💹 Macro do mercado de criptomoedas de hoje: Fluxos de liquidez em movimento, o ponto de inflexão chave para o mercado de novembro?

📅 Data: 3 de novembro de 2025
📍Rubrica: Observação Macroeconômica do Mercado de Criptomoedas

🌍 I. Tendências macroeconômicas: o mercado entra na "zona de equilíbrio"
Na última semana, o mercado global entrou em um estado de alta expectativa.
Embora o Federal Reserve tenha sinalizado "mais cortes nas taxas de juros", o mercado não respondeu completamente. O fluxo líquido de fundos para ETFs continua a sair, o índice do dólar parou de cair e se recuperou, e o preço do ouro subiu. Tudo isso nos lembra que os fundos globais estão novamente buscando direções de segurança.
Entretanto, há relatos de que alguns ETFs de ativos criptográficos participaram das operações do mercado de recompra de títulos do Tesouro dos EUA, com um volume de até 13 bilhões de dólares. Isso significa que a estrutura de liquidez das finanças tradicionais está mudando silenciosamente, e pode também trazer novas fontes de volatilidade.
📊 Para o mundo das criptomoedas, essa "extração" estrutural faz com que o mercado, após uma rápida recuperação, se torne novamente cauteloso.
Desempenho dos principais criptomoedas diversificado: BTC mantém-se acima de 108 mil dólares, enquanto ETH tenta várias vezes ultrapassar os 4000 dólares, mas não conseguiu firmar-se efetivamente.

💵 Dois, Janela sazonal: ainda existe a "alta inercial" de novembro?
Dados históricos mostram que a média de aumento do Bitcoin em novembro é de cerca de 40%, com um aumento mediano de cerca de 8%.
No entanto, a situação deste ano é um pouco especial - depois de subir para 126.000 dólares em outubro, rapidamente caiu para a faixa de 102.000 dólares, e o sentimento de alta e baixa do mercado está sendo redefinido.
Isso significa:

Se o BTC conseguir se manter acima de 110.000 dólares, há esperança de recuperar a tendência de alta a médio prazo;

Se cair abaixo de 108 mil, pode desencadear um recuo adicional de liquidez.

Para o ETH, 4000 dólares é a linha de defesa central dos touros; se a quebra falhar, pode continuar a oscilar lateralmente no curto prazo.

🧭 Três, Políticas e Variáveis Geopolíticas: A Incerteza Continua a Aumentar
A atual política global não pode ser ignorada:

A incerteza sobre a política monetária da Reserva Federal continua alta;

Embora a desaceleração do comércio entre a China e os EUA tenha trazido confiança, o progresso real ainda precisa ser observado;

O relatório do G20 mostra que ainda existem lacunas significativas na estrutura de regulamentação das criptomoedas e os riscos de estabilidade financeira estão se acumulando.

Esses fatores acumulam-se, fazendo com que o mercado de criptomoedas entre em um típico "período de perturbação aleatória" - a direção ainda não está estabelecida, e o sentimento pode reverter facilmente.
Para os investidores, manter a paciência e o controle das posições é mais importante do que perseguir cegamente altos.

📈 Quatro, Sugestões de Especialistas

Controle de posição é rei: o mercado atual está em um período de equilíbrio macroeconômico, adequado para operações com posições leves ou alocação em lotes, evitando negociações emocionais.

Atenção à relação de interdependência entre o dólar e o ouro: se o dólar continuar a fortalecer-se, pode limitar o espaço de recuperação dos ativos criptográficos.

Lista de Observação de Eventos:

Minutas da reunião da Reserva Federal e dados de inflação

Mudanças no fluxo de fundos de ETF de criptomoedas

Tendências de políticas dos principais bancos centrais globais

Sinais técnicos de curto prazo:

Suporte BTC: 108 mil dólares

BTC Resistência: 116 mil dólares

Nível chave do ETH: faixa em torno de 4000 dólares

🪙 Cinco, Conclusão: Cautelosamente otimista, aguardando a confirmação da direção
O mercado atual não é um urso completo, nem um novo touro.
Do ponto de vista macroeconômico, a liquidez ainda está à espera de orientações políticas;
Do ponto de vista emocional, o índice de pânico e ganância mantém-se na zona neutra;
Do ponto de vista técnico, as moedas principais entram em um ponto de escolha crítico.
Novembro pode ser o "ponto de viragem" desta ronda de mercado; manter a calma é mais importante do que agir impulsivamente.

🧾 Isenção de responsabilidade
Este artigo é apenas uma análise de mercado macro e compartilhamento de opiniões,
Não constitui qualquer conselho de investimento ou base para compra ou venda.
Os ativos criptográficos são altamente voláteis, por favor, aja de acordo com a sua capacidade de suportar riscos,
Julgamento racional, decisão cautelosa.