Novato em contratos deve ler: Posição total vs Posição isolada, uma imagem para entender rapidamente

O maior erro ao negociar contratos é não compreender a diferença entre margem total e margem isolada. Em outras palavras, depois que a conta é liquidada, o seu dinheiro restante será também perdido?

Modo de margem isolada: usa apenas a margem da posição atual, se perder até o limite, será liquidado, cortando esta ordem e acabou. O que há de dinheiro na sua conta? Nenhum dano. Em outras palavras, esta ordem pode perder no máximo a margem que você investiu.

Modo de posição total: Um gafanhoto na corda de toda a conta. Se uma posição não suportar, o sistema automaticamente usará o saldo da sua conta para cobrir a margem. Soa como um salva-vidas, mas na verdade é uma espada de dois gumes - se o mercado se recuperar, você ganha muito, mas se o mercado continuar a cair, todo o seu saldo de 2000U pode desaparecer.

Exemplo intuitivo: Você e seu amigo têm 2000U cada um, ambos abriram uma posição de 10x em BTC, investindo 1000U como margem.

• Você usou margem isolada, BTC caiu para o preço de liquidação, perdeu 1000U, e a conta ainda tem 1000U
• O amigo usou toda a margem, o BTC caiu até o preço de liquidação, o sistema automaticamente adiciona margem para salvar a posição. Se houver uma recuperação, ele ganha uma fortuna; se continuar a cair… a conta pode zerar.

Fórmula de risco:

• Risco de liquidação por posição = Margem de manutenção / Margem da posição × 100%
• Risco de liquidação total = Margem de manutenção / ( saldo disponível + Margem de posição ) × 100%

Se o risco ultrapassar 100%, será liquidado. Normalmente, a plataforma lhe dará um aviso vermelho aos 70%.

Como escolher? Recomenda-se que os iniciantes utilizem a abordagem de posição gradual, pois as perdas têm um limite e isso traz mais tranquilidade. A abordagem de posição total é adequada para os mais experientes, que necessitam de uma gestão de risco mais detalhada. Mas lembre-se: quando houver ordens pendentes, não pense em mudar o modo ou a alavancagem.