Os mercados de capitais globais enfrentam uma "Terça-feira Negra": o Bitcoin perde o patamar dos 100 mil, as seis grandes empresas da bolsa americana evaporam 3,2 trilhões, múltiplos riscos desencadeiam uma onda de vendas.

Na noite passada, a tempestade do "Terça-feira Negra" varreu o mercado de capitais global, com os três grandes setores - ações, commodities e criptomoedas - sob pressão simultaneamente, e o sentimento de pânico se espalhou por cada canto do comércio.

As ações americanas foram as mais afetadas, com os três principais índices a sofrerem quedas acentuadas: o Nasdaq caiu 2,04%, o S&P 500 desceu 1,17% e o Dow Jones recuou 0,53%. O setor tecnológico enfrentou uma redução "épica", com o índice das sete grandes tecnologias americanas a cair quase 2% em um único dia. O valor de mercado combinado das seis gigantes - Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META e Microsoft - evaporou quase 450 mil milhões de dólares em uma noite, o que equivale a cerca de 3,2 trilhões de yuan, com centenas de bilhões de valor de mercado a se desvanecerem em poucas horas.

O "estopim" desta onda de vendas foi a ação agressiva de Michael Burry, o "grande urso". Este gestor de fundos, famoso pelo filme "A Grande Aposta" e por prever com precisão a crise das hipotecas subprime em 2008, apostou cerca de 80% de sua posição na venda a descoberto da Nvidia e da Palantir — o valor nominal das opções de venda da Palantir alcançou 912 milhões de dólares, enquanto o da Nvidia foi de 186 milhões de dólares. Embora, após 30 de setembro, o preço das ações dessas duas empresas tenha atingido máximas históricas, a posição de venda a descoberto de Burry está temporariamente em perda, mas seu aviso sutil aos investidores de varejo de que "às vezes a única estratégia vencedora é não jogar" ainda mantém os nervos do mercado tensos, o que é semelhante ao seu estilo de venda a descoberto durante a crise das hipotecas.

As preocupações do mercado não são infundadas: as avaliações das ações de tecnologia estão atualmente em um nível elevado, com o valor de mercado da Nvidia ultrapassando 5 trilhões de dólares, representando quase um décimo do índice S&P 500, o que gera ampla inquietação sobre o grau de bolha. Os "pessimistas" de Wall Street aumentam ainda mais a ansiedade - o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, advertiu que as ações americanas podem enfrentar uma correção de 10% a 20% nos próximos 12 a 24 meses; o CEO do Morgan Stanley afirmou que "deveríamos acolher uma queda não macroeconômica de 10% a 15%", o que ampliou ainda mais a vigilância do mercado sobre a bolha nas ações de tecnologia.

O mercado de commodities também está "lamentando". Os preços internacionais do ouro e da prata caíram coletivamente, os futuros de ouro da COMEX caíram abaixo de 4000 dólares/onça, e o preço à vista do ouro em Londres caiu mais de 1%. O principal impulsionador foi o sinal hawkish emitido pelo presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que reduziu significativamente as expectativas do mercado em relação ao afrouxamento da política monetária. O mercado de petróleo também está fraco, com os futuros do petróleo WTI caindo 0.8%, fechando a 60.56 dólares por barril; se as expectativas de queda nas exportações de petróleo da Rússia não se concretizarem, os preços do petróleo podem enfrentar pressão adicional para baixo.

A situação no mercado de criptomoedas é ainda pior. O Bitcoin caiu abaixo da marca de 100.000 dólares pela primeira vez desde junho, atingindo um mínimo de 99.000 dólares, com uma queda diária de 7,11%; o Ethereum teve uma queda de 14,08%, caindo abaixo de 3.100 dólares. Os dados mostram que mais de 400.000 pessoas liquidaram suas posições em 24 horas, resultando em uma evaporacão instantânea de 1,799 bilhões de dólares (cerca de 12,8 bilhões de yuan). Analistas alertam que, se o Bitcoin continuar abaixo de 100.000 dólares, pode desencadear uma venda em cadeia ainda mais intensa, com o próximo nível de suporte crítico apontando para o mínimo de cerca de 74.000 dólares de abril.

O que agrava a situação é que a crise de “paralisação” do governo dos EUA continua a se intensificar. No dia 4 de novembro, o Senado rejeitou novamente o projeto de lei de financiamento temporário por 54 votos a 44, o que significa que a duração da “paralisação” do governo federal dos EUA está prestes a quebrar o recorde histórico de 35 dias, estabelecido no final de 2018 até o início de 2019. O impasse entre os dois partidos sobre os gastos com benefícios de saúde já resultou em um aumento acentuado nas mensalidades anuais dos seguros, com 4 milhões de americanos enfrentando o risco de perder a cobertura de saúde; o Secretário de Transporte dos EUA, Pete Buttigieg, alertou ainda que, se a paralisação continuar, o Departamento de Transporte poderá ser forçado a fechar parte do espaço aéreo — atualmente, cerca de 13.000 controladores de tráfego aéreo e 50.000 agentes de segurança aeroportuária estão trabalhando sem pagamento, e a pressão sobre a segurança da aviação, já tensa, será ainda mais agravada.

Os profissionais do mercado geralmente acreditam que a intensa volatilidade do mercado global é, na essência, uma explosão concentrada de múltiplos riscos: há preocupações sobre a mudança na política do Federal Reserve, bem como uma vigilância sobre a bolha de avaliação das ações de tecnologia, além da ansiedade sobre as perspectivas econômicas causadas pela "paralisação" do governo dos EUA. Neste contexto, os investidores devem estar altamente atentos ao risco de volatilidade, avaliar racionalmente suas carteiras de investimento e evitar firmemente operações com excesso de alavancagem. #今日你看涨还是看跌？ $BTC $ETH