#巨鲸动向 A liquidez do Mercado está a mudar silenciosamente, que sinais escondem estas oscilações?

Arthur Hayes apontou recentemente de forma certeira que a paragem do governo dos Estados Unidos levou ao aperto da liquidez, sendo esta a causa direta da pressão recente no mercado. Mas o mais interessante é que a chamada «quantitativa flexível invisível» pode estar a acontecer nos bastidores — o dinheiro não foi realmente impresso, apenas mudou de forma.

Mais intrigante ainda são os movimentos das instituições. Com a mudança na orientação política nos EUA, gigantes financeiros tradicionais como Standard Chartered e BlackRock estão a acelerar a alocação de ativos digitais. As instituições a votar com dinheiro de verdade têm mais peso do que qualquer discurso de analistas.

Neste momento, os investidores comuns podem facilmente cair em três armadilhas:

A primeira armadilha é apostar pesado na direção do mercado. Quando a tendência é incerta, apostar tudo só vai fazer com que não consigam dormir. Usar dinheiro que não faz falta ajuda a manter a calma.

A segunda armadilha é não distinguir entre notícias verdadeiras e falsas. Rumores de todo o tipo circulam, especialmente aqueles que prometem altos retornos, que muitas vezes são golpes para cortar as lucros dos investidores.

A terceira armadilha é perder o controlo emocional. Quando o mercado sobe, pensam que são génios; quando cai, querem desinstalar a aplicação. O mercado sobe e desce, não se deixem levar pelas oscilações de curto prazo.

Resumindo, o que mais testa numa fase de oscilações não é a capacidade de prever, mas a gestão de riscos. As oportunidades pertencem sempre àqueles que conseguem aguentar o inverno.