Por que os comerciantes de Cripto devem se preocupar com o M2 ( e o que aconteceu em 2021-2022)

A Versão Rápida

M2 é basicamente a quantidade total de dinheiro “fácil de gastar” que circula na economia. Pense nisso como: dinheiro físico + contas à ordem + contas de poupança + fundos do mercado monetário. Quando o M2 sobe, os investidores ficam inquietos para investir em ativos arriscados como criptomoedas e ações. Quando encolhe? Hora de vender.

O que está realmente no M2?

O Fed mede o M2 usando estes elementos:

M1 (o dinheiro quente):

• Notas e moedas físicas
• Verificando saldos de conta
• Outros depósitos líquidos que pode aceder instantaneamente

As coisas mais lentas:

• As contas de poupança (geram juros, mas existem limites de levantamento)
• CDs (Certificados de Depósito — bloqueie o dinheiro, ganhe juros)
• Fundos do mercado monetário (fundos mútuos que buscam retornos seguros de curto prazo)

O Impacto Real nas Criptomoedas & Mercados

O Crypto é o mais afetado

Quando o M2 está a crescer rapidamente + as taxas de juro estão baixas = “dinheiro barato” a inundar apostas arriscadas. As criptomoedas disparam. O Bitcoin e as altcoins fazem o que têm a fazer. Mas inverta isso — quando o M2 contrai e as taxas disparam — os investidores abandonam a volatilidade e correm para os títulos ou dinheiro. É então que se vê quedas de 50%.

As ações acompanham

Mesma lógica: mais oferta de dinheiro = mais poder de compra = rally das ações. Menos oferta de dinheiro = compressão das avaliações.

Os títulos movimentam-se em direcção oposta

Taxas baixas + M2 elevado = o dinheiro persegue rendimento em outros lugares. Mas quando o Fed pisa no travão, os preços das obrigações caem porque as taxas aumentam.

O Estudo de Caso COVID (E Por Que 2022 É Importante)

2020-2021: A explosão do M2

• O governo dos EUA abandonou os cheques de estímulo
• O Fed cortou as taxas para quase zero
• Os subsídios de desemprego foram turbo-carregados
• Resultado: M2 explodiu 27% ano a ano (maior salto de sempre)
• O Crypto foi parabólico. O Bitcoin atingiu $69k. As altcoins dispararam.

2022: A reversão

• A inflação esteve elevada na faixa de (6-9% )
• O Fed disse “ok, a festa acabou” e começou a aumentar as taxas de forma agressiva
• O crescimento do M2 estabilizou, depois ficou negativo até o final do ano
• O cripto caiu mais de 65%. As ações tecnológicas arderam. Ativos de risco em todo o lado foram destruídos.

A lição: Movimento M2 = sinal precoce para a direção da classe de ativos.

O Que Controla Realmente o M2?

1. Política do banco central — Taxas mais baixas = os bancos emprestam mais = M2 cresce. Aumentar taxas = reverso.
2. Gastos do governo — Pagamentos de estímulo injetam dinheiro. Cortes orçamentais drenam-no.
3. Comportamento de empréstimos bancários — Se os bancos se tornarem conservadores, o M2 desacelera mesmo que as taxas permaneçam baixas.
4. Psicologia do consumidor — As pessoas poupam em vez de gastar = menos dinheiro a circular.

M2 + Inflação = O Ciclo de Retroalimentação

Mais dinheiro a perseguir os mesmos bens = os preços sobem. Se o M2 continuar a ser impresso, a inflação mantém-se elevada. Se o M2 encolher, a inflação eventualmente arrefece — mas a economia pode também desmoronar. O Fed anda constantemente em cima desta corda bamba.

Conclusão para Traders

M2 não é apenas material de livro didático de economia. É um indicador antecipado:

• Crescimento rápido do M2 → Fique atento à inflação e bolhas especulativas (crypto, ações meme)
• Desaceleração/contração do M2 → Prepare-se para recuos de ativos e sentimento avesso ao risco
• Aumentos de taxas + M2 negativo → Ano difícil para ativos de crescimento e cripto
• Cortes de taxas + expansão do M2 → Historicamente favorável para Bitcoin e ativos alternativos

Os investidores mais inteligentes acompanham os dados M2 mensalmente. É gratuito, público e prevê as mudanças de mercado melhor do que a maioria dos indicadores pagos.

Nota: Este é conteúdo educacional. As dinâmicas do M2 são complexas e não existem num vácuo — a geopolítica, os lucros corporativos e os fundamentos das criptomoedas também são importantes. Não é aconselhamento financeiro.