Especialistas em liquidez global: Bitcoin e ouro são os ativos principais preferidos para enfrentar a inflação monetária de longo prazo.

No dia 25 de novembro, o especialista em liquidez global Michael Howell afirmou no seu mais recente podcast que a tendência de inflação monetária – que teve um impacto significativo no mercado na última década – provavelmente continuará por pelo menos mais duas ou três décadas. Nesse contexto macroeconômico, Bitcoin e ouro tornaram-se escolhas razoáveis para os investidores se protegerem da inflação. Ele sugeriu que, ao manter Bitcoin em um portfólio, ajustes adequados devem ser feitos com base na flutuação para otimizar a relação risco-retorno. Howell citou dados do Escritório de Orçamento do Congresso dos EUA (CBO) que indicam que, de 2000 a 2025, a dívida total do governo federal dos EUA aumentou 10 vezes, enquanto o índice S&P 500 subiu menos de 5 vezes no mesmo período, e o preço do ouro subiu 12 vezes. Esse ambiente de dívida em expansão contínua fornece um suporte de valor a longo prazo para Bitcoin e ouro. Ao discutir os ciclos de mercado do Bitcoin, Howell afirmou que não encontrou evidências claras de um “ciclo de quatro anos” nos dados históricos, mas observou que os ciclos de redução para metade do Bitcoin estão se aproximando gradualmente. Ele enfatizou que os investidores, ao construir um portfólio de ativos de criptografia, devem considerar tanto as tendências de longo prazo quanto as flutuações cíclicas. Em termos de estratégia de investimento, Howell sugeriu que os investidores devem ter Bitcoin, ouro e ativos de alta qualidade que se comportam bem durante períodos de inflação (como imóveis residenciais de alta qualidade e ações de empresas de qualidade com poder de precificação) como suas participações principais. Ao mesmo tempo, operações táticas podem ser configuradas no portfólio, ajustando moderadamente o risco e otimizando os retornos quando os ciclos de mercado atingirem pontos de inflexão.