No início do novo ano, o movimento do mercado de ações dos EUA influencia toda a ecologia do mercado de ativos. O desempenho do S&P 500 e do NASDAQ afeta diretamente o mercado de criptomoedas, que naturalmente também está incluído. Recentemente, o SPX apresentou sinais técnicos interessantes — divergência de baixa nas médias de 5 dias e possivelmente na semanal, além de uma divergência de 3 dias que se formou antes.

O que esses sinais de divergência indicam? Análises sugerem que o primeiro trimestre pode enfrentar uma pequena correção, com uma amplitude prevista de 5%-10%. Parece pouco, mas esse tipo de recuo costuma ser uma janela para aumentar posições em ações — desde que você possa aceitar os níveis de avaliação relativamente altos atuais. Honestamente, a relação risco-retorno no momento não é tão atraente.

O VIX também voltou a níveis de suporte históricos comuns, sendo mais prudente garantir lucros aqui do que continuar aumentando posições. O índice de medo e ganância mostra que o mercado de ações dos EUA está em estado de ganância, e esses alertas técnicos reforçam a necessidade de cautela. Claro, não devemos interpretar excessivamente — o ambiente macroeconômico ainda sustenta alguns ativos, mas é importante estar mentalmente preparado.

Para o BTC e o mercado de criptomoedas como um todo, o que isso significa? Simplificando, assim que o SPX ajustar, o fluxo de fundos dos institucionais através de ETFs tende a acelerar, o que geralmente arrasta os ativos de criptomoedas para baixo. Portanto, acompanhar a direção do mercado de ações é mais importante do que nunca.

Do ponto de vista técnico, a faixa de 6200-6000 ainda merece atenção especial, pois pode ser um suporte importante em algum momento futuro.

Outro dado interessante: o SPX subiu 44% desde a nossa zona de compra proposta em abril, sendo uma das previsões mais precisas deste ano. Mas justamente por esse aumento significativo, é ainda mais importante estar preparado para possíveis recuos.