Guia completo de investimento em ouro 2025: desde compreender o mercado até negociações práticas

Por que considerar o investimento em ouro neste momento?

O preço do ouro atingiu um recorde histórico. Até outubro de 2025, o preço internacional do ouro já ultrapassou a marca de 4.300 dólares por onça. Essa tendência de alta não é por acaso — reflete mudanças profundas na economia global.

Muitas pessoas estão reconsiderando a alocação de ativos, especialmente os jovens. Existem quatro razões principais:

Primeiro, os preços sobem, mas os salários não acompanham. O dinheiro em caixa no banco, em depósitos a prazo, perde poder de compra silenciosamente. Após o surto da pandemia em 2020, muitos países imprimiram grande quantidade de moeda para estimular a economia, elevando as expectativas de inflação. Naquele ano, o ouro ainda estava em torno de 1.500 dólares, agora já dobrou de valor, ultrapassando 4.000 dólares. Essa trajetória mostra uma coisa: o ouro possui características de preservação de valor a longo prazo.

Segundo, o ouro funciona como um seguro de investimento. Se seus ativos estão totalmente investidos em ações ou criptomoedas, uma volatilidade de mercado pode acabar com seu capital. A história mostra repetidamente que, sempre que um país ou região enfrenta turbulências políticas ou econômicas, as pessoas correm para o ouro. Quando a guerra entre Rússia e Ucrânia estourou em 2022, o ouro subiu imediatamente. Recentemente, devido à incerteza nas políticas comerciais, o preço do ouro atingiu novos recordes. Especialistas em investimentos geralmente recomendam alocar entre 5% e 15% do patrimônio em ouro, para proteger contra riscos sem prejudicar o crescimento geral.

Terceiro, os métodos de negociação ficaram mais flexíveis. Você não precisa mais comprar barras de ouro físicas. Opções como contas de ouro, ETFs, CFDs, plataformas de ouro digital permitem que até pequenos investidores participem facilmente. Especialmente com o surgimento de ETFs de ouro, os investidores podem negociar ouro como se fosse uma ação. Em 2024, o volume diário de negociação de ouro atingiu 227 bilhões de dólares, ficando atrás apenas do S&P 500, demonstrando alta liquidez.

Quarto, fatores psicológicos também são importantes. Ver seu ouro ou ETF de ouro na carteira, mesmo sem precisar vendê-lo imediatamente, traz uma sensação de segurança que reduz a ansiedade. Especialmente em períodos de alta incerteza financeira e volatilidade do mercado de ações, o ouro ajuda a melhorar a qualidade do sono.

O investimento em ouro realmente preserva valor? A chave está na dimensão temporal

Para ser honesto, dizer que “com alta inflação, comprar ouro garante que o dinheiro não deprecie” é uma meia verdade. O ouro é um ativo físico, uma metal precioso reconhecido mundialmente, diferente do papel-moeda que pode perder valor por políticas ou riscos bancários. Mas, na prática, sua capacidade de preservar valor não é linear e não garante retorno de curto prazo.

O próprio Warren Buffett, considerado um dos maiores investidores, acha desnecessário investir em ouro, pois seu valor depende da oferta e demanda, não gerando riqueza ou dividendos.

Por outro lado, analisando os dados. Desde 2024, o ouro valorizou mais de 104%, o que é expressivo. Olhando para os últimos cinquenta anos, o ouro passou por duas grandes fases de alta, enquanto outros períodos foram de consolidação. Nesse mesmo período, o mercado de ações enfrentou várias quedas, enquanto o ouro permaneceu relativamente estável.

Isso ensina aos iniciantes uma lição importante: compreender as características do ouro e usar estratégias de negociação adequadas é o verdadeiro caminho do investimento. Não se deve focar apenas na volatilidade de curto prazo, para não se assustar facilmente.

Quais são as seis formas de investir em ouro? Cada uma com vantagens e desvantagens

1. Ouro físico: a escolha mais tradicional

Compra direta de barras, moedas de ouro, etc., disponíveis em joalherias, bancos e casas de penhores.

Vantagens: moeda forte, função de preservação de valor
Desvantagens: preço elevado, difícil de adquirir, custos de armazenamento altos, baixa liquidez, se não for barra ou moeda, pode haver desconto na venda

Recomendação: prefira barras e moedas, atento à marca, peso (99,99% de pureza), qualidade, certificado e reputação do vendedor. Evite joias e moedas comemorativas.

2. Conta de ouro: o ouro em papel dos bancos

Também chamada de “ouro em papel”, registra a quantidade de ouro sem a posse física. O preço acompanha o valor do ouro à vista, podendo trocar por ouro físico, mas ao resgatar, não é possível transferir novamente.

Vantagens: compra a partir de 1 grama, sem taxa de abertura de conta, armazenamento sob responsabilidade do banco
Desvantagens: custos de transação mais altos, sem rendimento de juros, apenas lucros com a diferença de preço, não indicado para negociações de curto prazo

3. ETF de ouro: negociação como ações

Fundos negociados em bolsa (ETFs) que investem principalmente em ouro. Podem ser comprados por plataformas de corretoras, como o ETF de ouro SPDR (GLD.US) nos EUA ou o ETF de ouro inverso S&P (00674R.TW) em Taiwan.

Vantagens: baixo valor de entrada, custos baixos, fácil de operar, ideal para iniciantes
Desvantagens: negociação limitada ao horário de funcionamento do mercado, gestão por fundos, cobrança de taxas de administração

4. Ações de mineradoras de ouro: participação indireta

Investir em ações de empresas de mineração de ouro, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont (NEM.US), etc. Através de corretoras de ações.

Vantagens: baixo valor de entrada, fácil de negociar, taxas baixas
Desvantagens: influenciado pelo desempenho da empresa, estrutura acionária, pode divergir bastante do preço do ouro

5. Futuros de ouro: alavancagem alta, entrada mais difícil

Negociação de contratos futuros de ouro, através de bolsas ou corretoras de futuros. Existem contratos micro, com valor mínimo de algumas centenas de dólares, mas com prazo de vencimento, exigindo fechamento ou rolagem antes do vencimento.

Vantagens: alavancagem para maximizar o uso de capital, negociação 24 horas (T+0), operações de compra e venda
Desvantagens: operações complexas de fechamento e rolagem, alta alavancagem que pode ampliar perdas, entrada mais difícil para iniciantes

6. CFD de ouro: derivado amigável para iniciantes

Contrato por diferença (CFD) que acompanha o preço do ouro à vista (XAUUSD). Geralmente oferecido por corretoras de forex, sem posse física, com possibilidade de operar T+0, comprando ou vendendo.

Vantagens: entrada muito baixa (a partir de 0,01 lote, cerca de 10 dólares), regras simples, sem vencimento, sem necessidade de rolagem, operações de compra e venda de ambos os lados, variedade de produtos
Desvantagens: uso de alavancagem que pode ampliar perdas, cuidado ao usar

Comparativo rápido: Futuros vs. CFD

O mercado do ouro tem ciclos: conhecê-los ajuda a identificar o momento certo

Uma dica para investir em ouro: se você ficar observando o preço todos os dias, seu humor vai oscilar como uma montanha-russa. Mas a tendência de longo prazo do ouro tem seu próprio “ritmo”.

Historicamente, o ouro costuma passar por um ciclo de aproximadamente 10 anos de alta, seguido de alguns anos de correção. Por quê? Principalmente por fatores econômicos, força do dólar, taxas de juros e sentimento de proteção contra riscos globais.

Quando o mercado de ações oscila, a inflação sobe ou há incerteza econômica, o ouro tende a ser procurado e seu preço sobe. Quando a economia está estável e o mercado de ações forte, o ouro pode dar uma desacelerada temporária.

Existe também um conceito de “super ciclo”: mudanças na estrutura econômica global (como o crescimento rápido de mercados emergentes e aumento na demanda por recursos) podem levar o ouro a uma alta contínua por mais de uma década.

Isso ensina aos iniciantes: mesmo com oscilações de curto prazo, a tendência de longo prazo tem seu padrão. Você não precisa ficar de olho no preço todos os dias, basta observar o dólar, as taxas de juros e o sentimento de risco para ter uma ideia de quando o ouro pode entrar em um novo ciclo de alta.

Como começar a negociar ouro online: passos práticos

Primeiro passo: escolher uma plataforma de negociação adequada

As plataformas de ouro têm preços semelhantes, mas diferem em taxas, regras de negociação e segurança. Corretoras de forex geralmente oferecem CFDs de ouro com zero comissão e spreads baixos, plataformas fáceis de usar, condições competitivas e grande variedade de produtos. Muitas oferecem mais de 400 instrumentos, incluindo ouro, petróleo, forex, ações e criptomoedas, tudo em uma única conta para uma negociação integrada.

Segundo passo: abrir uma conta de negociação

Após escolher a plataforma, siga o procedimento para abrir uma conta. Iniciantes podem começar com uma conta demo para praticar sem risco, ganhando experiência antes de operar com dinheiro real.

Terceiro passo: analisar o mercado de ouro

Essa é a etapa mais importante para obter lucros. Embora seja difícil prever movimentos de curto prazo, você pode usar diversos indicadores para entender melhor o mercado:

• Macro: inflação, política do banco central, tendências econômicas
• Sentimento: demanda de proteção, mudanças na aversão ao risco
• Técnica: indicadores de ações de ouro, relação ouro/prata, ouro/petróleo

Quarto passo: fazer ordens de compra e venda

Na plataforma, você pode colocar ordens de mercado, ordens limitadas, entre outras. Por exemplo, no XAUUSD, é possível operar tanto na compra quanto na venda, com alavancagem de 1X, 10X, 20X, 50X ou 100X.

Dica importante: a alavancagem aumenta tanto os lucros quanto as perdas. Iniciantes devem usar com cautela, começando com pequenas quantidades, e usar ordens de stop profit, stop loss e trailing stop para controlar riscos.

Dicas finais para investir em ouro

Investidores de pequeno capital não precisam se preocupar com recursos limitados. Você pode começar com contas de ouro, ETFs ou plataformas de CFD online, com custos relativamente baixos. Especialmente com CFDs de ouro, que permitem abrir posições a partir de 10 dólares, com custos baixos, suporte a operações de compra e venda de ambos os lados e opções de alavancagem flexíveis.

O mais importante: use uma conta demo para praticar, reduzir riscos reais e evitar seguir a multidão sem critério. Quando entender as características do ouro, dominar o ritmo do mercado e aprender a usar ferramentas de gerenciamento de risco, investir em ouro deixa de ser algo misterioso e passa a ser uma estratégia racional de alocação de ativos.