Escolher APY ou APR para as suas criptomoedas: a diferença que precisa de saber

Para os novos que entram no mundo das criptomoedas, os termos APR e APY são duas expressões que costumam deixar as pessoas confusas. Mas, na verdade, é bastante fácil de entender. A diferença entre eles pode afetar o seu dinheiro neste ano e nos seguintes. Vamos descobrir o que significa apr e por que é importante para os nossos investimentos em criptomoedas.

APY e o “milagroso” efeito de juros compostos

APY significa Taxa Percentual Anual, um número que indica quanto você realmente vai lucrar em um ano, pois inclui o efeito de juros compostos.

Pense assim: suponha que você deposite uma moeda numa plataforma com uma taxa de 5% ao ano. Mas, para ser honesto, os juros não entram na conta de uma só vez. Eles podem ser calculados diariamente ou a cada hora. Quando os juros novos entram, eles se tornam a base para o cálculo na próxima rodada. Isso é o que chamamos de “juros compostos” ou compounding interest.

Por exemplo, se você colocar 1.0 ETH em um Lending Pool com APY de 24%, você não receberá apenas 0.24 ETH. Naturalmente, o juros composto faz seu dinheiro crescer mais rápido. Se usar um APY que considera a capitalização diária, você pode receber mais de 0.24 ETH.

APR, sem “enganos”

APR significa Taxa Percentual Anual, um cálculo de juros direto e simples. Se a taxa de APR for 5%, isso quer dizer que você ganha 5% do valor principal em um ano, sem complicações.

Por exemplo: você toma emprestado ou investe 100 unidades de moeda com uma APR de 5%. No próximo ano, você terá que devolver ou receber 105 unidades. Sem juros compostos, sem truques.

No contexto de cartões de crédito, a APR indica quanto de juros será cobrado se você atrasar pagamentos por vários meses. Mas, espere, a APR não inclui todas as taxas. Taxas de serviço, multas ou custos adicionais geralmente não estão nessa taxa.

Para criptomoedas, a APR facilita o cálculo, pois não há custos ocultos ou taxas extras. Os juros são calculados sobre o valor principal desde o início, sem incluir juros anteriores.

Por que APY é diferente de APR?

A diferença fundamental é que APY inclui o efeito de juros compostos, enquanto APR não.

• APY: você ganha juros sobre o principal + juros sobre juros anteriores = crescimento mais rápido
• APR: você ganha juros apenas sobre o principal = crescimento mais lento

Veja as fórmulas:

• APR = (P × r × t) ÷ 100
• APY = ((1 + r/n)^n - 1

onde r é a taxa, n é o número de vezes que os juros são capitalizados por período, e t é o tempo.

Staking e Yield Farming: onde usar APR e onde usar APY?

) Staking geral

Quando você faz staking de seus tokens na blockchain ###, como ETH na Ethereum após a transição para Proof-of-Stake(, você bloqueia suas moedas e recebe recompensas. Aqui, o APY é mais comum, pois as recompensas retornam ao sistema e geram juros compostos. Se as recompensas forem recebidas diariamente, e você não retirar, ao final do ano seu retorno será maior do que o valor de APR indica.

) Yield Farming

Na yield farming, você deposita tokens em pools de liquidez em plataformas DeFi e recebe recompensas. Algumas plataformas usam APR, outras usam APY, dependendo de como as recompensas são acumuladas no sistema.

Exemplo real: 10.000 unidades por 3 anos

Suponha que você invista 10.000 unidades a uma taxa de 5% ao ano:

Considerando apenas APR ###sem juros compostos(:

• Ano 1: 10.500 unidades
• Ano 2: 11.000 unidades
• Ano 3: 11.500 unidades

Considerando APY )com juros compostos(:

• Ano 1: 10.500 unidades
• Ano 2: 11.025 unidades
• Ano 3: 11.576 unidades

Percebe? Em três anos, o APY oferece um retorno adicional de 76 unidades, só por causa do efeito de juros compostos. Agora, imagine taxas superiores a 5%, como 20% ou 50%, comuns no mundo cripto. A diferença pode chegar a centenas de unidades.

APY vs APR: qual escolher?

Se você é um investidor )que guarda moedas(: Sempre olhe o APY, pois ele mostra o retorno real. Não caia na armadilha do APR, que não reflete a realidade.

Se você está tomando um empréstimo: Observe o APR. Quanto menor, melhor, pois o APY do devedor costuma ser maior devido ao efeito de juros compostos.

Qual é melhor?

Depende. No mercado normal, a diferença entre APR e APY pode não ser grande. Mas no mundo cripto, esses valores podem ser altos — 20%, 50%, até 100%. O efeito de juros compostos se torna enorme, especialmente em prazos longos, e o APY oferece maior vantagem.

Além disso, tenha cuidado ao ver taxas muito altas. No cripto, quanto maior a taxa, maior o risco. Um APY de 100% pode indicar um projeto de alto risco ou uma estratégia de marketing. Sempre verifique.

Resumindo de forma clara

• APR = juros simples ao ano )sem juros compostos(
• APY = juros reais ao ano )com juros compostos(
• Para staking e yield farming em cripto, prefira o APY, pois mostra o lucro real
• Quanto mais rápido for o efeito de juros compostos )diariamente, semanalmente, etc.(, maior será o APY

Compreender essa diferença ajuda a escolher plataformas e estratégias de investimento de forma inteligente, evitando números que parecem bons, mas que na prática não refletem a realidade.