Teoria dos Satélites: Guia para traders modernos: do básico à aplicação prática

Por que é importante conhecer a Teoria de Dow?

A teoria de Dow não é apenas um conhecimento antigo e obsoleto, mas sim uma base que ainda é aplicada na análise de mercados de todos os tipos de ativos, desde ações, commodities até às criptomoedas mais populares atualmente.

Muitos investidores e traders tendem a negligenciar a importância da teoria de Dow, mas na realidade, ela é a fundação da análise técnica com mais de 100 anos de idade, desenvolvida por Charles H. Dow e William Peter Hamilton no início do século XX para criar um sistema que ajudasse as pessoas a entender melhor os movimentos do mercado.

O que é a Teoria de Dow? Mais do que apenas olhar gráficos de preços

A teoria de Dow não se limita a analisar números ou valores de mercado, mas sim a estudar o ritmo de movimento do mercado, de acordo com o comportamento de compradores e vendedores.

Na concepção da Teoria de Dow, o preço que vemos nos gráficos não é apenas um número, mas reflete todas as informações disponíveis, desde previsões de lucros das empresas, escassez no mercado até a psicologia dos investidores em diferentes períodos.

Os 6 princípios da teoria de Dow que você precisa entender profundamente

Princípio 1: O mercado desconta tudo (Market Discounts Everything)

Tudo o que acontece no mercado — boas notícias, más notícias, previsões — é refletido no preço. Portanto, ao observar o gráfico de preços corretamente, você já tem uma visão geral do mercado.

Princípio 2: Existem 3 níveis de tendência importante

• Tendência Primária (Tendência principal): de longo prazo, de 1 a 4 anos, o movimento principal do mercado.
• Tendência Intermediária (Tendência intermediária): de médio prazo, de 3 semanas a 3 meses, que serve de confirmação para a tendência principal.
• Tendência Menor (Tendência menor): de curto prazo, até 3 semanas, que representa a volatilidade diária.

Traders de curto e longo prazo precisam entender em qual tendência estão para planejar adequadamente.

Princípio 3: Cada tendência possui 3 fases importantes

Fase 1 - Acumulação (Fase de acumulação): os participantes do mercado começam a comprar quando o preço ainda está baixo, a tendência ainda não é clara, sinais ainda estão escondidos.

Fase 2 - Participação Pública (Fase de participação do público): o preço começa a subir de forma clara, os ativos são mais discutidos, o volume de negociações aumenta visivelmente, uma oportunidade de ouro para traders.

Fase 3 - Distribuição (Fase de distribuição): o preço atinge o pico, muitas notícias positivas, investidores de varejo entram em grande quantidade, e é neste momento que os grandes investidores começam a sair, com maior risco.

Princípio 4: Confirmação é necessária

No passado, Dow usava o Dow Jones Industrial Average e o Dow Jones Transportation Average para confirmar as tendências. Este princípio ainda é válido hoje; se quisermos confirmar uma tendência de alta, todos os sinais devem apontar na mesma direção.

Princípio 5: Volume (Volume) deve seguir a direção do preço

Preço sobe, mas o volume é baixo? Cuidado, pode ser um falso sinal de alta. Preço cai, mas o volume é alto? Geralmente indica que o mercado realmente quer cair.

Volume e preço devem estar alinhados para que a tendência seja forte.

Princípio 6: A tendência continuará até que haja um sinal de mudança

O que sobe, continua subindo até que um sinal de reversão seja realmente visto, como o preço continuar a subir, mas não atingir novos picos, formando o que chamamos de “Lower High” (Alta mais baixa).

Como interpretar o mercado: existem apenas 3 tipos de tendência

Uptrend (Tendência de alta) - Situação favorável

O gráfico formará “Higher High” (pico mais alto que o anterior) e “Higher Low” (pico mais baixo que o anterior), rompendo a resistência antiga e elevando o nível.

Downtrend (Tendência de baixa) - Situação desfavorável

Contrária à tendência de alta, o gráfico formará “Lower High” e “Lower Low”, rompendo a resistência antiga e formando novos mínimos.

Sideway (Movimento lateral) - Situação de mercado consolidado

O preço oscila entre níveis de início e fim, sem formar claramente Higher High ou Lower Low. Traders devem ter cuidado nesta fase, pois o risco é muito alto.

Double Bottom e Double Top: sinais de reversão

Double Bottom - Forma de W

Quando o preço atinge o ponto mais baixo duas vezes no mesmo nível (ou próximo) e rebota para cima, é um sinal forte de que o mercado pode ter passado pelo ponto mais baixo e está pronto para subir novamente.

Double Top - Forma de M

Contrário ao Double Bottom, quando o preço atinge o pico duas vezes no mesmo nível (ou próximo) e depois cai, é um sinal de que o mercado quer diminuir.

Como aplicar a teoria de Dow na negociação de CFD

Ao entender a teoria de Dow, negociar CFDs torna-se mais fácil, pois você pode operar em ambos os lados do mercado.

Situação de Tendência de Alta:

• Coloque uma ordem de COMPRA
• Escolha o tamanho do lote adequado ao seu capital
• Defina o Take Profit no próximo nível de resistência
• Coloque o Stop Loss abaixo do suporte atual

Situação de Tendência de Baixa:

• Coloque uma ordem de VENDA
• Escolha o tamanho do lote adequado
• Defina o Take Profit no próximo suporte
• Coloque o Stop Loss acima da resistência atual

Vantagens da teoria de Dow

✅ Simplicidade com poder - princípios básicos claros, não tão complexos quanto outros sistemas

✅ Aplicável a qualquer mercado - seja ações, commodities ou criptomoedas, funciona igualmente

✅ Dá importância ao volume - não apenas ao preço, mas também ao quanto de dinheiro realmente entra no mercado

✅ Não depende de dados econômicos - os professores podem liberar informações a qualquer momento, mas o gráfico revela a verdade do mercado instantaneamente

Desvantagens da teoria de Dow

❌ Atraso - a necessidade de confirmação faz com que às vezes entremos no sinal tardiamente, após o preço já ter passado do ponto de lucro ideal

❌ Não considera fundamentos - ensina apenas a olhar o gráfico, se uma empresa tiver notícias ruins e cair 50%, a teoria de Dow pode perder essa oportunidade

❌ Não indica o tamanho do movimento - sabe-se que vai subir, mas não quanto em porcentagem, é preciso calcular com outros indicadores

Resumindo: para quem a teoria de Dow é adequada?

A teoria de Dow é ideal para traders que desejam entender o mercado, aprender em qual tendência estão e querem um sistema claro para tomar decisões.

Não importa se você é um trader iniciante ou experiente, a teoria de Dow é a base que ajudará você a enxergar o mercado de forma mais profunda. Com prática e compreensão verdadeira, o sucesso na sua negociação virá.