Oportunidades de investimento em 2025: Empresas destacadas para a sua carteira

O contexto atual: volatilidade e oportunidades

Os primeiros meses de 2025 trouxeram mudanças significativas nos mercados financeiros globais. Após a imposição de tarifas pela administração americana —10% de base às importações, 50% à UE, 55% acumulado à China e 24% a Japão—, os índices bolsistas sofreram correções importantes. No entanto, após a turbulência inicial de março-abril, os mercados passaram do pânico ao rebound, recuperando boa parte do terreno perdido e atingindo novas zonas de máximos históricos.

Neste ambiente de incerteza, os investidores procuram estratégias claras. O ouro atingiu níveis recorde superiores a 3.300 dólares por onça como refúgio, enquanto as ações de qualidade oferecem oportunidades atrativas após as suas correções. Este cenário apresenta tanto riscos como possibilidades que requerem análise cuidadosa.

As cinco melhores empresas para investir em 2025

Em vez de dispersar-se, recomendamos focar nestes cinco pilares de investimento:

1. Novo Nordisk (NVO) – Liderança em saúde global

Novo Nordisk lidera o mercado de tratamentos para diabetes e obesidade. Em 2024, as suas vendas cresceram 26% até 290.400 milhões de coroas dinamarquesas (42.100 milhões USD). Apesar de ter sofrido uma queda de 27% em março de 2025 devido a pressões competitivas, a empresa reforçou a sua posição estrategicamente: completou a aquisição da Catalent por 16.500 milhões USD em dezembro de 2024 e assinou acordo com a Lexicon Pharmaceuticals por 1.000 milhões para licenciar o LX9851.

O seu pipeline brilha com a molécula GLP-1/amylina que conseguiu 24% de perda de peso em estudos iniciais. Mantém margens sólidas de 43% e investimento robusto em I+D. A procura mundial por estas terapias continua em alta, posicionando a empresa para rentabilidades positivas a longo prazo.

Dados chave: Preço ação $69,17 | Capitalização $241,55 mil M USD | Rentabilidade YTD: -19,59%

2. LVMH (MC) – Recuperação do luxo

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, empresa francesa com portefólio de marcas icónicas (Louis Vuitton, Dior, Givenchy, Bulgari, Sephora), reportou em 2024 receitas de 84.700 milhões EUR com margem operacional de 23,1%.

Apesar de ter enfrentado pressões por tarifas americanas de 20% (reduzidas a 10% até julho), a sua correção bolsista apresenta oportunidade. A empresa expande presença no Japão (crescimento de dois dígitos em 2024), Médio Oriente (+6%) e Índia, com novas lojas planeadas em Mumbai. Lançou plataforma de IA Dreamscape para personalização de preços e experiências, fortalecendo a competitividade.

Dados chave: Preço ação €477,3 | Capitalização €237,19 mil M | Rentabilidade YTD: -25,24%

3. ASML (ASML) – Infraestrutura de semicondutores

ASML é fornecedora única de máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV), essenciais para fabricar chips avançados. Em 2024 atingiu vendas de €28.300 milhões com margem bruta de 51,3%. No Q1 2025 registou €7.700 milhões em vendas e margem bruta recorde de 54%.

A empresa projeta receitas para 2025 entre €30.000-35.000 milhões. Apesar de ter sofrido uma queda de 30% devido à redução de capex da Intel e Samsung, a procura por IA e computação de alto desempenho sustenta a necessidade dos seus sistemas. As restrições comerciais holandesas reduzirão as vendas à China apenas 10-15%, sem afetar a orientação anual.

Dados chave: Preço ação $799,59 | Capitalização $305,87 mil M USD | Rentabilidade YTD: 14,63%

4. Microsoft (MSFT) – Investimento em IA empresarial

Microsoft domina em sistemas operativos, aplicações empresariais e nuvem com Azure. No ano fiscal de 2024 reportou receitas de 245.100 milhões USD (+16%), lucro operacional de 109.400 milhões (+24%) e lucro líquido de 88.100 milhões (+22%).

Após uma correção de 20% desde máximos, a empresa mostrou recuperação sólida no Q3 fiscal de 2025: receitas de 70.100 milhões USD com margem operacional de 46% e Azure a crescer 33%. Investe agressivamente em IA e realiza reorganização interna (+15.000 cortes entre maio-julho) para redirecionar recursos estrategicamente.

Dados chave: Preço ação $491,09 | Capitalização $3,71 B USD | Rentabilidade YTD: 18,35%

5. Alibaba (BABA) – Ressurgimento chinês

Alibaba Group, fundada em 1999, lidera comércio eletrónico, nuvem e serviços digitais na China. Anunciou plano trienal de 52.000 milhões USD para reforçar infraestrutura de IA e campanha de 50.000 milhões de yuans em cupons.

No Q1 2025 (fecho 31 de março), as receitas foram 236.450 milhões de yuans com benefício líquido ajustado a crescer 22%, impulsionado por Cloud Intelligence (+18%). Após uma queda de 35% em janeiro, experimentou volatilidade: subiu 40% em fevereiro e cedeu 7% após resultados fracos de março. No entanto, o contexto regulatório mais favorável na China e os investimentos estratégicos geram potencial.

Dados chave: Preço ação $108,7 | Capitalização $259,53 mil M USD | Rentabilidade YTD: 28,20%

Contexto setorial: Onde está o valor

Energia e matérias-primas

Exxon Mobil (XOM) beneficia de preços elevados do petróleo com disciplina financeira (+4,3% YTD). BHP Group (BHP) aproveita a procura de economias emergentes por ferro, cobre e níquel (+3,46% YTD).

Setor financeiro

JPMorgan Chase (JPM), o maior banco americano, destaca-se com rentabilidade YTD de 23,48%, beneficiando de taxas de juro elevadas e diversificação em banca comercial, investimento e cartões de crédito.

Tecnologia de semicondutores

NVIDIA (NVDA) domina chips para inteligência artificial, TSMC é fundamental na fabricação mundial (+18,89% YTD), e ASML é fornecedora única de tecnologia EUV crítica para a indústria.

Gigante tecnológica

Apple (+AAPL), Amazon (AMZN) e Alphabet (GOOGL) mantêm posições defensivas com rentabilidade moderada a positiva, combinando estabilidade com crescimento inovador. Tesla (TSLA) representa volatilidade em veículos elétricos (-21,91% YTD).

Automóvel

Toyota ™ oferece estabilidade com liderança em híbridos e avanços em veículos elétricos e de hidrogénio.

Tabela: As 15 melhores empresas para investir em 2025

Dados a 7 de julho de 2025. Fonte: Google Finance

Estratégia: Como identificar melhores empresas para investir

Diversificação integral

Num cenário protecionista marcado por tarifas, priorize empresas com forte presença em mercados nacionais ou modelos de negócio menos dependentes do comércio internacional. A exposição geográfica e setorial reduz riscos significativamente.

Solidez financeira e adaptabilidade

Empresas líderes em inovação e digitalização podem crescer mesmo em ambientes incertos, respondendo à procura estrutural global. Procure margens sólidas, investimento em I+D e capacidade de pivô estratégico.

Monitorização geopolítica

Mantenha-se informado sobre mudanças políticas, económicas e conflitos internacionais. A flexibilidade e compreensão de riscos geopolíticos fazem a diferença entre proteger capital e assumir perdas desnecessárias.

Valoração atrativa após correções

As quedas recentes em empresas de qualidade apresentam pontos de entrada vantajosos. Avalie rácios P/E, margens operacionais e projeções de crescimento antes de investir.

Formas de aceder às melhores empresas para investir

Compra direta de ações

Através de entidade bancária ou corretora autorizada, adquira ações individuais de empresas selecionadas. Oferece máximo controlo mas requer capital significativo.

Fundos de investimento

Fundos temáticos ou diversificados proporcionam exposição a múltiplas ações com menor capital inicial. Ideal para investidores que preferem gestão profissional, embora percas capacidade de escolher componentes específicos.

Derivados (CFDs)

Contratos por diferenças permitem amplificar posições com menor capital inicial ou cobrir riscos perante volatilidade através de alavancagem. Útil em ambientes de políticas agressivas, mas requer disciplina e conhecimento sólido pois a alavancagem magnifica tanto ganhos como perdas.

Conclusão: Navegar 2025 com estratégia

O 2025 provavelmente será recordado como o ano em que o rally de lucros recorde parou abruptamente, dando lugar a volatilidade e incerteza sem precedentes próximos. Os investidores devem adaptar a sua abordagem reconhecendo esta realidade única.

As melhores empresas para investir em 2025 são aquelas que combinam estabilidade financeira, inovação contínua e capacidade de adaptação a novas realidades geopolíticas. Diversifique setorial e geograficamente, mantenha exposição em ativos refúgio como obrigações ou ouro, e evite decisões impulsivas durante quedas de mercado.

Lembre-se que as correções precedem recuperações. Um portfólio bem construído, sustentado em análises fundamentais e manutenção informada sobre atualidade política e económica, continua a ser a tua melhor defesa contra a incerteza de 2025.