Quais são as ações de empresas de energia: uma análise aprofundada das 8 principais empresas que estão gerando lucros extraordinários

Por que as ações de empresas de energia se atraem aos investidores

Na atualidade, ações de empresas de energia tornaram-se uma opção popular para quem busca uma estrutura de portfólio sólida, pois a energia elétrica é um bem essencial que não pode ser evitado tanto na produção quanto no consumo doméstico. Essa característica faz com que esses papéis sejam considerados “Ações Defensivas”, ou seja, ações que oferecem retornos relativamente estáveis em comparação com depósitos bancários.

As empresas de geração de energia na Tailândia são reguladas pelo governo através do plano de desenvolvimento da capacidade de geração de energia (PDP) e do plano de desenvolvimento de energia renovável (AEDP), que definem a direção de crescimento do setor. Com a demanda por energia em ascensão devido ao crescimento econômico, esse cenário reforça a força das empresas desse segmento.

Tipos de usinas de energia dominantes no mercado

Ao falar das fontes de energia das usinas, o mercado atual se divide em várias categorias:

Energia solar tem potencial de crescimento devido à sua compatibilidade ambiental e ao apoio de políticas governamentais favoráveis.

Energia hídrica continua sendo uma fonte altamente estável, especialmente em regiões com recursos hídricos abundantes.

Gás natural é considerado um combustível limpo e eficiente, com grande potencial para geração de médio porte.

Outras fontes de energia renovável, como energia eólica, biomassa ou ondas do mar, ainda estão em fase de desenvolvimento.

As empresas do setor também podem ser classificadas por tamanho: IPP (Grandes usinas privadas com capacidade >90 MW), SPP (Usinas privadas de médio porte de 10-90 MW) e VSPP (Usinas privadas de pequeno porte <10 MW).

8 empresas: análise de estrutura de lucros e crescimento

Dados operacionais

BANPU: Líder regional

A บ้านปู เพาเวอร์ é avaliada como uma geradora de energia de alcance global, com presença significativa na Ásia-Pacífico, operando mais de 40 usinas distribuídas na Tailândia, Laos, China, Japão, Vietnã, Indonésia, Austrália e Estados Unidos. Sua capacidade instalada é de 3.656 MW, com 11,20% proveniente de energia renovável.

No primeiro semestre, a BANPU registrou receita de 90.673,73 milhões de THB e lucro líquido de 2.488,71 milhões de THB. O preço atual das ações é de 111,50 THB, com uma queda de -5,88% no YTD. Analistas estimam que o preço pode atingir até 8,00 THB em picos de valorização.

GULF: Pioneira em negócios integrados

A กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี é um grupo que atua em múltiplos setores, incluindo geração de energia, gás, energias renováveis e infraestrutura. Sua sustentabilidade é evidenciada pelo envolvimento em mais de 100 projetos sociais no ano passado.

No primeiro semestre, a GULF obteve receita de 64.896,44 milhões de THB e lucro líquido de 8.239,79 milhões de THB. O preço atual é de 66,50 THB, refletindo um aumento expressivo de +54,49% no YTD. A empresa está se preparando para investir em energia renovável conforme o novo plano PDP, além de criar uma nova subsidiária e considerar aquisições de ações na ADVANCE e THCOM.

GPSC: Gestora de energia inteligente

A โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ opera sob a estratégia 4S, focando na produção e distribuição de eletricidade, vapor e outros serviços públicos, com padrões internacionais de eficiência e estabilidade.

No primeiro semestre, a GPSC reportou receita de 48.426,98 milhões de THB e lucro líquido de 2.292,55 milhões de THB. O preço das ações é de 46,25 THB, com uma variação de -3,09% no YTD. Recentemente, a GPSC obteve um financiamento de 7 bilhões de THB de várias instituições financeiras para avançar em projetos de energia limpa.

BGRIM: Expansão de negócios integrada

A บี.กริม เพาเวอร์ mantém-se na gestão de energia térmica e renovável. A empresa também entrou em outros setores, como saúde, estilo de vida, imóveis e tecnologia digital.

No primeiro semestre, a BGRIM gerou receita de 28.344,78 milhões de THB e lucro líquido de 607,17 milhões de THB. O preço atual é de 23,40 THB, com uma variação de -12,66% no YTD. Recentemente, assinou contrato de compra de energia solar com o governo, permitindo a venda de energia ao mercado governamental.

EA: Inovação em veículos elétricos

A พลังงานบริสุทธิ์ destaca-se no desenvolvimento de tecnologias de energia limpa, incluindo energias renováveis, baterias e veículos elétricos. Sua inovação inclui veículos elétricos comerciais, embarcações elétricas, estações de carregamento e baterias de íon-lítio.

Nos primeiros 6 meses, a EA registrou receita de 10.368,81 milhões de THB e lucro líquido de 1.430,44 milhões de THB. O preço das ações é de 7,80 THB, com uma forte queda de -81,36% no YTD. A empresa também está impulsionando um caminhão elétrico nacional para atender a diversos negócios.

SSP: Pioneira em projetos verdes

A เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น destaca-se na área de energia renovável, focando no desenvolvimento de usinas solares terrestres, de telhado e de grande porte.

No primeiro semestre, a SSP obteve receita de 1.709,90 milhões de THB e lucro líquido de 326,89 milhões de THB. O preço atual é de 5,90 THB, com uma redução de -25,62% no YTD. A agência de crédito Tris atribui à empresa uma nota de crédito “BBB+”, refletindo resiliência. A empresa planeja expandir suas operações no próximo ano.

CKP: Gestão diversificada de portfólio energético

A ซีเค พาวเวอร์ evoluiu de uma construtora para uma geradora de energia, operando usinas hidrelétricas, de co-geração e solares, através de 6 subsidiárias e joint ventures.

No primeiro semestre, a CKP registrou receita de 5.111,09 milhões de THB e prejuízo de -387,05 milhões de THB. O preço atual das ações é de 3,70 THB, com aumento de +19,02% no YTD.

GUNKUL: Especialista em plataformas energéticas

A กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง cresceu de um capital social de apenas 1 milhão de THB para um grupo avaliado em mais de 3 bilhões de THB, produzindo e vendendo energia renovável para o setor público e privado. Desenvolveu também a plataforma Peer-to-Peer Energy Trading via Gunkul Spectrum.

Nos primeiros 6 meses, a GUNKUL obteve receita de 5.002,69 milhões de THB e lucro líquido de 761,43 milhões de THB. O preço das ações é de 2,80 THB, com uma valorização de +2,86% no YTD. A tendência futura é ampliar o papel da Volt, expandindo o marketplace e desenvolvendo 9-10 produtos energéticos em fase de elaboração.

Razões para investir em ações de empresas de energia

Lucros de alta qualidade: O setor de geração de energia tende a gerar receitas constantes, pois possui contratos de compra de longo prazo, o que reduz a preocupação com volatilidade para investidores de perfil moderado.

Estabilidade e crescimento: A demanda por energia elétrica cresce continuamente com a expansão econômica, oferecendo oportunidades de crescimento a longo prazo.

Benefícios de políticas públicas: O governo oferece incentivos e apoio conforme o tipo de projeto energético, ampliando as possibilidades de renovação de contratos de compra de energia.

Oportunidades de expansão: As empresas podem investir em novas usinas ou aumentar sua capacidade de geração conforme a demanda cresce, impactando positivamente novos contratos de compra de energia.

Como iniciar a negociação de ações de empresas de energia

Opção 1: via corretoras locais na Tailândia

Para ações do mercado tailandês, como GULF, BGRIM, abra conta em corretoras como บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง, บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย ou บลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง.

Programas de negociação populares incluem STREAMINGPRO e ASPEN, bastante utilizados por traders.

O valor mínimo de compra é de 100 ações. Por exemplo, comprar 100 ações da GULF a 50 THB = 5.000 THB. Se o preço subir para 55 THB, o lucro será de 500 THB.

Opção 2: via corretoras internacionais (CFD)

Serviço de CFD (Contract for Difference) permite negociar em ambos os lados, com alavancagem, reduzindo o capital necessário, e oferece uma variedade de produtos.

A corretora MiTrade oferece esse serviço via website, aplicativo web, mobile e desktop.

Investimento inicial a partir de 50 dólares, abertura de conta em apenas 3 minutos, com plataforma de demonstração gratuita de 50.000 dólares.

Resumo e recomendações

Ações de energia são consideradas “Ações Defensivas”, pois energia é um bem que consumidores e produtores utilizam continuamente. Em comparação com o mercado geral, esses papéis funcionam como uma garantia, sendo indicados para quem deseja diversificar riscos ou tem tolerância limitada ao risco.

Com base nas oito empresas mencionadas — BANPU, GULF, GPSC, BGRIM, EA, SSP, CKP e GUNKUL — cada uma possui estilos operacionais e potencial de crescimento distintos. Investir em ações de energia requer análise de fundamentos, políticas governamentais e contratos de compra de energia antes de tomar uma decisão.