A moeda nova continuará a depreciar-se? Análise aprofundada da tendência do dólar neozelandês e guia de investimento

O que é o Dólar Neozelandês? Introdução aos Fundamentos

Dólar neozelandês, dólar da Nova Zelândia (código de moeda: NZD) é o dólar da Nova Zelândia. Em 1985, a Nova Zelândia adotou um sistema de câmbio flutuante, fazendo do dólar neozelandês uma das moedas com maior volume de negociação no mundo, sendo o NZD/USD a nona moeda mais negociada globalmente. A cotação do par de moedas é expressa como X dólares por 1 dólar neozelandês, por exemplo, se o preço de negociação for 1,50, isso significa que são necessários 1,50 dólares para comprar 1 dólar neozelandês.

De acordo com dados de mercado, a taxa de câmbio do dólar neozelandês em relação ao dólar americano caiu de uma máxima histórica de 0,88 em 2014, atualmente estando ligeiramente acima de 0,5 dólares, tendo o dólar neozelandês depreciado cerca de 32%.

Relação Especial entre o Dólar Neozelandês e o Dólar Australiano: Características de Moeda de Commodities

O dólar australiano e o dólar neozelandês são frequentemente considerados como um termômetro do crescimento econômico global. Após a pandemia, a economia mundial entrou em recessão, e ambas as moedas contra o dólar americano caíram mais de 10%.

Austrália e Nova Zelândia são países orientados para exportação, com principais produtos incluindo carvão, minério de ferro, cobre, alumínio, lã e algodão. Por causa dessa estrutura econômica, o dólar australiano e o dólar neozelandês tendem a mover-se na mesma direção que as commodities, sendo chamados de “moedas de commodities”.

O conceito de moeda de commodities originalmente referia-se a moedas apoiadas por bens físicos, além do respaldo de crédito governamental, possuindo valor intrínseco. Antigamente, ouro e prata eram exemplos clássicos de moedas de commodities; hoje, o dólar australiano, dólar canadense e dólar neozelandês representam moedas de commodities modernas.

Quatro fatores centrais que continuam a depreciar o dólar neozelandês

Primeiro: Flutuações nos preços de produtos agrícolas e lácteos

Mais de dois terços das exportações da Nova Zelândia são produtos agrícolas, lã e lácteos, e a economia depende fortemente dos preços internacionais desses produtos. Como moeda de commodities, as variações de preço desses produtos afetam diretamente a tendência do dólar neozelandês; preços em alta indicam uma economia em expansão, enquanto quedas de preço levam à depreciação da moeda.

Segundo: Setor de turismo gravemente afetado

O turismo é outro pilar importante da economia da Nova Zelândia. Após a pandemia de COVID-19, o setor de turismo foi duramente atingido, com uma redução drástica no número de turistas internacionais, levando a uma queda significativa na receita de divisas, pressionando o dólar neozelandês a longo prazo.

Terceiro: Aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve elevando o dólar

A trajetória do NZD/USD é diretamente influenciada pelas taxas de juros do Federal Reserve. Atualmente, o aumento das taxas pelo Fed fortalece o dólar, e a diferença de juros entre o Banco da Reserva da Nova Zelândia e o Fed continua a se ampliar. Com o dólar valorizando-se em relação ao dólar neozelandês, a taxa de câmbio NZDUSD pode continuar a cair.

Quarto: Impactos de eventos globais imprevistos

Qualquer evento global inesperado pode afetar as exportações da Nova Zelândia. Como uma economia orientada à exportação, eventos como pandemias globais ou tensões geopolíticas exercem pressão contínua de baixa sobre o dólar neozelandês.

Previsão de tendência futura do dólar neozelandês

No longo prazo, sob o cenário de recessão mundial, o dólar neozelandês pode entrar em mercado de baixa (bear market). Embora o dólar australiano e o dólar neozelandês sejam ambos moedas de commodities e geralmente se movam em conjunto, o gráfico recente mostra sinais de pessimismo, indicando uma possível tendência de queda adicional no curto prazo.

De acordo com previsões de principais bancos de investimento, as projeções para a taxa de câmbio NZD/USD são as seguintes:

• Em seis meses: 0,594
• Em um ano: 0,5934
• Em dois anos: 0,5885
• Em três anos: 0,5834

Potenciais fatores de recuperação do dólar neozelandês

Com base na experiência histórica, a valorização do dólar neozelandês é impulsionada pelo crescimento econômico da Nova Zelândia e pela maior demanda por seus produtos, elevando o PIB do país. Quando há forte demanda por ativos de risco, os preços das commodities geralmente sobem, investidores tendem a investir em ouro e commodities de maior retorno, vendendo dólares com menor rendimento. Isso faz com que o NZD se valorize rapidamente em relação ao dólar.

Atualmente, o dólar americano ainda demonstra resiliência diante da volatilidade do mercado, portanto, traders devem acompanhar de perto as decisões de política do Federal Reserve e do Banco da Reserva da Nova Zelândia.

Formas comuns de investir em dólar neozelandês

1. Depósito em dólar neozelandês

O dólar neozelandês é uma moeda fiduciária internacionalmente reconhecida, podendo ser trocada em bancos locais. Basta trocar a moeda local pelo dólar neozelandês à taxa de câmbio do dia e depositar em uma conta de depósito a prazo. Ao vencimento, troca-se de volta para a moeda original à taxa de câmbio vigente e recebe-se juros em dólar neozelandês. Vantagens: baixo risco, operação familiar. Desvantagens: retorno relativamente baixo.

2. Fundos em dólar neozelandês

Fundos em dólar neozelandês são fundos cambiais que investem na moeda da Nova Zelândia, geridos por profissionais especializados. Como a taxa de câmbio é bastante volátil, o risco e o retorno também são maiores.

3. Futuros de dólar neozelandês

Futuros de dólar neozelandês são derivativos de câmbio negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), com o nome do produto NE, valor mínimo de variação de 0,0001, valor de movimento mínimo de 10 dólares, com liquidação física.

Futuros são instrumentos de margem, podendo ser utilizados para posições longas ou curtas. Na liquidação, conforme o método do negociador, há risco de liquidação forçada, liquidação de posição ou até de ruptura de margem.

4. Contratos por diferença (CFD)

Contratos por diferença (CFD) são acordos entre comprador e vendedor relativos à variação de preço de um ativo, onde o vendedor paga ao comprador a diferença entre o preço de contrato e o preço de liquidação em dinheiro. Todo o processo ocorre sem troca física do ativo, sendo especialmente adequado para investimentos em câmbio.

Em comparação com futuros, os CFDs exigem margem menor, maior eficiência de capital, permitindo alavancagem. Em teoria, não há data de vencimento, podendo manter a posição indefinidamente sem necessidade de rolagem. Os CFDs podem ser utilizados para posições longas ou curtas, sendo particularmente adequados para negociações de curto prazo em moedas de commodities como o dólar neozelandês, visando lucros com movimentos de mercado.

Principais pares de moedas negociados com o dólar neozelandês

• NZD/USD: principal par de negociação do dólar neozelandês
• AUD/NZD: cruzamento entre dólar australiano e dólar neozelandês
• GBP/NZD: libra esterlina contra dólar neozelandês
• EUR/NZD: euro contra dólar neozelandês
• NZD/JPY: dólar neozelandês contra iene
• NZD/CHF: dólar neozelandês contra franco suíço
• NZD/SGD: dólar neozelandês contra dólar de Cingapura
• NZD/CAD: dólar neozelandês contra dólar canadense

Conclusão

O futuro do dólar neozelandês depende do ritmo da recuperação econômica global, do desempenho dos preços das commodities e das políticas dos bancos centrais. Investidores que negociam NZD devem acompanhar de perto as decisões do Banco da Reserva da Nova Zelândia, do Federal Reserve, as oscilações nos preços internacionais de commodities e a conjuntura econômica mundial, ajustando suas estratégias de negociação de forma flexível. Independentemente do método de investimento escolhido, gestão de risco e aprendizado contínuo são essenciais para lucros sustentáveis a longo prazo.