Muitas pessoas não conseguem entender as estratégias por trás desta moeda. Em vez de adivinhar às cegas, é melhor analisar a situação real do mercado.

Vamos desmontar o atual cenário de mercado: o controle de posições à vista pelos grandes players atinge 85%, com um volume de posições superior a 2,5 bilhões de RMB, e o custo médio de entrada está próximo de 0,1. Em comparação, a maior posição dos investidores de varejo não ultrapassa 1%. No mercado de contratos, o volume atual de posições é de aproximadamente 10 milhões de dólares, com preço em torno de 0,03. O volume total de posições de contratos na rede chega a quase 200 milhões de dólares, dispersos entre várias exchanges.

O stop loss dos shorts está em torno de 1,2. Aqui é muito importante — se as pequenas velas não fizerem stop loss ou não tiverem alguma estratégia de engano, esse nível de 1,2 será inevitável. Assim que o stop loss for acionado, haverá uma demanda de compra de cerca de 1,4 bilhões de RMB instantaneamente, e o preço pode subir direto para acima de 1,8.

Recentemente, o preço subiu acima de 0,7 de repente, o que pode indicar duas situações: uma, outros grandes investidores forçaram o stop loss ao romper esse nível, causando uma cadeia de liquidações; ou duas, uma manipulação dos grandes players — compras rápidas acionando stop loss em cadeia e liquidações, seguido de uma volta ao redor de 0,5. O sinal dessa retração é bem claro: acima de 0,5 não há realmente uma força dominante de suporte, apenas liquidez sendo limpa. Os investidores de varejo que compraram acima de 0,6 ficarão presos a curto prazo, podendo até enfrentar uma retração de 50%, caindo para perto de 0,3.

Alguns temem que os grandes players possam simplesmente fazer uma liquidação total e fugir, como Light. Essa possibilidade é praticamente zero. Com quase 30 bilhões de volume à vista, a Binance não possui pares de negociação à vista, e não há outros mercados capazes de absorver esse volume. Uma venda massiva direta valeria talvez apenas 1 bilhão. Portanto, eliminar posições por uma liquidação total é descartado; os grandes players podem fazer uma venda rápida, mas nunca uma liquidação completa. O objetivo deles, na verdade, é massacrar a liquidez do mercado de contratos.

Parece perigoso, mas, ao pensar ao contrário: justamente por haver controle de mercado e uma lógica interna clara, esse tipo de mercado é realmente lucrativo. O preço sobe continuamente por causa das ações dos grandes players, além das liquidações de shorts, e do impulso de investidores de varejo e das forças principais. O mais importante é sua escolha — não seja o que leva a liquidação, aprenda a seguir o ritmo dos grandes players.

Abra o gráfico de velas e veja: a estrutura é extremamente clara. Não fique mais preso ao nível de 0,1; observe o intervalo recente de 0,25 a 0,5. Desde que você siga o ritmo, há um enorme potencial de lucro. As oportunidades aparecem repetidamente — cada fase de alta ou baixa não é formada por uma única vela, há muitas chances à sua frente. Então, por que você não consegue aproveitar? No fundo, é porque está preso ao pensamento de varejo. Tendemos a operar na direção que achamos mais segura, mas isso nos leva exatamente às armadilhas.