Hedging Forex：O que os traders precisam saber para se proteger contra riscos

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเสี่ยงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เพราะฉะนั้นการเรียนรู้วิธีการเทรดที่มีประสิทธิภาพจึงสำคัญอย่างยิ่ง หนึ่งในเทคนิคที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่นำมาใช้เพื่อลดการขาดทุนคือการใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่า hedging คือ การป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่คาดการณ์ได้

ทำไมต้อง Hedging Forex ในตลาดที่ผันผวน

ตลาด FX มีความเป็นเอกลักษณ์เพราะราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจ ข่าวสารทางการเมือง และการเปลี่ยนแปลงของตลาดโลก เมื่อเทรดเดอร์เข้าสถานะการซื้อขาย อาจต้องเผชิญกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดหวัง นี่คือเหตุผลที่ hedging คือ วิธีการที่เทรดเดอร์นิยมใช้เพื่อจำกัดความสูญเสีย

แม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงไม่สามารถกำจัดการสูญเสียได้โดยสิ้นเชิง แต่มันช่วยให้เทรดเดอร์สามารถกำหนดขีดจำกัดของความเสี่ยงที่พวกเขายินดีจะรับ ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญมากสำหรับการจัดการทุนอย่างชาญฉลาด

สามวิธีการป้องกันความเสี่ยงที่เทรดเดอร์ควรรู้

1. การป้องกันความเสี่ยงแบบตรงไป

Direct Hedging เป็นรูปแบบที่เรียบง่ายที่สุดของการป้องกันความเสี่ยง นั่นคือการเปิดตำแหน่งตรงข้ามในคู่สกุลเงินเดียวกัน

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์มีตำแหน่ง Long (ซื้อ) ใน EUR/USD ที่ราคา 1.0800 แต่กังวลว่าราคาอาจลดลง เทรดเดอร์สามารถเปิดตำแหน่ง Short (ขาย) ในคู่สกุลเงินเดียวกันได้ วิธีนี้ช่วยให้ตำแหน่งดั้งเดิมของเทรดเดอร์ได้รับการคุ้มครอง แม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงแบบนี้อาจไม่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา แต่มันให้โอกาสแก่เทรดเดอร์ที่จะรอให้แนวโน้มเปลี่ยนตัวกลับมา

2. การป้องกันความเสี่ยงหลายสกุลเงิน

การใช้ Complex Hedging เกี่ยวข้องกับการเลือกคู่สกุลเงินสองคู่ที่มีความสัมพันธ์กัน เช่น EUR/USD และ GBP/USD ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน

สมมติว่าเทรดเดอร์ทำการเปิด Short ใน EUR/USD เพราะคิดว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น แต่ต้องการป้องกันความเสี่ยงโดยเปิด Long ใน GBP/USD ในเวลาเดียวกัน หากเงินยูโรร่วงลง สถานะ Long ใน GBP/USD อาจขาดทุน แต่กำไรจากตำแหน่ง EUR/USD จะชดเชย ในทางกลับกัน หากดอลลาร์อ่อนค่าลง ตำแหน่ง GBP/USD จะทำกำไร ลักษณะของการป้องกันความเสี่ยงแบบนี้คือ อาจเกิดกำไรสุทธิได้ขึ้นอยู่กับว่าตำแหน่งใดเคลื่อนไหวมากกว่า

3. การป้องกันความเสี่ยงด้วย Option

Forex Option ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการแลกเปลี่ยนคู่สกุลเงินในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่ไม่ได้ผูกมัดให้ต้องทำเช่นนั้น

ยกตัวอย่าง เทรดเดอร์ซื้อ AUD/USD ที่ราคา 0.76 แต่กังวลว่าราคาอาจร่วงลง จึงตัดสินใจซื้อ Put Option ที่ 0.75 ระยะเวลา 1 เดือน หากเมื่อหมดอายุราคาตกต่ำกว่า 0.75 ตำแหน่งซื้อของเทรดเดอร์อาจขาดทุน แต่ Option จะเป็นกำไร ซึ่งชดเชยการสูญเสีย ส่วนถ้าราคา AUD/USD เพิ่มขึ้นแทน เทรดเดอร์เพียงแค่ปล่อยให้ Option หมดอายุและจ่ายเฉพาะค่าพรีเมียมเท่านั้น วิธีการนี้ให้ความยืดหยุ่นมากกว่า แต่ต้องเสียค่าใช้สอง

ขั้นตอนการเลือกกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง

ก่อนที่จะนำกลยุทธ์ Hedging Forex ไปใช้ เทรดเดอร์ต้องตรวจสอบสิ่งสำคัญหลายประการ

ขั้นแรก ลองเลือกคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD หรือ USD/JPY แทนที่จะใช้คู่สกุลเงินแปลกใหม่เหล่านี้เป็นการดีที่สุด เพราะคู่สกุลเงินหลักมีสภาพคล่องสูง ทำให้เทรดเดอร์มีตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยงได้มากมาย

ขั้นที่สอง ศึกษาความผันผวนของแต่ละคู่สกุลเงิน คู่สกุลเงินบางคู่มีความผันผวนสูง ขณะที่บางคู่มีความสงบสุข ความเข้าใจนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถกำหนดกลยุทธ์ได้อย่างเหมาะสม

ขั้นที่สาม ทำความเข้าใจว่าเทรดเดอร์ยินดีจะเสี่ยงเท่าใด ไม่ใช่ทุกคนจะต้องป้องกันความเสี่ยง บางเทรดเดอร์ยอมรับความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของการเทรด

ข้อแตกต่างระหว่างเทรดเดอร์มือใหม่และมือเก่า

เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มากกว่าจะเข้าใจพฤติกรรมของตลาดและรู้ว่าเมื่อไหร่ที่ควรป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าเทรดเดอร์มือใหม่ไม่สามารถทำได้ สิ่งสำคัญคือ ก่อนที่จะประยุกต์ใช้กลยุทธ์ การป้องกันความเสี่ยง ต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับวิธีการทำงาน รวมถึงการวางแผนการเทรดที่ดี

สรุป

Hedging Forex เป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลดความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ hedging คือ วิธีการที่เทรดเดอร์สามารถเปิดตำแหน่งใหม่เพื่อชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น มีกลยุทธ์สามวิธีที่เป็นที่นิยม ได้แก่ Direct Hedging สำหรับการป้องกันความเสี่ยงแบบตรง Complex Hedging สำหรับการเลือกคู่สกุลเงินหลายคู่ และ Option Hedging ที่ให้ความยืดหยุ่นแก่เทรดเดอร์

ก่อนที่จะเริ่มใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือต้องศึกษาตลาด FX ให้รู้ดี เลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสม และกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่วิธีรับประกันกำไร แต่เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพและรักษาทุนของตนเองได้