Demanda de fornecimento no mercado financeiro: fatores que impulsionam os preços das ações que os investidores precisam entender

Fatores que impulsionam os preços das ações—forças de compra e venda

Ao olhar para o mercado de ações todos os dias, os investidores verão os preços subir e descer de forma aleatória. A resposta para esse movimento não está longe—é o equilíbrio ou desequilíbrio entre as forças de compra e venda, que na ciência econômica é chamado de “Demanda e Oferta” (Demand Supply)

Essa ideia não é apenas uma teoria de livro, é uma mecânica real que faz os preços dos ativos subirem e descerem. Compreendê-la profundamente ajudará os traders a preverem os momentos certos para entrar e sair do mercado com maior precisão.

O que é Demanda e Oferta (Demand Supply)

A origem de toda mudança de preço é a “demanda” (necessidade de compra) e a “oferta” (necessidade de venda) que se encontram no mercado. Quando as pessoas querem comprar um produto, o preço sobe; quando querem vender, o preço cai. Essa é uma regra básica simples, mas com um poder enorme.

Demanda (Demand): necessidade de compra

Demanda refere-se à quantidade de bens ou serviços que os compradores desejam adquirir a diferentes preços. Quando o preço está baixo, as pessoas estão dispostas a comprar mais; quando o preço está alto, os compradores reduzem a quantidade adquirida. Essa é a “lei da demanda”—uma relação inversa entre preço e quantidade desejada.

No mercado financeiro, a demanda por ações vem de várias fontes:

• Fatores Macroeconômicos: crescimento econômico, taxas de juros e inflação. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam retornos maiores no mercado de ações.
• Liquidez no sistema financeiro: quanto mais dinheiro em circulação, maior a demanda por investimentos em ativos de risco.
• Confiança dos investidores: boas notícias, bons resultados ou previsões positivas aumentam a demanda.
• Previsões de preços futuros: se os investidores esperam que os preços subam, eles compram agora.

Oferta (Supply): necessidade de venda

Oferta é outro fator, que representa a quantidade de ativos que os vendedores desejam oferecer a diferentes preços. Quando o preço está alto, os vendedores estão dispostos a vender mais; quando está baixo, eles reduzem as ofertas. Essa é a “lei da oferta”—uma relação direta entre preço e quantidade oferecida.

No mercado de ações, a oferta é influenciada por:

• Políticas da empresa: recompra de ações (buyback) reduz a oferta; aumento de capital aumenta a oferta.
• Novas IPOs: empresas entrando no mercado aumentam o número de títulos disponíveis.
• Regulamentações: proibições de venda por um período (Lock-up period) após IPO limitam a oferta.
• Custos de produção e tecnologia: esses fatores afetam a capacidade de expandir a oferta.

Equilíbrio (Equilibrium): ponto onde o preço se define

Os preços no mercado não surgem por acaso. Eles ocorrem no ponto onde a curva de demanda encontra a curva de oferta, chamado de “equilíbrio”.

Quando o preço está acima do equilíbrio: oferta maior que demanda → excesso de produtos → os vendedores precisam reduzir o preço.

Quando o preço está abaixo do equilíbrio: demanda maior que oferta → escassez → os compradores precisam pagar mais.

Esse equilíbrio não é um ponto fixo; é o ponto que o mercado tende a puxar de volta toda vez que há uma perturbação.

Aplicando Demanda e Oferta na análise de ações

Método 1: Análise fundamental

Na visão do analista fundamental, os preços das ações sobem ou descem devido às mudanças no valor real da empresa.

Quando os lucros aumentam ou o crescimento da empresa é esperado melhorar, os compradores tendem a comprar a preços elevados (demanda aumenta) → preço sobe.

Quando os resultados pioram ou projetos grandes fracassam, os vendedores aceleram a redução de preços (oferta aumenta) → preço cai.

Método 2: Análise técnica

Os traders usam ferramentas técnicas para visualizar melhor as forças de demanda e oferta.

Candlestick (Candle Stick):

• Verde (fechamento acima da abertura) = demanda forte
• Vermelho (fechamento abaixo da abertura) = oferta forte
• Doji (abertura e fechamento iguais) = indecisão

Tendência (Trend):

• Se o preço faz novos picos continuamente = demanda vence → tendência de alta
• Se o preço faz novos fundos continuamente = oferta vence → tendência de baixa

Suporte e resistência (Support-Resistance):

• Suporte = nível onde a demanda é forte e o preço reverte para cima
• Resistência = nível onde a oferta é forte e o preço não consegue subir mais

Estratégia Demand Supply Zone: negociação visual clara

A técnica Demand Supply Zone combina o conceito de demanda e oferta com a captura de oportunidades de negociação na prática, identificando 4 padrões principais:

1. DBR (Drop-Base-Rally): atenção após decepções

Preço cai forte (Drop) → fica consolidado na base (Base) → dispara para cima (Rally).

Sinal: quando o preço rompe (Breakout) para cima da zona de consolidação, é uma oportunidade de compra com stop abaixo.

2. RBD (Rally-Base-Drop): subir, cair, repetir

Preço sobe (Rally) → consolida na base (Base) → cai novamente (Drop).

Sinal: quando o preço rompe a zona de suporte, é uma oportunidade de venda (Short) com stop acima.

3. RBR (Rally-Base-Rally): resistência testada e revertida

Alta → consolidação → nova alta, indicando demanda forte.

4. DBD (Drop-Base-Drop): fuga na segunda rodada

Baixa → consolidação → queda contínua, indicando oferta pesada.

Por que a demanda e oferta são importantes para investidores

1. Previsão de preços mais precisa: ao invés de adivinhar, os investidores entenderão por que os preços sobem ou descem.

2. Redução de riscos: ao saberem se estão em equilíbrio ou desequilíbrio, podem definir pontos de stop de forma racional.

3. Melhor timing: ao invés de entrar e sair sem motivo, entrar na quebra de um novo equilíbrio traz retornos melhores.

4. Funciona em todos os mercados: seja ações, cripto ou commodities, demanda e oferta atuam.

Resumo

Demanda e oferta são o coração do movimento de preços. Não é algo excessivamente complexo de entender. Apesar de parecer uma teoria econômica, é uma observação do comportamento real das pessoas—compradores, vendedores e suas disputas por um preço justo.

Traders e investidores que compreendem esse conceito terão vantagem. Eles não ficarão à mercê das palavras dos outros, mas poderão enxergar o quadro com seus próprios olhos. Estudo contínuo e prática no mercado real proporcionarão conhecimentos que nenhum livro pode ensinar.