Caminho de aprendizagem de investimento em ações: 5 guias que você deve ler em 2025

Investidores iniciantes em ações costumam enfrentar a mesma pergunta: por onde começar? A resposta deve vir de um estudo sistemático, e ler livros de investimento cuidadosamente selecionados é o primeiro passo mais importante.

Por que a leitura de livros é a base para investidores

Quem se prepara antes de entrar no mercado de ações geralmente tem mais sucesso, pois o estudo a partir de livros cria uma proteção inicial para nós, aprendendo com as experiências e erros de outros investidores que foram registrados, como isso acontece.

Cinco livros essenciais para iniciantes no mercado de ações

1. “Plantando ações para resultados sustentáveis” - Fundamentos sólidos

Autor: คุณกวี ชูกิจเกษม (Vice-presidente da Kasikorn Securities)

Nível de dificuldade: ⭐ (Mais fácil)

Este livro foi projetado para que iniciantes entendam a abordagem de investimento em valor (Value Investor), desde o nível básico até a avaliação de ações com P/E, P/BV e ROE de forma simples.

Para quem é indicado: Iniciantes que desejam estabelecer uma base sólida

O que se aprende: Pensar como um proprietário de negócio, princípios de seleção de ações de qualidade, leitura básica de demonstrações financeiras

Ponto principal: Comprar quando o preço estiver realmente barato, não fazer compras regulares. Nos últimos 30-40 anos, o mercado de ações tailandês caiu 50% várias vezes, criando oportunidades para investidores que aguardam.

2. “Quebrando: estratégias de investimento em tempos de crise” - Aprendendo com obstáculos

Autor: ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร (Pioneiro do conceito VI na Tailândia)

Nível de dificuldade: ⭐⭐

Características especiais: Este livro fornece uma base para investir tanto em condições normais quanto em crises. ดร.นิเวศน์ explica que toda crise traz oportunidades ocultas.

Para quem é indicado: Quem já leu “Plantando ações” e quer aprofundar seus conhecimentos

Diferença: Todos os exemplos usam ações tailandesas, facilitando a compreensão do contexto do nosso mercado. A estratégia é manter ações por 10 anos ou mais; se o negócio ainda for bom, não há necessidade de vender.

Limitação: O conteúdo pode não aprofundar análise técnica.

3. “The Intelligent Investor” - Teoria clássica

Autor: Benjamin Graham (Professor de Warren Buffett)

Nível de dificuldade: ⭐⭐⭐

Conteúdo principal: Este livro divide investidores em dois tipos - os que assumem riscos (responsáveis) com pouco conhecimento e tempo limitado, e os que são agressivos (agressivos) com mais conhecimento e dedicam mais tempo.

Papel: Os casos de Graham podem gerar uma média de retorno de 20% ao ano entre 1936-1956, enquanto o mercado geral rendeu apenas 12,2%.

Para quem é indicado: Pessoas com uma base de conhecimento razoável que querem entender a teoria

Desafio: A linguagem é relativamente difícil, algumas ideias podem estar bastante desatualizadas (escrito há mais de 72 anos).

4. “O que Wall Street não conta” - Encontrando oportunidades escondidas

Autor: Peter Lynch & John Rothchild

Nível de dificuldade: ⭐⭐

Método único: Lynch é conhecido por administrar o fundo Magellan, que cresceu de 18 milhões para 14 bilhões de dólares em 13 anos. Ele foca em encontrar ações com potencial de crescimento múltiplo (Tenbagger), muitas das quais poucos conhecem.

Classificação de ações: 6 tipos — ações de crescimento lento, sólidas, de rápido crescimento, cíclicas, de recuperação e de ativos abundantes.

Para quem é indicado: Investidores com experiência ou interesse em análise fundamentalista

Vantagens: Conteúdo abrangente, com várias perspectivas, divertido de ler.

Desvantagens: Todos os exemplos são de ações estrangeiras, e na tradução alguns pontos podem não estar claros.

5. “A arte de Buffett” - Revelando segredos de um grande investidor

Autor: Mary Buffett & David Clark (Escrito por nora de Warren Buffett)

Nível de dificuldade: ⭐⭐⭐⭐

Conteúdo: Dividido em duas partes — avaliação de ações de qualidade e cálculos aprofundados, incluindo uso de DCF (Discounted Cash Flow).

Diferencial: Este documento explica como Buffett gerencia seu dinheiro, algo que nunca foi divulgado ao público. Além de investir normalmente, Buffett também faz especulações em alguns casos.

Para quem é indicado: Investidores com alguma experiência

Observação: Adote uma estratégia de investimento de longo prazo (a partir de 10 anos), cada análise deve considerar múltiplos fatores.

Como escolher o livro de ações que combina com você

Passo 1: Comece pelos livros de autores tailandeses, pois a linguagem é mais clara, e os exemplos de ações tailandesas estão relacionados à vida real.

Passo 2: Leia primeiro “Plantando ações” do คุณกวี para estabelecer uma base.

Passo 3: Se entender bem, leia “Quebrando” para aprender a lidar com situações de volatilidade.

Passo 4: Estude livros estrangeiros quando estiver preparado.

Do livro à prática: passos estratégicos

Fase 1 - Ganhar confiança: Invista em ETFs de índices estrangeiros (ETF), que apresentam menor risco do que escolher ações individuais.

Fase 2 - Praticar: Use uma conta virtual de $50.000 para testar antes de investir dinheiro real.

Fase 3 - Selecionar ações: Após ler e praticar, escolha ações considerando seu estilo de investimento.

Chaves para o sucesso a longo prazo

Timing de mercado (Market Timing): Compre na hora certa, venda na hora certa, funciona tanto em alta quanto em baixa.

Escolha de ativos inteligente (Asset Selection): Se o ativo não cresce, você perderá poder de compra com a inflação.

Diversificação prudente (Asset Allocation): Misture títulos, ações, imóveis e dinheiro em caixa conforme seu plano, reduzindo riscos e promovendo crescimento sustentável.

Para finalizar: livros de ações não são o fim

Estes cinco livros não são apenas informações, mas modelos que ajudam você a descobrir seu próprio método de investir. Cada investidor tem seu estilo, e o mais importante é usar o conhecimento dos livros aliado à sua experiência para construir uma carteira sólida, duradoura, capaz de gerar riqueza para sua vida em 2025 e além.