Domine as regras de negociação de Fibonacci: dos princípios matemáticos à aplicação prática

Por que é que os traders usam Fibonacci?

No mercado de câmbio, muitos traders profissionais utilizam uma ferramenta misteriosa para identificar pontos de viragem de preço — esta é a ferramenta Fibonacci. O nome desta ferramenta vem do matemático italiano Leonardo Pisano (apelidado Fibonacci) do século XIII, que introduziu uma sequência de proporções matemáticas no mundo ocidental, as quais correspondem precisamente à proporção áurea, presente em todo o universo.

Mais importante ainda, estas proporções também se aplicam aos mercados financeiros. Os traders usam as proporções de Fibonacci para identificar níveis de suporte e resistência dos ativos, permitindo-lhes determinar com precisão os momentos de entrada e saída.

O segredo da sequência de Fibonacci: por que 1.618?

A sequência de Fibonacci segue uma regra simples: cada número é a soma dos dois anteriores. Assim:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Ao observar cuidadosamente, nota-se um fenómeno interessante: qualquer número na sequência dividido pelo número anterior é aproximadamente igual a 1.618. Por exemplo:

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

Por outro lado, um número dividido pelo número seguinte dá aproximadamente 0.618 (o recíproco de 1.618):

• 144 ÷ 233 ≈ 0.618
• 610 ÷ 987 ≈ 0.618

Se um número for dividido pelo número que está duas posições à frente, o resultado aproxima-se de 0.382:

• 55 ÷ 89 ≈ 0.382
• 377 ÷ 987 ≈ 0.382

Estes três ratios (1.618, 0.618, 0.382) constituem a base matemática de todo o sistema de trading Fibonacci.

Retração de Fibonacci: como encontrar níveis de suporte de preço?

O que é a linha de retração de Fibonacci?

A retração de Fibonacci refere-se à percentagem de recuo de um movimento de preço desde um ponto alto até um ponto baixo (ou vice-versa). Os traders usam esta linha para prever onde o preço poderá parar de cair e reverter.

Os ratios principais de retração são: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% e 78.6%. Estas percentagens representam a extensão da queda do preço desde o topo, marcando potenciais níveis de suporte.

Caso prático: análise de retração do preço do ouro

Suponha que o ouro subiu de 1681 dólares para 1807.93 dólares, um aumento de 126.93 dólares. Os traders querem determinar onde podem estar os níveis de suporte durante uma correção:

• Nível de retração de 23.6%: 1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97 dólares
• Nível de retração de 38.2%: 1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44 dólares
• Nível de retração de 50%: 1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47 dólares
• Nível de retração de 61.8%: 1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49 dólares
• Nível de retração de 78.6%: 1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16 dólares

Quando o preço recuar até ao nível de 61.8% (1729.49 dólares), este nível costuma atuar como forte suporte. Muitos traders colocam ordens de compra aqui, esperando uma reversão do preço.

Dois cenários típicos de trading com retração de Fibonacci

Retração em tendência de alta

Após uma subida acentuada, ocorre uma correção. Os traders precisam de identificar três pontos-chave: ponto A (mínimo), ponto B (máximo), ponto C (ponto de reversão esperado). Durante este processo, os níveis de retração de 23.6% a 78.6% podem atuar como suporte, permitindo aos traders posicionar ordens de compra.

Reversão em tendência de baixa

Após uma forte queda, pode ocorrer uma reversão. Os traders procuram o topo do preço. É necessário confirmar três pontos de preço e, depois, colocar ordens de venda nos níveis de retração de Fibonacci, aguardando uma nova descida.

Extensão de Fibonacci: como determinar o preço-alvo?

Estratégia completa de entrada e saída

Se a retração de Fibonacci serve para encontrar pontos de entrada, a extensão de Fibonacci é usada para determinar pontos de saída e objetivos de lucro. Os níveis de extensão incluem: 100%, 161.8%, 200%, 261.8% e 423.6%.

Aplicação prática dos níveis de extensão

Num mercado de alta:

• ponto X é o mínimo de preço
• ponto A é o máximo de preço
• ponto B é um nível de retração de Fibonacci após a correção

Os traders compram no ponto B e usam os níveis de extensão para prever até onde o preço pode subir (ponto C). Quando o preço se aproxima do nível de extensão predefinido, é o momento de considerar fechar posições e realizar lucros.

Num mercado de baixa, a lógica é semelhante, mas na direção oposta — vendendo no ponto B e saindo ao atingir o nível de extensão C.

Dicas práticas: como usar eficazmente os indicadores Fibonacci

1. Combinar com outros indicadores: usar Fibonacci sozinho pode gerar falsos sinais, por isso é melhor combiná-lo com RSI, MACD, etc.
2. Definir stops razoáveis: é importante colocar stops ao violar níveis-chave de Fibonacci.
3. Verificar em múltiplos prazos: sinais de Fibonacci em gráficos diários e de 4 horas aumentam a fiabilidade.
4. Ter paciência para esperar posições de alta probabilidade: nem todos os níveis de Fibonacci irão gerar reversões, é preciso selecionar com critério.

Fibonacci não é uma ferramenta de previsão infalível, mas é uma referência amplamente reconhecida pelo mercado. Quando muitos traders focam no mesmo nível de Fibonacci, é mais provável que se forme um suporte ou resistência real. Dominar esta metodologia pode aumentar significativamente as suas hipóteses de sucesso nas operações.