Como funciona realmente a negociação com alavancagem? Um artigo revela os lucros e riscos por trás dela

Porque é que os traders falam tanto de alavancagem?

Quem já mexeu no mercado de criptomoedas ou forex, já deve ter ouvido falar de “alavancagem”. Mas muitos novatos ficam tanto entusiasmados quanto assustados com ela — porque pode aumentar tanto os lucros quanto as perdas.

Simplificando, a alavancagem é a capacidade de controlar uma grande quantidade de negociação com uma pequena quantia de dinheiro (margem). Por exemplo, se tens 1.000 dólares, mas queres negociar uma posição de 100.000 dólares, é aí que a alavancagem entra em ação. O corretor empresta-te os restantes 99.000 dólares, exigindo que deixes 1.000 dólares como “garantia”, que é a margem.

Relação entre alavancagem e margem

Diferentes múltiplos de alavancagem exigem margens diferentes:

Alavancagem 1:20 → exige margem de 5%
Alavancagem 1:50 → exige margem de 2%
Alavancagem 1:100 → exige margem de 1%
Alavancagem 1:200 → exige margem de 0,5%
Alavancagem 1:500 → exige margem de 0,2%

Quanto maior o múltiplo, menor a margem necessária. Mas há um perigo: quanto maior a alavancagem, maior o risco.

Caso prático: como a alavancagem muda os teus lucros?

Suponhamos que o preço do euro/dólar seja 1.26837, e que queiras negociar 1 lote (100.000 dólares).

Negociação sem alavancagem (1:1):

• Investimento necessário: 126.837 dólares de margem
• Se o preço sobe 3 pontos até 1.26867, ganhas 130 dólares
• Retorno: 130 ÷ 126.837 ≈ 0,1%

Com alavancagem 1:200:

• Investimento necessário: 634,19 dólares de margem
• Se o preço sobe 3 pontos até 1.26867, ganhas 130 dólares
• Retorno: 130 ÷ 634,19 ≈ 20,5%

Percebes a diferença? Com a mesma variação de preço, a rentabilidade com alavancagem é mais de 200 vezes maior. É aqui que a alavancagem é tentadora.

Mas e o lado negativo? As perdas também são ampliadas

Agora, imagina que o mercado se move contra ti, e o preço cai de 1.26837 para 1.26807.

Sem alavancagem:

• Perda de 130 dólares
• Perda de 0,1%

Com alavancagem 1:200:

• Perda de 130 dólares
• Perda de 20,5%

Se o preço continuar a cair 30 pontos, a conta com alavancagem 1:200 pode ser liquidada — os 634 dólares de margem podem desaparecer completamente.

Como escolher a alavancagem certa

Na prática, os corretores oferecem alavancagens entre 1:1 e 1:500. Como decidir?

O mais importante não é “quanto maior, melhor”, mas sim:

• Para iniciantes, recomenda-se usar 1:20 ou 1:50, para reduzir o risco de liquidação
• Traders experientes podem usar 1:100 a 1:200, equilibrando risco e retorno
• Alavancagens acima de 1:500, só se tiver uma confiança extrema no mercado, e geralmente não é recomendado

Resumo: a alavancagem é uma faca de dois gumes

A alavancagem permite que contas pequenas gerem grandes lucros, mas também pode fazer desaparecer o teu capital num instante. O segredo é entender como ela funciona, escolher uma alavancagem compatível com a tua tolerância ao risco, e nunca esquecer que tanto lucros quanto perdas são amplificados.