Antes de participar na mineração de liquidez, algumas coisas que você deve saber

Liquidity Mining soa sofisticado, mas na verdade é uma nova forma de oferecer aos detentores de ativos digitais o uso de criptomoedas ociosas na carteira. Nos últimos anos, o interesse dos investidores no setor de criptomoedas tem aumentado continuamente, mas a maioria ainda tem uma compreensão superficial sobre seus princípios, riscos e detalhes operacionais. Hoje vamos explicar tudo de forma detalhada.

O que exatamente é o Liquidity Mining?

De forma simples, Liquidity Mining é quando você deposita ativos criptográficos em um pool de liquidez, e a plataforma te recompensa com tokens. Em inglês, chama-se Yield Farming, que lembra um pouco a ideia de plantar e colher.

Mas o que significa liquidez? Basicamente, é a rapidez com que um ativo pode ser comprado ou vendido. Ativos com alta liquidez podem ser negociados imediatamente a um preço definido; ativos com baixa liquidez podem ficar meses sem serem negociados. Por exemplo, o volume de negociação do Bitcoin é muito maior do que o de moedas menores, portanto a liquidez do BTC é claramente superior.

Por que as plataformas recompensam quem fornece liquidez? Porque quanto mais fundos houver no pool, mais fácil será realizar transações, melhorando a experiência do usuário, e aumentando o volume de negociações na plataforma. Essa é a lógica central do Liquidity Mining — usar incentivos para que investidores ajudem a plataforma a construir profundidade de mercado.

É diferente da mineração tradicional

Muitos iniciantes confundem e pensam que Liquidity Mining também exige comprar equipamentos de mineração e gastar muita energia. Na verdade, isso é um equívoco.

A mineração tradicional depende de hardware de mineração para validar blocos na blockchain, consumindo muita energia em troca de recompensas. Já o Liquidity Mining não envolve hardware algum; basta depositar tokens em um chamado “pool de liquidez”, sem necessidade de conhecimentos técnicos avançados.

Como funciona na prática? Você precisa colocar dois tokens em pares no pool, por exemplo, ETH e USDT, ou BTC e USDT. Assim, o pool atua como intermediário entre compradores e vendedores — se você quer comprar ETH, troca pelo pool; se quer vender ETH, vende para o pool. Atualmente, há plataformas que suportam mineração com apenas um token, mas geralmente os pares de dois tokens oferecem retornos maiores.

O que você pode ganhar com isso?

Quem fornece liquidez tem duas formas de lucrar:

Primeiro, as recompensas da plataforma. Muitas plataformas de negociação, para incentivar os primeiros usuários, distribuem uma parte de seus tokens como recompensa aos provedores de liquidez. Essas recompensas costumam ser mais altas no início e diminuem com o tempo. Geralmente, os tokens distribuídos são os próprios tokens da plataforma.

Segundo, as taxas de transação. Cada vez que um usuário realiza uma negociação, paga uma taxa. Essa taxa é distribuída proporcionalmente entre todos os provedores de liquidez no pool. Os ganhos vêm na forma do token da moeda do pool, por exemplo, em um pool BTC/USDT, você recebe uma parte das taxas em BTC ou USDT.

Ambas as recompensas são creditadas automaticamente na sua conta, sem necessidade de resgate manual; o sistema calcula e distribui automaticamente.

Quais são os quatro critérios principais na escolha de uma plataforma?

Quer participar de Liquidity Mining, mas não sabe por onde começar? Considere estes aspectos:

Confiabilidade em primeiro lugar. Escolha plataformas conhecidas, com muitos usuários e operação há bastante tempo. É mais seguro do que optar por plataformas pequenas e pouco conhecidas, mesmo que ofereçam maiores retornos. O risco de falência ou golpe é sempre a principal preocupação.

Auditoria de segurança é fundamental. Como envolve contratos inteligentes, qualquer vulnerabilidade no código pode ser explorada por hackers. Prefira plataformas e pools que tenham passado por auditorias de órgãos reconhecidos, reduzindo assim o risco de ataques.

Escolha de tokens deve ser cautelosa. Não invista em moedas desconhecidas apenas por promessas de altos retornos. Se o preço da moeda despencar, mesmo uma recompensa alta de mineração não cobrirá a perda do capital. Priorize moedas de grande valor de mercado, como BTC, ETH, SOL, que são mais estáveis.

Compare os retornos, mas não se deixe levar pelo brilho. As taxas anuais de retorno variam bastante entre plataformas, de 2% a 20%. Mas lembre-se de uma regra de ferro: quanto maior o retorno, maior o risco. Plataformas mais estáveis geralmente oferecem ganhos modestos, enquanto pools de alto rendimento costumam ser menores e mais arriscados. A escolha deve considerar sua tolerância ao risco.

Quais riscos existem ao participar de Liquidity Mining?

Primeiro risco: golpes e fraudes. Plataformas descentralizadas exigem conexão de carteira, portanto, é preciso estar atento a sites de phishing. Antes de autorizar qualquer operação, leia cuidadosamente os contratos. Se algo parecer suspeito, interrompa imediatamente. Para maior segurança, prefira plataformas centralizadas e bem estabelecidas.

Segundo risco: vulnerabilidades nos contratos. Código de contratos inteligentes pode conter bugs. Pools com grande volume de fundos são alvos frequentes de hackers. Portanto, escolha plataformas que tenham passado por auditorias rigorosas e tenham histórico de segurança confiável. Evite projetos novos e sem histórico.

Terceiro risco: arbitragem e “colheita de cevada”. Isso é o que chamamos de “perda impermanente” — quando o preço dos tokens oscila bastante, arbitradores podem explorar diferenças de preço, levando uma parte do fundo do pool. Essa perda é transferida para os provedores de liquidez. Quanto maior a volatilidade, maior o risco. Por exemplo, se você colocar 1 token de cada em uma proporção de 50 dólares cada, e um deles subir para 100 dólares enquanto o outro cair para 25 dólares, seu retorno final pode ser pior do que simplesmente manter os tokens na carteira.

Como fazer para participar de Liquidity Mining?

Se optar por plataformas descentralizadas, o procedimento básico é:

Primeiro, conecte sua carteira à plataforma, escolha a rede blockchain correspondente e faça login.

Segundo, localize a opção de pools de liquidez ou mineração na interface, e crie uma nova posição de liquidez.

Terceiro, escolha os dois tokens que deseja parear. Por exemplo, ETH/USDT, selecione essas duas moedas.

Quarto, insira a quantidade de cada token, confirme os parâmetros e envie. Se o saldo na carteira for insuficiente, será exibido um aviso para recarregar.

Todo o processo é simples, sem necessidade de habilidades especiais, basta seguir as instruções na interface.

Para quem é indicado o Liquidity Mining?

Liquidity Mining é mais indicado para investidores que acreditam a longo prazo em um determinado ativo e pretendem manter os tokens sem movimentá-los. Se você já vai manter esses ativos, por que não colocá-los no pool e ganhar recompensas adicionais? Especialmente em mercados em alta, além de receber as recompensas de mineração, você ainda se beneficia da valorização do ativo, potencializando seus ganhos.

Porém, há uma recomendação importante: não invista todo o seu capital em Liquidity Mining. Mesmo com riscos baixos, é prudente diversificar. Recomenda-se que o investimento em Liquidity Mining não ultrapasse 30% do seu patrimônio total. Assim, você aproveita ganhos extras sem expor-se demais ao risco.

Por fim: qualquer investimento envolve riscos, e Liquidity Mining não é exceção. Antes de participar, entenda bem os mecanismos e riscos envolvidos. Não siga a onda de investir em projetos desconhecidos com altos retornos sem análise, pois isso pode levar a perdas significativas.