Leitura obrigatória antes de investir em moedas DeFi: do risco à oportunidade - guia completo

Se ainda não ouviste falar de DeFi, é provável que já tenhas perdido uma das maiores oportunidades de investimento na blockchain. Mas não te preocupes, entrar agora também não é tarde — desde que realmente compreendas a lógica por trás das moedas DeFi.

Por que as moedas DeFi merecem atenção?

A razão mais simples pela qual as moedas DeFi atraem investidores: elas têm ganhos reais sustentados.

Ao contrário da maioria das criptomoedas, por trás dos tokens DeFi existem produtos e serviços financeiros concretos. As taxas e juros gerados por empréstimos, trocas e fornecimento de liquidez retornam direta ou indiretamente aos detentores de tokens, o que significa que as moedas DeFi não são vapor — são ativos apoiados por fluxo de caixa.

Os números falam por si: até maio de 2023, há cerca de 600 moedas DeFi no mundo, com um valor de mercado total de 44 mil milhões de dólares, representando 4,4% do mercado total de criptomoedas de 1 trilião de dólares. No entanto, o volume de negociação em 24 horas atinge 2,5 mil milhões de dólares, muito acima da média. Isso reflete um interesse genuíno do mercado pelo setor DeFi.

Ainda mais impressionante é o crescimento do valor total bloqueado (TVL). No início de 2021, o TVL era de apenas 1,8 mil milhões de dólares, atingindo 180 mil milhões no final do mesmo ano — um aumento de 10.000% em um ano. Essa explosão demonstra o potencial de crescimento do mercado DeFi — e explica por que 2021 foi chamado de “Ano Zero do DeFi”.

A verdadeira identidade das moedas DeFi: o que elas realmente fazem?

DeFi é a abreviação de Finanças Descentralizadas (Decentralized Finance), operando por meio de contratos inteligentes, permitindo que os usuários realizem atividades financeiras diretamente, sem bancos ou corretoras. Em resumo, as moedas DeFi representam a liderança em cada segmento específico.

Trocas descentralizadas (DEX) — maior setor de aplicações DeFi

• Uniswap (UNI): maior valor de mercado, maior liquidez
• PancakeSwap (CAKE): destaque na Binance Smart Chain
• Curve (CRV): especialista em trocas de stablecoins

Plataformas de empréstimo — versão descentralizada do setor financeiro tradicional

• Compound (COMP): vantagem pioneira evidente
• Aave (AAVE): maior escala de empréstimos
• Maker (MKR): emissor de stablecoins

Negociação de derivativos — arena para traders de alta alavancagem

• Synthetix (SNX): líder em ativos sintéticos
• dYdX (DYDX): plataforma de contratos perpétuos

Oráculos — infraestrutura subestimada

• ChainLink (LINK): oligopólio de mercado, fornece dados off-chain

As moedas DeFi valem o investimento? Veja estes três aspectos

1. Dimensão da demanda de mercado
Em mercados de alta, a demanda por instrumentos financeiros aumenta drasticamente, elevando a receita dos projetos DeFi e beneficiando o preço dos tokens. Em baixa, embora a demanda diminua, o DeFi, como uma das aplicações mais práticas da blockchain, apresenta riscos relativamente menores.

2. Comparação com o setor financeiro tradicional

• DeFi: sem requisitos KYC, totalmente transparente, funciona 24 horas, sem restrições regionais, controle total pelo usuário sobre seus ativos
• Finanças tradicionais: requer KYC, processos complexos, horários de operação limitados, restrições regionais

Essa vantagem indica que o DeFi possui um enorme potencial de expansão de mercado, especialmente em mercados emergentes e regiões com acesso bancário limitado.

3. Estabilidade das principais moedas (líderes de mercado)
Nos diferentes segmentos, projetos líderes (como Uniswap em DEX, Aave em empréstimos, ChainLink em oráculos) possuem barreiras de entrada claras. Esses projetos detêm a maior base de usuários e liquidez, dificultando a concorrência de novos entrantes.

Duas formas de investir em moedas DeFi

Forma 1: Participar na construção do ecossistema para ganhar tokens
Fornecendo liquidez na Uniswap para ganhar UNI, emprestando na Compound para ganhar COMP, negociando na dYdX para ganhar DYDX. Essa abordagem exige conhecimento de carteiras, compreensão dos mecanismos das plataformas e maior habilidade técnica.

Forma 2: Comprar diretamente moedas DeFi
Se acreditas num projeto específico, podes simplesmente adquirir o token. Se queres uma abordagem mais simples, sem complicar com carteiras e liquidez, esta é a opção mais conveniente.

Mas atenção: os cinco maiores riscos das moedas DeFi

Risco de contratos inteligentes
Vulnerabilidades no código, ataques de hackers, perda permanente de ativos. Diversos projetos DeFi já sofreram falhas catastróficas.

Risco de fraude
Tokens falsos, pools de liquidez fraudulentos, esquemas de altos rendimentos — muitas armadilhas para iniciantes.

Risco de chaves privadas
Esquecer a chave privada ou a frase-semente do wallet pode levar à perda definitiva dos ativos, sem possibilidade de recuperação — diferente das exchanges centralizadas.

Oscilações de preço extremas
Ao emprestar, há risco de liquidação; uma queda de 10% no preço pode levar a uma liquidação forçada. Alta volatilidade é tanto oportunidade quanto armadilha.

Risco operacional
Comprar tokens falsos com nomes semelhantes, autorizar aplicativos desconhecidos — tudo isso pode causar perdas. Operar no DeFi exige mais atenção do que na centralização.

Quatro perguntas essenciais para iniciantes

Q1: Qual moeda DeFi devo investir?
A: Priorize os líderes de mercado, depois os projetos de infraestrutura. As DEXs são as maiores aplicações, e Uniswap (UNI) é a líder absoluta, com maior potencial de crescimento.

Q2: Qual blockchain tem o melhor DeFi?
A: Ethereum é a mais segura, mas com custos elevados; Polygon e Optimism oferecem custos menores, com riscos um pouco maiores; Solana e Avalanche (AVAX) têm suas particularidades. Escolhe conforme suas necessidades.

Q3: Quanto posso ganhar de recompensa?
A: Depende do número de participantes, do total de recompensas, da sua contribuição e do tempo de participação. Não há uma resposta padrão, mas lembre-se: quanto maior a contribuição, maior a recompensa.

Q4: Quando é o melhor momento para entrar?
A: A longo prazo, o panorama do DeFi é otimista, mas no curto prazo há alta volatilidade. Diversificar entradas, gerenciar riscos e não investir mais do que podes perder são estratégias seguras.

A última recomendação

As moedas DeFi realmente oferecem valor de investimento, mas não são uma garantia de ouro sem riscos. Se decidires entrar, lembra-te: pesquisa bem, gerencie riscos, escolha os líderes de mercado e faça entradas escalonadas. As aplicações mais promissoras da blockchain estão no DeFi, mas, por mais que o futuro seja promissor, é preciso respeitar os riscos.