Guia completo de compra e venda de moedas estrangeiras: métodos de investimento essenciais para iniciantes, seleção de moedas e controle de riscos

Quer aumentar o retorno dos seus ativos através de investimentos em moeda estrangeira? Mas não sabe por onde começar? Muitos investidores em Taiwan, devido às baixas taxas de depósito a prazo locais, começaram a prestar atenção às moedas estrangeiras. Este guia irá analisar detalhadamente o panorama dos investimentos em moedas, desde conceitos básicos, ferramentas de investimento até técnicas práticas, ajudando-o a encontrar oportunidades de lucro no mercado cambial global.

Moeda estrangeira e câmbio: esclarecendo esses dois conceitos

Antes de investir, é fundamental entender a diferença essencial entre “moeda estrangeira” e “câmbio”.

Moeda estrangeira refere-se a todas as moedas de outros países além da moeda local, incluindo dinheiro em papel, moedas cunhadas, registros em conta, etc. Câmbio é um conceito mais amplo, abrangendo diversos ativos e instrumentos de pagamento expressos em moedas estrangeiras, como depósitos bancários, títulos do governo, títulos corporativos, ações e outros valores mobiliários, além de notas, cheques e outros certificados de pagamento.

Simplificando: a compra e venda de moeda estrangeira é uma ramificação do mercado cambial. O mercado de câmbio é o maior mercado de negociação do mundo, com um volume diário de mais de 6 trilhões de dólares, envolvendo bancos centrais, bancos comerciais, empresas e investidores individuais.

As três principais fontes de lucro ao investir em moeda estrangeira: spread de juros, diferencial cambial e renda de juros

Muitos acham que negociar moedas é complicado, mas na prática a lógica é semelhante à de comprar e vender ações. Os lucros do investimento em moeda estrangeira vêm principalmente de:

1. Renda do spread de juros
As taxas de juros básicas variam entre países. Por exemplo: a taxa de depósito a prazo em Taiwan é cerca de 2%, enquanto nos EUA é cerca de 5%, e essa diferença de 3% é uma fonte potencial de lucro. Muitos investidores conservadores obtêm ganhos ao manter depósitos ou fundos em moedas de alta taxa de juros, lucrando com essa diferença de juros.

2. Renda do diferencial cambial
As taxas de câmbio estão em constante variação. Se você comprar a uma taxa baixa e vender a uma taxa alta, a diferença será seu lucro. Por exemplo, comprar a 33 NTD por dólar e vender quando o dólar sobe para 35 NTD, você lucra com a diferença de 2 NTD.

3. Aviso importante: cuidado com “ganhar no spread de juros e perder na variação cambial”
Muitos iniciantes caem na armadilha de focar apenas na renda de juros, ignorando o risco de variação cambial. Suponha que você invista em dólares com NT$33 por dólar, ganhando 5% de juros, mas ao final do prazo a taxa de câmbio do dólar cai para NT$30, resultando em prejuízo global. Portanto, antes de investir, é essencial avaliar cuidadosamente o risco cambial.

Comparação de três ferramentas de investimento: escolha a que melhor se adapta a você

Investidores em Taiwan participam do mercado cambial principalmente por três canais, cada um com suas vantagens e desvantagens:

Depósito em moeda estrangeira: a forma mais segura de investir de forma preguiçosa

Depósitos a prazo são a opção com menor risco e a primeira escolha para iniciantes. Basta abrir uma conta em moeda estrangeira no banco, com idade mínima de 20 anos e documentos em mãos. Os bancos oferecem moedas comuns como dólar, euro, iene, dólar australiano, libra esterlina, franco suíço, dólar canadense, dólar de Hong Kong, entre outras.

A vantagem é o risco extremamente baixo, com juros fixos, ideal para quem deseja aumentar seus ativos de forma estável. A desvantagem é a liquidez limitada — se a taxa de câmbio atingir seu objetivo, mas o prazo do depósito ainda não terminou, o resgate antecipado pode resultar na dedução de parte dos juros, o que pode não compensar.

Fundo em moeda estrangeira: a melhor flexibilidade

Se você acha que o depósito a prazo é muito rígido, fundos são uma alternativa mais flexível. Sem necessidade de contrato de longo prazo, você pode entrar e sair a qualquer momento, com retorno intermediário entre a poupança e o depósito a prazo. Os investidores podem comprar com moeda local, enquanto a gestão é feita por fundos, que cuidam da conversão cambial e operações, poupando trabalho.

No mercado, fundos de mercado monetário e ETFs que rastreiam moedas são comuns. Os primeiros investem em ativos de alta classificação de moedas, enquanto os segundos acompanham índices de câmbio. As taxas de administração e custódia geralmente variam entre 0,5% e 0,6%, custos relativamente baixos.

Negociação de câmbio com margem: altos retornos com alto risco

Se você já tem experiência em investimentos e quer aproveitar oportunidades de curto prazo de forma mais flexível, a negociação com margem é uma opção. Essa modalidade não busca juros, mas lucra com as oscilações cambiais.

Vantagens únicas da negociação com margem:

• Negociação 24 horas: sem restrição de horário de mercado de ações, mercados globais estão sempre abertos
• Mecanismo T+0: operações múltiplas no mesmo dia, alta flexibilidade
• Baixo valor de entrada: com pouco capital (como US$1000) e alavancagem, é possível negociar
• Negociação bidirecional: pode fazer posições longas ou curtas, sem limitação de direção

Riscos a estar atento: A alavancagem costuma variar entre 50 e 200 vezes. Segundo recomendações de órgãos reguladores australianos, a alavancagem principal para pares de moedas deve ser inferior a 30 vezes. Alavancagem excessiva aumenta o risco de perdas, podendo levar à liquidação (quando o valor da margem é totalmente consumido). Essas operações são indicadas para quem tem experiência suficiente e compreensão clara dos riscos; iniciantes não devem tentar sem preparação.

Classificação e características das principais moedas globais

Bancos em Taiwan geralmente oferecem 12 moedas para investimento. Essas moedas podem ser divididas em quatro categorias, cada uma com foco diferente.

1. Moedas políticas: dólar e euro

Essas moedas têm suas variações influenciadas principalmente pelas políticas monetárias dos bancos centrais. As decisões de juros do Federal Reserve (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE) determinam o movimento dessas moedas.

Políticas expansionistas (redução de juros, QE) tendem a depreciar a moeda, enquanto políticas restritivas (aumento de juros) tendem a valorizá-la. Investir nessas moedas exige atenção às agendas de reuniões e sinais de política dos bancos centrais.

2. Moedas de refúgio: iene e franco suíço

Devido à estabilidade econômica, neutralidade política e cautela dos bancos centrais, essas moedas são procuradas em tempos de turbulência global. Investidores costumam migrar para elas durante eventos de risco, retornando às moedas de maior rendimento após a recuperação do mercado, lucrando com o diferencial cambial.

O iene é frequentemente usado em “carry trade” — emprestando ienes de baixa taxa para investir em ativos de maior rendimento, lucrando com o spread.

3. Moedas de commodities: dólar australiano e dólar canadense

A economia da Austrália e do Canadá depende fortemente da exportação de commodities. A Austrália é o maior exportador mundial de minério de ferro, enquanto o Canadá é conhecido por petróleo e gás. Quando os preços dessas commodities sobem, os países precisam de mais moeda para liquidação, fortalecendo a taxa de câmbio; quando os preços caem, a moeda também se desvaloriza.

Para iniciantes, as tendências dessas moedas são relativamente fáceis de acompanhar, bastando monitorar os mercados de commodities relacionados.

4. Moedas de mercados emergentes: yuan, rand sul-africano, entre outras

Países com moedas dessas categorias estão em rápido desenvolvimento, com taxas de juros elevadas, atraindo investidores em busca de altos rendimentos. Contudo, o risco é alto devido à instabilidade política, que pode causar oscilações cambiais intensas, além de menor liquidez e maior spread. Investir nesses ativos exige avaliação cuidadosa, para não seguir cegamente por taxas de juros elevadas.

Os cinco principais fatores que impulsionam a volatilidade cambial

Para lucrar com investimentos em moeda estrangeira, é importante entender quais fatores movem as variações cambiais.

1. Diferença de inflação
Países com menor inflação tendem a ter moedas que se valorizam. Baixa inflação mantém o poder de compra estável, atraindo fluxo de capital internacional.

2. Diferença de juros
Aumento de juros atrai capital estrangeiro em busca de maior retorno, valorizando a moeda do país. É por isso que, quando o Fed aumenta juros, o dólar geralmente se fortalece.

3. Dívida governamental
Países com dívidas elevadas têm maior dificuldade em atrair investimentos estrangeiros, podendo levar à depreciação cambial. O mercado também pode temer uma crise da dívida, vendendo títulos e moeda do país.

4. Balança comercial
Aumento das exportações e redução das importações melhoram a balança comercial, aumentando a demanda pela moeda local e elevando a taxa de câmbio. O contrário também é válido.

5. Estabilidade política
Países com instabilidade política têm dificuldade em atrair investimentos de longo prazo, sofrendo pressão de depreciação. Países estáveis e com sistema financeiro sólido tendem a atrair mais capital.

Oportunidades atuais no mercado de principais moedas globais

EUR/USD(

O par euro/dólar é o mais negociado do mundo, refletindo a força relativa das duas maiores economias globais. Recentemente, o Fed iniciou ciclo de redução de juros, enquanto o BCE mantém postura mais cautelosa, criando divergência de política que impulsiona o euro. A preocupação do mercado com a independência do Fed também favorece o euro em relação ao dólar. Pequenas oscilações nesse par podem gerar efeitos em cadeia em outras moedas, portanto, atenção constante.

) USD/JPY###

O iene é tradicionalmente usado em carry trade devido às suas baixas taxas de juros. Com o Banco do Japão considerando aumento de juros, a diferença de juros com os EUA pode diminuir, reduzindo o apelo do carry trade. No curto prazo, esse par ainda apresenta luta entre alta e baixa, e fatores políticos internos podem alterar a tendência.

( GBP/USD)

A libra tem se fortalecido recentemente principalmente por causa do dólar fraco, e não por melhora fundamental da economia britânica. O crescimento do Reino Unido é fraco, e o mercado espera que o banco central corte juros, limitando a valorização da libra. No futuro, a libra deve oscilar dentro de uma faixa, sem grandes movimentos unilaterais.

USD/CHF(

O franco suíço é muito procurado por sua neutralidade e estabilidade, especialmente em tempos de aumento de risco global. Desde 2025, com desafios comerciais e fiscais nos EUA, a característica de refúgio do dólar foi enfraquecida, aumentando a atratividade do franco suíço. A médio e longo prazo, a continuidade do ciclo de redução de juros pelo Fed e a tendência geral de dólar fraco devem sustentar o franco suíço.

Dicas práticas para iniciantes em investimentos cambiais

) Escolha os ativos certos

Nem todas as moedas são adequadas para iniciantes. Recomenda-se começar com os principais pares de maior volume e volatilidade, como dólar, euro e iene. Estude profundamente a política econômica, perspectivas de juros, produtos de exportação do país de origem, entre outros fatores fundamentais, para fazer julgamentos corretos.

Elabore um plano de negociação

Investidores bem-sucedidos nunca agem por impulso. Antes de entrar, defina claramente seu plano de negociação, incluindo:

• Ponto de entrada: qual taxa de câmbio comprar ou vender
• Stop loss: quanto de prejuízo aceitar antes de sair
• Take profit: qual lucro deseja alcançar antes de encerrar
• Tamanho da posição: quanto capital investir por operação

( Use stops de forma inteligente

A causa mais comum de fracasso em investimentos cambiais é deixar as perdas correrem. Quando o mercado se move contra sua previsão, deve-se parar rapidamente, evitando a ilusão de que “vai reverter”. Da mesma forma, ao atingir o objetivo de lucro, é importante sair na hora certa, para não deixar a ganância transformar ganhos em perdas.

) Controle a frequência de negociações

Outro erro comum de iniciantes é negociar excessivamente. Recomenda-se não fazer mais de 2 operações por dia, dando tempo para pensar e avaliar. Quanto maior a frequência, maior o custo e o risco.

Aproveite o momento de entrada

No mercado, há um ditado: “Tempo é mais importante que timing”. Ainda assim, escolher o momento certo ajuda a melhorar o retorno. A estratégia mais simples é esperar uma tendência clara antes de entrar. Geralmente, a formação de uma tendência leva de 5 a 30 minutos ou mais. Uma vez estabelecida, o investidor pode posicionar-se na direção da tendência.

Oito recomendações para investir em moedas estrangeiras

1. Invista apenas em moedas que conhece
O mercado cambial oferece muitas opções, mas o foco deve estar nos principais pares com maior volume. Para iniciantes, recomenda-se concentrar em dólar, euro e iene, que possuem maior liquidez.

2. Acompanhe continuamente as tendências cambiais
Assine mídias financeiras internacionais (CNN, Bloomberg, Yahoo Finance, etc.), crie um calendário de eventos de política monetária, e antes de eventos importantes reduza o tamanho da posição para evitar ser pego por grandes oscilações.

3. Diversifique para reduzir riscos
Não coloque todo o capital em uma única moeda. Por exemplo, mantenha depósitos em dólar, fundos em dólar australiano, franco suíço, etc., para contrabalançar riscos. Mesmo que uma moeda tenha desempenho ruim, o portfólio geral pode se manter estável.

4. Aprenda a usar stops de perda e de lucro
Essas são as últimas linhas de defesa para proteger o capital. Especialmente em negociações com margem, é fundamental definir limites rígidos de perda para evitar prejuízos ilimitados ou liquidação.

5. Não compre na alta nem venda na baixa
O mercado de moedas é altamente volátil, o que pode levar a decisões emocionais. Siga seu plano de negociação, entre na operação na hora certa e evite agir por impulso.

6. Escolha plataformas confiáveis e seguras
Seja banco, corretora ou plataforma online, a segurança vem em primeiro lugar. Verifique se a plataforma é regulada, com custos baixos, ferramentas completas e suporte eficiente.

7. Avalie racionalmente a relação risco-retorno
Moedas com altas taxas de juros atraem, mas também apresentam riscos maiores. Por exemplo, o rand sul-africano oferece juros elevados, mas sua volatilidade e liquidez são altas. Sempre busque equilíbrio entre risco e retorno.

8. Continue aprendendo e praticando
Investimento é uma aprendizagem contínua. Acompanhe o mercado, melhore suas análises técnicas, estude dados econômicos de diferentes países — tudo isso é a base para lucros a longo prazo.

Conclusão

Investir em moedas estrangeiras é uma opção de alocação de ativos que merece atenção em tempos de juros baixos. Em comparação às baixas taxas de depósito em Taiwan, os spreads de juros e as diferenças cambiais globais oferecem mais oportunidades. Mas, como tudo, há riscos — buscar altos retornos sem cautela pode levar a perdas.

Os investidores de sucesso são aqueles que, ao mesmo tempo em que aproveitam as oportunidades, sabem controlar os riscos. Escolha ferramentas compatíveis com seu perfil, crie estratégias detalhadas, continue aprendendo sobre o mercado, e com disciplina e paciência, você poderá avançar com segurança na jornada de investimentos cambiais.