O que é alavancagem? Compreender o dinheiro emprestado para negociar

A utilização de alavancagem para potenciar a sua negociação

No mundo da negociação, o termo “leverage” ou “leverage” significa controlar uma posição de negociação de grande valor com um investimento próprio relativamente pequeno. Esta técnica permite aos traders ampliar a sua exposição ao mercado através de empréstimos do corretor.

Por exemplo, se desejar negociar $100.000, mas possuir apenas $1.000 de capital, o corretor emprestará o restante, numa proporção de 1:100. Isto significa que o valor de garantia(margem) necessário é de 1% do valor total.

O que é a margem e como se relaciona com a alavancagem

A margem ou garantia é o montante que o corretor retém na sua conta para garantir a negociação. Geralmente, os corretores oferecem várias proporções de alavancagem, desde 1:1 até 1:500, sendo que cada proporção exige uma margem diferente.

A tabela abaixo mostra claramente a relação entre margem e alavancagem:

Exemplo prático: Como funciona a margem na negociação

Imagine que deseja negociar EUR/USD a um preço de 1.26837 e decide abrir uma posição de 1 lote (100.000). Assim, o valor total da posição é 1.26837 × 100.000 = $126.837.

Caso 1: Negociar com alavancagem de 1:200

Se optar por uma alavancagem de 1:200, o corretor retém apenas 0.5% de garantia, ou seja, $634.19.

Caso 2: Negociar sem alavancagem (1:1)

Se negociar sem alavancagem, precisará de todo o capital de $126.837.

Como os lucros e perdas diferem

Suponha que o preço do EUR/USD suba 3 pips de 1.26837 para 1.26867. O lucro em dólares será o mesmo ($130), independentemente de usar ou não alavancagem.

Como pode ver, embora o lucro em moeda seja igual, a percentagem de lucro é bastante diferente. Com uma alavancagem de 1:200, o seu lucro será de 20% do capital utilizado, muito superior aos 0.1% do cenário sem alavancagem.

De forma semelhante, se o preço cair 3 pips para 1.26807, sofrerá uma perda $130 em ambos os casos, mas, ao calcular em percentagem, a perda será significativamente maior.

A alavancagem é uma espada de dois gumes

Uma expressão comum no mundo financeiro é que “a alavancagem é uma espada de dois gumes”. Esta descrição é bastante precisa. A alavancagem pode ampliar os seus lucros de forma exponencial, mas também pode aumentar as suas perdas de forma igualmente rápida.

É fundamental compreender que o uso de alavancagem na negociação deve vir acompanhado de uma gestão de risco rigorosa, pois pequenas movimentações de preço podem rapidamente prejudicar a sua conta.

Resumo breve

A alavancagem ou negociação com margem é um mecanismo que permite aos traders aumentar o risco e o potencial de lucro. Os corretores geralmente oferecem várias opções de alavancagem, desde 1:1 até 1:500, dependendo da política da empresa. Quando entender corretamente como funcionam a alavancagem e a margem, poderá tomar decisões mais informadas e inteligentes. Lembre-se sempre de que é uma ferramenta de dois gumes que deve ser usada com cautela.