Guia de Introdução a Fundos: Como Investir em Fundos para Alcançar o Crescimento de Riqueza?

Quer aumentar a sua renda através de investimentos, mas não tem tempo ou conhecimentos profissionais? Não se preocupe, investir em fundos pode ser a sua resposta. Como primeira escolha para trabalhadores e investidores ocupados, os fundos destacam-se pelas suas características de baixo risco, acessibilidade e gestão profissional. Este artigo irá aprofundar-se na visão geral do investimento em fundos — desde conceitos básicos, mecanismos de funcionamento, cálculo de custos, até estratégias de alocação prática, facilitando a sua entrada no mundo dos fundos.

O que é o investimento em fundos?

A essência central do investimento em fundos

Fundos referem-se a fundos de investimento em valores mobiliários, criados por bancos ou corretoras através da emissão de cotas, que reúnem fundos de investidores para serem geridos de forma unificada por gestores profissionais, sob supervisão de um custodiante de fundos. Simplificando, é uma forma de investimento coletivo onde o investidor coloca o dinheiro, e os especialistas gerem a carteira — uma abordagem de partilha de riscos e lucros.

Em comparação com outros produtos financeiros, a vantagem do investimento em fundos reside na redução da dificuldade e do limiar de entrada para o investidor individual. Não é necessário possuir habilidades avançadas de análise de mercado; basta escolher o produto de fundo adequado, e a gestão fica a cargo de uma equipa especializada.

As cinco categorias principais de fundos

Dependendo do objeto de investimento, os fundos podem ser classificados em cinco tipos: fundos monetários, fundos de obrigações, fundos de ações, fundos indexados e fundos mistos. Cada tipo possui características específicas de risco e retorno, atendendo às diferentes necessidades dos investidores.

Como obter lucros com o investimento em fundos? Compreendendo o mecanismo de funcionamento

Para ganhar dinheiro com fundos, é fundamental entender a sua lógica interna de operação. Este processo envolve quatro etapas: fluxo de fundos, seleção de categorias de fundos, construção de portfólios de investimento e execução de subscrições.

Etapa 1: fluxo de fundos — para onde vai o seu dinheiro?

O funcionamento dos fundos envolve três principais participantes: investidores (detentores de cotas), gestores de fundos (gestores profissionais) e instituições como bancos (custodiantes de fundos).

O fluxo de fundos funciona assim: o investidor transfere fundos para a conta do fundo, o gestor de fundos elabora um plano de investimento de acordo com a estratégia do fundo, e o custodiante investe esses fundos em produtos financeiros de mercado monetário ou de capitais. Cada parte desempenha o seu papel, formando um sistema de gestão fechado. Essa divisão profissional garante a segurança e eficiência do investimento em fundos.

Etapa 2: detalhamento dos cinco tipos de fundos

Fundos monetários

Investem principalmente em produtos de rendimento fixo de curto prazo, como títulos do governo, notas comerciais de empresas e certificados de depósito. Estes fundos apresentam o menor risco, alta liquidez, sendo ideais para investidores avessos ao risco ou que necessitam de alta mobilidade de fundos. A desvantagem é que o retorno a longo prazo é mais baixo, sendo mais adequados para gestão de fundos ociosos de curto prazo.

Fundos de obrigações

Focam em títulos de dívida como títulos do governo, obrigações corporativas e títulos de dívida de entidades públicas, obtendo retorno através de juros. O risco varia bastante: fundos que investem em títulos do governo tendem a ser mais seguros, enquanto fundos de obrigações corporativas apresentam maior risco. São indicados para investidores conservadores que procuram rendimentos estáveis.

Fundos de ações

Investem principalmente em ações ordinárias e preferenciais. Apesar de apresentarem maior risco, também oferecem potencial de retorno mais elevado. São investimentos de valorização a longo prazo, envolvendo riscos sistemáticos, não sistemáticos e de gestão, sendo necessário que o investidor tenha alguma tolerância ao risco.

Fundos indexados

Seguem um índice de mercado específico, adquirindo todas ou parte das ações que compõem esse índice, com o objetivo de replicar o seu desempenho. ETFs são um exemplo comum de fundos indexados. Estes fundos oferecem alta liquidez e custos geralmente baixos.

Fundos mistos

Investem simultaneamente em ações, obrigações e outros ativos, apresentando risco moderado. O risco e retorno situam-se entre fundos de obrigações e fundos de ações, sendo especialmente indicados para investidores conservadores que desejam diversificar riscos.

Tabela comparativa dos tipos de fundos

Em comparação com produtos financeiros como ações ou futuros, os fundos oferecem riscos e retornos mais moderados. A maior vantagem do investimento em fundos reside na sua menor risco e barreira de entrada, podendo começar com apenas 3000 yuan. Além disso, o ciclo de investimento costuma ser mais longo, tornando-os especialmente adequados para investidores de longo prazo.

Etapa 3: Construção de um portfólio de investimento — não coloque todos os ovos na mesma cesta

Para reduzir riscos e aumentar a estabilidade dos lucros, é fundamental montar um portfólio de investimento equilibrado. Os investidores devem avaliar sua situação financeira e tolerância ao risco, ajustando a proporção de diferentes tipos de fundos de acordo com suas preferências, combinando estratégias de curto e longo prazo, altos e baixos retornos.

A seguir, uma sugestão de alocação de fundos baseada na tolerância ao risco:

Etapa 4: Processo de subscrição de fundos

A subscrição de fundos geralmente envolve: escolher o canal de compra (banco, corretora ou site da gestora) → abrir uma conta de fundos → selecionar o produto de fundo → confirmar o valor de subscrição → realizar o pagamento → aguardar confirmação. A maioria das plataformas permite subscrição online, com processos simples e rápidos.

Análise dos custos e taxas do investimento em fundos

Durante todo o processo de investimento — desde a subscrição até ao resgate — surgem várias despesas. Compreender esses custos é essencial para avaliar o retorno real do investimento.

Tipos comuns de custos em fundos

Taxa de subscrição

Na maioria dos fundos, é cobrada uma comissão na subscrição, geralmente entre 1,5% para fundos de obrigações e cerca de 3% para fundos de ações. Muitas plataformas oferecem descontos, por isso vale a pena comparar.

Taxa de resgate e taxa de gestão

Na maior parte dos fundos em Taiwan, não há taxa de resgate. Contudo, ao comprar fundos através de bancos, o investidor pode pagar uma taxa de gestão de confiança na hora do resgate, que é uma taxa de trust de fundos específicos, aplicável apenas em canais bancários.

Taxa de gestão

Cobrança anual feita pelas gestoras para administrar os ativos, normalmente entre 1% e 2,5%, variando conforme o tipo de fundo. ETFs, por exemplo, tendem a ter taxas de gestão mais baixas.

Taxa de custódia

Cobrança por instituições como bancos para a guarda dos fundos, aproximadamente 0,2% ao ano. Como as gestoras não participam na custódia, essa taxa é cobrada pela entidade custodiante.

Tabela rápida de custos de fundos

Por que optar pelo investimento em fundos? Resumo das principais vantagens

O investimento em fundos apresenta vantagens claras em relação à poupança tradicional e a outros métodos de investimento:

Diversificação de ativos e redução de risco

Fundos reúnem o capital de muitos investidores para investir em ações, obrigações, commodities e outros ativos, promovendo uma verdadeira diversificação de risco. O risco de um investimento individual é significativamente reduzido, sendo essa uma das principais forças competitivas dos fundos.

Gestão por equipa especializada

São geridos por equipas profissionais com profundo conhecimento de mercado e capacidade de pesquisa, cujas decisões ajudam os investidores a alcançar melhores retornos.

Alta liquidez e facilidade de realização de dinheiro

Normalmente, os fundos permitem compra e venda a qualquer momento, com alta liquidez. Os investidores podem liquidar rapidamente quando precisarem de fundos, sem restrições de tempo.

Baixo limiar de entrada e pequenos investimentos

O investimento em fundos tem uma barreira de entrada muito menor do que ações ou futuros, permitindo adquirir cotas com valores reduzidos, sendo especialmente adequado para pequenos investidores e iniciantes.

O investimento em fundos é um caminho equilibrado para o crescimento patrimonial, combinando gestão profissional com risco controlado. Seja você um iniciante ou um investidor experiente, uma alocação inteligente de fundos pode impulsionar seus objetivos financeiros de longo prazo.