Na era de desvalorização do dólar taiwanês, como investir de forma inteligente ao trocar por ienes?

2025年12月， o yen japonês atingiu a cotação de 4,85, o que não é apenas uma boa notícia para viagens ao estrangeiro, mas também um momento para os investidores reavaliarem a alocação de ativos em ienes. Comparando com a taxa de câmbio de 4,46 no início do ano, o iene valorizou-se acumuladamente 8,7% este ano, tornando-se uma fonte considerável de ganhos cambiais para os investidores taiwaneses.

Curiosamente, na segunda metade deste ano, a demanda por câmbio em Taiwan cresceu 25%, deixando de ser apenas uma necessidade de turistas. Cada vez mais investidores começam a ver o iene como uma ferramenta de hedge contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês, chegando até a considerar estratégias avançadas como trocar ienes por dólares americanos.

Por que reconsiderar o iene agora?

O iene já ultrapassou a sua posição de “dinheiro de bolso para viagens”. Do ponto de vista dos fundamentos econômicos, o Japão é uma das três principais economias emissores de moedas de refúgio global (ao lado do dólar americano e do franco suíço). Em tempos de turbulência de mercado, fundos frequentemente fluem para o iene como proteção — em 2022, durante o conflito Rússia-Ucrânia, o iene valorizou-se 8% em uma semana, suficiente para amortecer quedas no mercado de ações.

Mais importante ainda, o Banco do Japão (BOJ) está mudando de postura. O governador Ueda Kazuo recentemente fez declarações hawkish, elevando a expectativa de aumento de juros para 80%, prevendo uma elevação de 0,25 pontos percentuais na reunião de 19 de dezembro para 0,75% (novo máximo em 30 anos). A rentabilidade dos títulos japoneses já subiu para 1,93%, o maior nível em 17 anos. Isso indica que a posição do iene como moeda de financiamento está mudando, saindo de um ambiente de juros extremamente baixos para uma normalização gradual.

Para investidores taiwaneses, sob a pressão da depreciação do dólar taiwanês, alocar parte em ativos denominados em ienes tornou-se uma ação básica de gestão de risco.

De 50.000 a 200.000 TWD, qual método de câmbio escolher?

Existem vantagens e desvantagens em diferentes métodos de câmbio, dependendo do seu objetivo e prazo. A seguir, uma comparação de custos reais de quatro canais principais:

Método 1: Câmbio online + retirada no aeroporto (recomendado para iniciantes)

O “Easy Compra” do Taiwan Bank permite realizar câmbio online sem taxas (pagando apenas 10 TWD via TaiwanPay), com uma taxa de câmbio aproximadamente 0,5% melhor. Sem necessidade de abrir conta em moeda estrangeira, basta preencher na página oficial a moeda, valor, agência de retirada e data. Após a transferência, basta levar documento de identidade e aviso de transação para retirar no balcão.

No Aeroporto de Taoyuan, há 14 pontos do Taiwan Bank (incluindo 2 24h), com agendamento para retirada direta, sendo a opção mais conveniente antes de viajar. Para trocar 50.000 TWD, o custo estimado é uma perda de cerca de 300-800 TWD, sendo o método mais econômico entre os quatro.

Desvantagem: Necessita agendar com antecedência (pelo menos 1-3 dias), e o horário de retirada é limitado ao horário bancário.

Método 2: Caixas eletrônicos de moeda estrangeira (maior flexibilidade)

Usando um cartão de débito com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira do banco, é possível retirar dinheiro em ienes em caixas automáticos, disponíveis 24h e com possibilidade de saque interbancário (com uma taxa de apenas 5 TWD por transação). O caixa eletrônico de moeda estrangeira do E.SUN Bank permite retirar ienes de uma conta em TWD, com limite diário de 150.000 TWD e sem taxas de câmbio.

Existem cerca de 200 pontos espalhados pelo país, mas em horários de pico (como aeroportos), o dinheiro em espécie pode acabar, portanto, planeje com antecedência. Para 50.000 TWD, o custo estimado é uma perda de cerca de 800-1.200 TWD.

Vantagens: Retirada instantânea, menor custo de interbancário. Desvantagens: Valores fixos (1.000/5.000/10.000 ienes), pontos limitados.

Método 3: Câmbio online + retirada no balcão ou ATM

Por meio do aplicativo bancário ou internet banking, converta TWD em ienes e deposite em uma conta em moeda estrangeira, usando a “taxa de venda à vista” (com uma vantagem de cerca de 1% em relação à venda de dinheiro em espécie). Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar no balcão ou em caixas automáticos de moeda estrangeira, incorrendo em uma taxa de câmbio adicional (a partir de aproximadamente 100 TWD).

Yushan, Cathay United Bank, entre outros, oferecem esse serviço. É adequado para investidores com experiência em câmbio, que podem entrar em posições de baixa (por exemplo, quando o TWD/JPY estiver abaixo de 4,80), para reduzir custos médios. A perda estimada é de 500-1.000 TWD.

Vantagens: Operação 24h, possibilidade de compras parceladas, transferir para depósitos a prazo ou ETFs. Desvantagens: Necessita abrir conta em moeda estrangeira, e a retirada de dinheiro em espécie tem custos adicionais.

Método 4: Troca de dinheiro no balcão (apenas como reserva)

Leve dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar por ienes em espécie. Embora seja simples, usa a “taxa de venda de dinheiro em espécie” (cerca de 1-2% abaixo da taxa à vista), além de possíveis taxas adicionais, sendo o método mais caro.

Com a taxa de venda de dinheiro em espécie do Taiwan Bank de 0,2060 em 10/12/2025 (cerca de 4,85 ienes por 1 TWD), trocar 50.000 TWD resultaria em uma perda de 1.500-2.000 TWD. Alguns bancos também cobram taxas fixas (por exemplo, E.SUN 100 TWD por operação, Cathay United Bank 200 TWD).

Vantagens: Seguro, confiável, notas disponíveis em várias denominações, com assistência de funcionários. Desvantagens: Diferença na taxa de câmbio, horário limitado, taxas adicionais aumentam o custo.

Taxas de venda de dinheiro em espécie e taxas de balcão em 10/12/2025:

Após trocar por ienes, não deixe ele parado

Trocar moeda é apenas o primeiro passo. O mais importante é como fazer o iene gerar retorno. Para iniciantes, recomenda-se as seguintes quatro opções de alocação:

1. Depósito em ienes: a opção mais segura. Yushan e Taiwan Bank oferecem contas em moeda estrangeira online, com depósito mínimo de 10.000 ienes, taxa de juros anual de 1,5-1,8%, sem risco.

2. Seguros em ienes: alocação de médio prazo. Seguros de poupança da Cathay Life e Fubon Life oferecem taxa garantida de 2-3%, adequados para investidores que buscam proteção.

3. ETFs em ienes: opção de crescimento. O Yuanta 00675U acompanha o índice do iene, pode ser comprado por frações via app de corretoras, com taxa de administração anual de apenas 0,4%, ideal para investimentos periódicos.

4. Negociação cambial: estratégia avançada. Negocie USD/JPY ou EUR/JPY para capturar a volatilidade cambial. Vantagens de trocar ienes por dólares ou euros incluem posições long/short, negociação 24h, com pouco capital, ideal para quem tem experiência em operações de ondas.

Atualmente, USD/JPY oscila perto de 154,58, podendo retornar a 155 no curto prazo, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150. Se você confia na sua previsão de volatilidade cambial, negociar forex é uma forma clássica de aproveitar essas oportunidades.

Informação adicional sobre câmbio

O que é a taxa de câmbio à vista vs a taxa de câmbio à vista (spot)?

A taxa de câmbio à vista (Cash Rate) é a taxa oferecida pelos bancos para compra e venda de dinheiro em espécie (notas/moedas). Vantagem: entrega imediata, fácil de transportar. Desvantagem: é cerca de 1-2% pior que a taxa à vista, com custos mais altos.

A taxa de câmbio à vista (Spot Rate) é a taxa de mercado para liquidação em dois dias úteis (T+2), usada para transferências eletrônicas, contas em moeda estrangeira, sem troca de dinheiro em espécie. Geralmente, oferece taxas mais favoráveis, próximas ao valor de mercado internacional.

Quanto troca 10.000 TWD por ienes?

Fórmula: valor em ienes = valor em TWD × taxa de câmbio atual (TWD/JPY)

Por exemplo, na cotação de venda de dinheiro em espécie do Taiwan Bank em 10/12/2025 às 9:18, a taxa de 0,2060 permite trocar cerca de 48.500 ienes por 10.000 TWD. Com a taxa à vista (aproximadamente 0,2070), troca-se cerca de 48.700 ienes, diferença de aproximadamente 200 ienes (equivalente a 40 TWD).

O que levar ao trocar moeda?

Ao trocar dinheiro em espécie no balcão, é necessário apresentar documento de identidade (cartão de identidade ou passaporte). Estrangeiros também precisam de passaporte e residência. Empresas devem apresentar documentação comercial. Se agendar online, também é preciso levar aviso de transação.

Menores de 20 anos precisam de autorização dos pais. Trocas acima de 100.000 TWD podem requerer declaração de origem de fundos.

Qual o limite de saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira em Taiwan?

Após a nova regulamentação de outubro de 2025, os limites por banco são:

A maioria dos bancos reduziu o limite diário para 100.000-150.000 TWD. Recomenda-se distribuir as retiradas ou usar o cartão do próprio banco para evitar taxas de 5 TWD por operação ao usar cartões de outros bancos. Planeje com antecedência para evitar falta de dinheiro em horários de pico.

Resumo: troque em lotes, não deixe tudo parado

O iene deixou de ser apenas uma moeda de bolso para viagens e passou a ser um ativo com funções de hedge e investimento. Em tempos de pressão de depreciação do TWD, alocar moderadamente em ienes tornou-se uma ação básica de gestão de risco.

Seja planejando uma viagem ao Japão no próximo ano ou usando o iene para proteger-se da volatilidade do mercado de ações taiwanês, seguir os princípios de “trocar em lotes + não deixar parado” ajuda a minimizar custos e maximizar ganhos.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “câmbio online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, e depois transferir o iene para depósitos a prazo, ETFs ou até experimentar operações cambiais de ondas. Assim, além de aproveitar melhor a viagem, você também se protege contra oscilações globais.