O telefone não para de tocar, um amigo que faz trading de contratos está desesperado, enviando várias mensagens de voz: "O que está acontecendo? Com 3600U em posição total de 10x de alavancagem, fazendo long, e uma correção de apenas 3%, a conta foi zerada?"

Ao olhar o seu histórico de negociações, percebi — ele fez uma aposta de 3420U, sem definir um stop-loss. Isso é um exemplo clássico de falha na gestão de posição.

Muitas pessoas são enganadas pelo conceito de "posição total", achando que é uma ferramenta de proteção contra riscos, mas na verdade é exatamente o oposto. Usar a posição total de forma errada faz a liquidação acontecer muito mais rápido do que com posições parciais.

**A verdade sobre a liquidação de posição total: o problema não está na alavancagem, mas na proporção da posição**

Usando números específicos:

Com 3600U de capital para contratos, duas formas de abrir posições:

• Usar 3240U com 10x de alavancagem (90% do capital), uma variação de mercado de 5% na direção oposta, e a conta é zerada
• Usar 360U com 10x de alavancagem (10% do capital), precisando de uma variação de 50% na direção oposta para liquidar a posição

A diferença está aqui — aquele amigo colocou 95% do capital total, e ao ampliar a alavancagem, mesmo uma correção normal do mercado pode zerar a conta instantaneamente.

**3 regras para sobreviver**

1. **Posição única não deve ultrapassar 20% do capital total**

Com uma conta de 3600U, investir no máximo 720U por operação. Mesmo que erre a direção e seja stopado, só perderá 72U, sem afetar o capital principal. Em contratos como BTCUSDT, com alta volatilidade, 20U de margem de erro ainda pode render 36U de lucro, sempre há chance de recuperação.

2. **Perda por operação controlada em 3% do total**

Com 720U e alavancagem de 10x, usando um stop de 1,5%, a perda máxima será de 108U — exatamente 3% do capital total. Mesmo errando várias vezes, não se acaba.

3. **Observação em sideways, sem aumentar posições para lucrar**

Apenas aproveite as oportunidades de rompimento de tendência; mesmo em mercados de oscilações tentadoras, evite negociar. Após abrir uma posição, nunca aumente por impulso — assim evita emoções descontroladas.

**O verdadeiro valor da posição total: mecanismo de buffer, não uma ferramenta de jogo**

O propósito original do mecanismo de negociação com posição total era dar espaço para tolerância às oscilações do mercado. Mas isso pressupõe usar posições menores para testar e aplicar uma gestão de risco rigorosa.

Um trader que tinha liquidações mensais, após seguir essas 3 regras, conseguiu transformar 5000U em 8000U em 3 meses. Outro usou 2000U de capital para chegar perto de 10.000U na conta. Ele resumiu: "Antes, usava a posição total como se fosse apostar a vida, agora entendo — a posição total é para viver de forma mais segura."

Muita gente consegue ganhar dinheiro no mercado de criptomoedas, mas poucos conseguem sobreviver por muito tempo. O mercado não testa quem ganha rápido, mas quem consegue ficar até o final de forma estável.

Controle sua posição, preserve seu capital, devagar também é rápido. As oportunidades estão sempre lá, enquanto houver munição, sempre há chance de virar o jogo.