Muitos traders continuam a perder dinheiro porque, na verdade, não compreenderam a lógica do ciclo de mercado.

A essência do movimento do mercado apresenta-se em apenas duas formas: ou é uma tendência, ou é uma consolidação. Mas para entender realmente o trading, é preciso dividir o ciclo em quatro fases.

**Fase de ruptura** é a primeira. Nesta fase, o mercado está em forte tendência, com velas grandes de alta ou de baixa a aparecerem continuamente, o preço move-se rapidamente, sem tempo para correções. Numa situação assim, só há uma estratégia — seguir a tendência. Qualquer operação contrária aqui é um caminho certo para o fracasso.

**Canal estreito** é a segunda fase, que parece diferente da ruptura, mas na essência também é uma tendência forte. O preço move-se dentro de um canal muito estreito numa direção, com profundidade de correção muito rasa, geralmente apenas 1-2 velas. Em um ciclo de tempo maior, isso é apenas uma manifestação de detalhes da ruptura. Aqui também só se deve operar na direção da tendência.

**Canal largo** é a terceira fase, onde o mercado começa a enfraquecer. As forças de compra e venda estão relativamente equilibradas, permitindo lucros em ambos os lados. Os gaps serão preenchidos repetidamente, as correções são mais profundas, mas a estrutura da tendência não é destruída, os pontos altos e baixos continuam a subir ou a descer lentamente. Essa fase pode facilmente evoluir para o próximo estado — uma zona de consolidação.

**Zona de consolidação** é a quarta fase. Os compradores e vendedores lutam repetidamente dentro de limites superior e inferior fixos. Existe uma regra: 80% das tentativas de rompimento falham. Portanto, a estratégia aqui é vender na alta e comprar na baixa, buscando lucros rápidos, até que um dos lados finalmente consiga romper com sucesso, encerrando o ciclo.

O mercado alterna e repete-se continuamente entre esses quatro ciclos. Cada mudança apresenta sinais claros — por exemplo, uma fase de ruptura que de repente começa a recuar indica que essa fase está terminando, e provavelmente o mercado entrará numa fase de canal. Após testar várias vezes o topo anterior, geralmente ocorre uma reversão para uma zona de consolidação.

Sobre operações de reversão, elas realmente existem, e consistem em operar na direção contrária. Mas o pré-requisito é rigoroso — só se deve fazer isso em uma tendência fraca (fase de canal largo), e somente se houver uma estrutura clara de topo ou fundo. Tentar fazer reversões em uma forte tendência é quase sempre uma pequena recuperação, que não consegue gerar ondas significativas. Reversões em tendências fortes são muito difíceis, não tente forçar uma mudança de direção abrupta.

Ao entender essa teoria do ciclo, você não ficará mais ansioso para vender na alta ao ver uma vela grande, nem tentará comprar na baixa ao ver uma vela grande de baixa.