O que é um Fundo de Investimento? Guia Completo para Investidores Iniciantes

Os fundos de investimento são instrumentos que permitem consolidar fundos com outros investidores e, posteriormente, confiar a sua gestão a profissionais especializados. Mas afinal, o que é um fundo de investimento? Trata-se de uma solução de investimento popular porque oferece uma diversificação importante para minimizar riscos. Além disso, os fundos de investimento podem ser uma boa forma de iniciar a sua jornada de investimento, especialmente porque requerem uma quantia de dinheiro relativamente pequena para começar.

Compreender a Definição e o Conceito de Fundo de Investimento

Um fundo de investimento é um instrumento que permite a um grupo de investidores juntar o seu capital e confiá-lo a um profissional chamado gestor de fundos. A tarefa do gestor é investir esse dinheiro em diversos tipos de valores mobiliários, incluindo ações, obrigações e dinheiro em caixa. O principal objetivo de investir num fundo é obter lucros a partir do seu investimento. Esses lucros podem vir de juros, dividendos ou ganhos de capital. Os ganhos de capital ocorrem quando o valor dos valores mobiliários no fundo aumenta e o gestor os vende por um preço superior.

Vantagens Principais de Investir Através de Fundos

A principal vantagem de investir em fundos é proporcionar aos investidores acesso a diferentes tipos de investimentos que podem não estar disponíveis individualmente. Por exemplo, um investidor com um capital limitado não conseguiria comprar um portefólio diversificado de ações e obrigações individuais. Contudo, ao investir através de fundos, pode ter exposição a vários valores mobiliários sem precisar de pagar os custos elevados normalmente associados à compra de cada valor separadamente. Assim, os fundos democratizam o acesso ao mercado de capitais para investidores de diferentes origens financeiras.

Tipos de Fundos de Investimento Disponíveis

Existem três tipos principais de fundos que deve conhecer: fundos de ações, fundos de obrigações e fundos do mercado monetário. Cada um possui características e perfis de risco diferentes.

Fundos de Ações

Os fundos de ações investem em ações de empresas. O desempenho destes fundos está diretamente relacionado com o desempenho das ações que compõem o seu portefólio. Por exemplo, se possuir unidades de participação em um fundo de ações que investe na Apple (NASDAQ: AAPL) e o preço das ações da Apple subir, o valor das suas unidades no fundo também aumentará. Os fundos de ações geralmente oferecem potencial de crescimento mais elevado, mas também apresentam maior volatilidade.

Fundos de Obrigações

Os fundos de obrigações investem em obrigações. Uma obrigação é, essencialmente, um título de dívida emitido por empresas ou pelo governo a investidores. Como comprador de obrigações, concorda em emprestar dinheiro à entidade emissora por um período determinado e receber pagamentos de juros periódicos durante esse período. No final do prazo, receberá de volta o montante investido inicialmente. Os fundos de obrigações tendem a ser mais estáveis do que os fundos de ações.

Fundos do Mercado Monetário

Os fundos do mercado monetário são um tipo de fundo de obrigações que investe em instrumentos de dívida de curto prazo, com maturidade de um ano ou menos. São considerados investimentos seguros, pois não apresentam a mesma volatilidade dos fundos de ações ou obrigações de longo prazo. Este tipo de fundo é adequado para investidores que procuram segurança de capital com resultados estáveis, embora baixos.

Como Investir em Fundos de Investimento

Pode investir em fundos adquirindo unidades de participação junto de uma corretora ou diretamente junto do fornecedor do fundo. Quando compra unidades de participação, torna-se titular dessas unidades no fundo. A sua parte dos ativos e dos resultados do fundo dependerá do número de unidades que possuir.

O preço por unidade baseia-se no Valor Líquido de Inventário (VLI) do fundo. Este é calculado ao final de cada dia útil, subtraindo-se as passivos (obrigações) do total de ativos, e dividindo-se o resultado pelo número de unidades em circulação. Compreender o VLI é importante porque determina o preço que pagará ao comprar ou receber ao vender as suas unidades de fundo. Quanto melhor for o desempenho do fundo, maior será o seu VLI.

Compreender os Riscos de Investimento em Fundos

Cada tipo de investimento possui um nível de risco específico, e os fundos de investimento não são exceção. Existem alguns riscos específicos associados aos fundos que deve entender antes de começar:

• Risco de Gestão (Management Risk): A possibilidade de decisões ruins por parte do gestor do fundo, levando a perdas para os detentores de unidades. A qualidade do gestor influencia bastante o desempenho do fundo.

• Risco de Mercado (Market Risk): A possibilidade de sofrer perdas devido à desvalorização dos valores mobiliários no fundo. Fatores macroeconómicos, alterações nas taxas de juro e condições do mercado global podem desencadear este risco.

• Risco de Liquidez (Liquidity Risk): A possibilidade de não conseguir vender as suas unidades de fundo rapidamente a um preço justo, caso precise de dinheiro antes do vencimento previsto. Embora os fundos sejam geralmente mais líquidos do que valores mobiliários individuais, este risco deve ser considerado.

Antes de investir em qualquer fundo, certifique-se de ler e compreender cuidadosamente toda a documentação fornecida pela entidade gestora, incluindo o prospecto e os relatórios anuais, que contêm informações detalhadas sobre custos e o histórico de desempenho passado. É importante lembrar que o desempenho passado não garante resultados futuros.

Conclusão e Recomendações

Os fundos de investimento oferecem aos pequenos investidores a possibilidade de possuir um portefólio diversificado, que seria difícil de criar por conta própria. Existem três tipos principais: fundos de ações, fundos de obrigações e fundos do mercado monetário. Cada um possui um perfil de risco e potencial de retorno diferentes, de acordo com os seus objetivos de investimento.

Antes de investir o seu dinheiro, é fundamental compreender esses riscos e os potenciais resultados. Com uma boa compreensão, pode tomar decisões de investimento informadas e alinhadas com o seu perfil de risco e objetivos financeiros de longo prazo. Lembre-se de que a diversificação através de fundos é uma estratégia sólida para construir riqueza enquanto minimiza os riscos do seu investimento.

As opiniões e pontos de vista aqui apresentados são do autor e não refletem necessariamente a posição da Nasdaq, Inc.