Por que estas cinco ações de centros de dados de IA merecem um lugar na sua carteira

O boom na infraestrutura de inteligência artificial representa uma das oportunidades de investimento mais convincentes da década. À medida que empresas e hyperscalers correm para construir e atualizar data centers para suportar cargas de trabalho de IA, uma categoria específica de ações está emergindo como principal beneficiária. Essas ações de data centers de IA não estão apenas a experimentar ganhos temporários — estão posicionadas na interseção de múltiplas tendências de crescimento secular que impulsionarão retornos durante anos.

O Panorama de Investimento na Infraestrutura de IA

Os números contam uma história convincente. Segundo a Bloomberg Intelligence, o mercado de IA generativa deve crescer para 1,3 triliões de dólares na próxima década, partindo de apenas 40 mil milhões de dólares em 2022. Essa trajetória de crescimento explosivo não é teórica. A International Data Corporation (IDC) reportou que os gastos globais em IA irão expandir-se a uma taxa anual de 31,9% de 2025 a 2029, atingindo aproximadamente 1,3 triliões de dólares em 2029 — representando 26% de todos os gastos globais em TI.

Este vento favorável macro já se reflete no desempenho do mercado. Cinco ações específicas de data centers de IA tiveram retornos superiores a 45% em 2025, e o consenso dos analistas sugere que ainda estamos na fase inicial deste grupo.

O que está a impulsionar esta procura incessante? Três fatores interligados: explosão na infraestrutura de computação em nuvem, proliferação de aplicações de IA intensivas em dados e a necessidade crítica de ampliar a capacidade dos data centers. Estes não são tendências isoladas — reforçam-se mutuamente, criando uma pista de crescimento de uma década para empresas bem posicionadas na cadeia de fornecimento.

O que Faz Estas Ações de Data Centers de IA Destacar-se

Identificar ações vencedoras neste setor requer compreender quais empresas ocupam posições insubstituíveis na camada de infraestrutura. As cinco ações destacadas abaixo partilham características comuns: posições dominantes de mercado, expertise especializada, previsões de crescimento favoráveis e sentimento de analistas em melhoria.

Cada uma atualmente mantém uma classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte) ou #2 (Compra). Importa salientar que as estimativas de lucros do consenso Zacks melhoraram significativamente nos últimos meses — indicando que os analistas estão a tornar-se mais otimistas quanto às perspetivas de curto prazo.

A seleção abrange o ecossistema da cadeia de fornecimento de IA: fornecedores de soluções de conectividade, inovadores em armazenamento, parceiros de fabricação e especialistas em infraestrutura de refrigeração. Esta diversificação entre diferentes camadas de infraestrutura reduz riscos concentrados, mantendo exposição a múltiplos motores de crescimento de IA.

Amphenol: Dominando Soluções de Conectividade de IA

A Amphenol Corporation ocupa uma posição quase inexpugnável em sistemas de interconexão alimentados por IA. A empresa fornece conectores e cabos de alta densidade e alta velocidade essenciais para data centers modernos — infraestrutura que é impossível de substituir ou tornar commodities.

Os números são impressionantes. A Amphenol detém uma quota de mercado estimada em 33% em interconexões de data centers alimentados por IA. Isto não é apenas uma força atual; reflete relações profundas de engenharia, capacidades de design incomparáveis e escala de fabricação que os concorrentes têm dificuldade em replicar.

Para além da exposição direta aos data centers, a Amphenol beneficia de uma procura crescente em Defesa, Aviação Comercial, aplicações Industriais e infraestrutura de TI. A adoção crescente de IA está a impulsionar a necessidade de interconexões de alta velocidade, enquanto a eletrificação no transporte e o aumento do conteúdo eletrónico em dispositivos médicos oferecem vetores adicionais de crescimento a longo prazo.

As projeções financeiras também são atraentes. A Amphenol prevê um crescimento de receita de 41,5% e de lucros de 59,8% para o ano atual. O consenso dos analistas melhorou 1,3% no último mês, sinalizando uma confiança emergente na manutenção destas taxas de crescimento.

Western Digital: Aproveitando a Explosão no Armazenamento

A Western Digital transformou-se num beneficiário principal da revolução no armazenamento de IA. O mercado final de nuvem da empresa, que representa 90% da receita total, cresceu 36% no último trimestre — impulsionado por uma procura massiva por unidades de disco rígido de alta capacidade nearline.

As transições tecnológicas em curso são fascinantes. A Western Digital duplicou as remessas dos seus discos de 26TB CMR e 32TB UltraSMR, preparando-se para ampliar a tecnologia HAMR na primeira metade de 2027. Estes representam avanços tecnológicos genuínos que aumentam a densidade de armazenamento e a economia de escala.

O que é particularmente interessante é a oportunidade de duplo percurso. Enquanto a procura tradicional por discos rígidos permanece robusta junto de operadores de data centers, a IA generativa está a impulsionar uma renovação do lado do cliente. A adoção de IA generativa subiu de 33% em 2023 para 65% em 2024 — criando urgência na atualização de dispositivos e aumentando as necessidades de armazenamento de conteúdo em smartphones, jogos, PCs e eletrónica de consumo.

A orientação financeira do primeiro trimestre fiscal de 2026 da Western Digital de 2,7 mil milhões de dólares (±100 milhões) representa um crescimento de 22%, principalmente impulsionado pela procura contínua de data centers e pela adoção de unidades de alta capacidade. A empresa prevê um crescimento de receita de -17,8% para o ano fiscal completo (terminando em junho de 2026) — uma normalização temporária — mas uma expansão de lucros de 31,9%. As estimativas do consenso Zacks melhoraram 13,4% em 60 dias, sugerindo que os analistas estão cada vez mais otimistas quanto à rentabilidade.

Celestica: O Player EMS que Comanda a Infraestrutura de IA

A Celestica ocupa uma posição crítica como uma das maiores fornecedoras de serviços de fabricação eletrónica do mundo. A empresa faz parcerias com fornecedores de nuvem, OEMs e empresas, entregando a infraestrutura fabricada que alimenta as implantações de IA.

A força competitiva da Celestica concentra-se na capacidade de servir hyperscalers, especialmente em programas de redes e óptica, onde a procura por switches de 800G e 400G está a acelerar. A empresa consolidou uma posição dominante no emergente espaço de fabricação de infraestrutura de IA.

A oportunidade de mercado é substancial. A Grandview Research projeta que o mercado de infraestrutura de IA atingirá 223,45 mil milhões de dólares até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 30,4% de 2024 a 2030. A Celestica está a expandir sistematicamente a oferta de produtos para captar quota neste ecossistema em crescimento. A procura empresarial por produtos de comunicação de dados, routers, switches, interconexões de data center, soluções de edge e infraestrutura relacionada ao armazenamento impulsiona uma expansão constante.

Os indicadores financeiros sustentam o otimismo. A Celestica espera um crescimento de receita de 20,6% e uma expansão de lucros de 43% para o ano atual. As estimativas do consenso melhoraram 9,9% em 60 dias, indicando confiança contínua dos analistas.

Jabil: Diversificação de Mercado Final com Foco em IA

A Jabil representa a gigante global de EMS, posicionada de forma única para beneficiar de múltiplas tendências simultâneas. A empresa atende clientes em mais de uma dúzia de setores industriais, com particular força em equipamentos de capital, infraestrutura de data centers alimentada por IA, computação em nuvem e segmentos de comércio digital.

O que distingue a Jabil é a disciplina estratégica. A filosofia da gestão — de que nenhum produto ou família de produtos deve exceder 5% do lucro operacional em qualquer ano fiscal — reduz o risco de concentração, ao mesmo tempo que força a organização a perseguir múltiplos vetores de crescimento.

A estratégia de alocação de capital é igualmente convincente. A Jabil anunciou planos para investir 500 milhões de dólares nos próximos anos especificamente para expandir a capacidade de fabricação de infraestrutura de data centers de IA. Este compromisso reforça a convicção da gestão na trajetória de procura e na vontade de construir capacidades dedicadas na cadeia de fornecimento.

A presença global da Jabil — 100 locais em 30 países — combinada com uma aquisição centralizada e sistemas empresariais unificados, oferece aos clientes visibilidade completa da cadeia de fornecimento. Uma rede de fábricas conectadas permite escalar a produção à medida que as dinâmicas de mercado evoluem. Além disso, a gestão está a implementar sistematicamente tecnologias de IA e machine learning para otimizar processos internos e eficiência operacional.

O quadro financeiro reflete esta diversificação e foco. Espera-se um crescimento de receita de 6,1% e uma expansão de lucros de 17,8% para o ano atual (até agosto de 2026). Embora mais modesto do que os pares de foco puro, isto reflete uma base estável e diversificada, aliada à captura de novas oportunidades na infraestrutura de IA.

Comfort Systems: Solucionando o Desafio da Refrigeração

Frequentemente negligenciada pelos investidores, a Comfort Systems USA desempenha um papel essencial, embora muitas vezes subestimado, na expansão dos data centers. Como líder nacional em instalação, manutenção e serviços de HVAC, a empresa tornou-se uma parceira crítica para operadores de data centers que enfrentam desafios térmicos.

As necessidades de refrigeração dos data centers evoluíram drasticamente. As instalações modernas exigem sistemas de refrigeração de precisão que entreguem desempenho fiável e consistente — requisitos que estão a impulsionar investimentos significativos em tecnologias avançadas, incluindo soluções de refrio líquido e unidades modulares. Este segmento está a emergir como um importante motor de crescimento para a Comfort Systems, oferecendo oportunidades de alta margem e atraindo atividades de consolidação por parte de conglomerados de serviços maiores.

Empresas de HVAC com capacidades especializadas em refrigeração de precisão e infraestruturas energeticamente eficientes estão particularmente bem posicionadas para captar quota de mercado emergente. A Comfort Systems possui estas capacidades, posicionando-se de forma vantajosa à medida que o setor de data centers expande.

A trajetória financeira é atrativa. Espera-se um crescimento de receita de 13,9% e uma expansão de lucros de 44,1% para o ano atual, refletindo tanto o crescimento do mercado subjacente quanto o efeito de alavancagem operacional. As estimativas do consenso Zacks melhoraram 10,8% em 60 dias, indicando otimismo sustentado dos analistas quanto ao crescimento contínuo.

Construindo a Sua Carteira de Ações de Data Centers de IA

As cinco ações de data centers de IA descritas acima partilham várias características definidoras: posições de liderança de mercado, exposição direta às tendências de expansão da infraestrutura ao longo de uma década, sentimento de analistas em melhoria e projeções financeiras que sugerem crescimento substancial de lucros no horizonte.

Cada uma ocupa um nicho específico dentro do ecossistema mais amplo de infraestrutura de IA. A diversificação neste grupo — desde conectividade até armazenamento, fabricação e refrigeração — oferece uma exposição equilibrada, ao mesmo tempo que reduz o impacto de riscos específicos de uma única empresa.

Para investidores que desejam capitalizar a oportunidade fundamental na infraestrutura de IA, estas ações representam um ponto de entrada estratégico. As avaliações atuais, embora reflitam a magnitude da oportunidade, ainda não incorporaram totalmente a probabilidade de que este ciclo de expansão se prolongue por uma década ou mais.