Quatro potências tecnológicas emergentes prontas para oferecer retornos excecionais em 2026

O setor de tecnologia demonstrou uma resiliência notável ao longo de 2025, deixando muitos investidores à procura da próxima geração de ações tecnológicas emergentes que possam sustentar esse impulso até 2026. Embora nomes de grande capitalização tecnológica já tenham capturado atenção significativa, várias empresas menos valorizadas continuam a negociar a avaliações atraentes, apesar de apresentarem fundamentos sólidos e posicionamento em mercados de alto crescimento.

O grupo de Computadores e Tecnologia entregou um retorno impressionante de 27,8% em 2025, superando substancialmente o ganho de 20% do S&P 500. O Nasdaq Composite, onde ações de tecnologia representam mais da metade do índice, subiu 21% no mesmo período. No entanto, em meio a esse rally, certas empresas de tecnologia de qualidade institucional permanecem subvalorizadas relativamente às suas perspectivas de crescimento e pares do setor. Ao analisar empresas com forte exposição à construção de infraestrutura de inteligência artificial, inovação em semicondutores e gastos em transformação digital, identificamos quatro candidatos excepcionais: Micron Technology [MU], Applied Materials [AMAT], Salesforce [CRM] e Cisco Systems [CSCO].

Por que o Investimento em IA Está Fundamentamente Remodelando a Demanda no Setor de Tecnologia

A inteligência artificial saiu do estágio experimental para se tornar uma infraestrutura empresarial crítica. Em manufatura, telecomunicações, comércio eletrônico e software empresarial, as organizações estão implementando IA em larga escala para impulsionar vantagens competitivas.

O setor de manufatura exemplifica essa mudança. Empresas utilizam IA para visibilidade na cadeia de suprimentos, robótica em armazéns e otimização de linhas de produção. Simultaneamente, operadoras de telecomunicações investem pesadamente em ferramentas de gestão de rede alimentadas por IA para reduzir interrupções, expandir cobertura de serviço em regiões desatendidas e oferecer serviços avançados como saúde remota e banking digital. Plataformas de comércio social, incluindo META e Pinterest, incorporam modelos sofisticados de IA para decodificar preferências dos usuários e tendências emergentes de consumo.

Além das aplicações voltadas ao cliente, empresas de saúde, serviços financeiros, automotivo, varejo e comunicações estão aumentando drasticamente a alocação de capital em sistemas de IA. Esse aumento nos gastos corporativos cria oportunidades de crescimento excepcionais para líderes tecnológicos com portfólios maduros de IA e capacidades de infraestrutura.

O Mercado de Semicondutores e Data Centers: Uma Aceleração Estrutural

As capacidades de análise de dados em tempo real cada vez mais determinam o posicionamento competitivo na economia digital atual. As organizações precisam de infraestrutura de computação de alto desempenho para processar volumes imensos de informações e tomar decisões estratégicas instantaneamente. Essa necessidade impulsiona uma expansão agressiva de data centers e investimentos em infraestrutura de nuvem globalmente.

Pesquisas de mercado indicam que o segmento de data centers de IA deve crescer de US$ 13,62 bilhões em 2025 para US$ 60,49 bilhões até 2030, representando uma taxa de crescimento anual composta de 28,3%. Essa expansão remodela fundamentalmente a estratégia de semicondutores. A indústria está passando de treinar enormes modelos de IA com grandes conjuntos de dados para cargas de trabalho de inferência — ou seja, a implantação real de modelos de IA em ambientes de produção. Fabricantes de semicondutores estão recalibrando estratégias de desenvolvimento de produtos e vendas para capturar essa mudança na demanda.

Quatro Ações Tecnológicas Excepcionais para Observar

Micron Technology: Capturando a Demanda de Memória para IA

A Micron, sediada em Idaho, consolidou-se como fornecedora de soluções de memória semicondutora de primeira linha. A empresa reforça parcerias estratégicas com gigantes do setor como NVIDIA, AMD e Intel por meio de acordos de fornecimento de longo prazo, posicionando-se para aproveitar gastos substanciais em infraestrutura de IA.

Simultaneamente, a Micron amplia sua presença no mercado de unidades de estado sólido (SSD) de alto desempenho. A proliferação de dispositivos de computação ultrafinos criou condições ideais para adoção de SSDs. O portfólio de memória HBM3E de ponta da empresa gera entusiasmo considerável entre os clientes e deve impulsionar uma expansão robusta de receita nos próximos trimestres.

Do ponto de vista de avaliação, a Micron negocia a um múltiplo de preço-lucro futuro de 12,17, significativamente abaixo da média de 17,23 do grupo de Sistemas Integrados de Computação. A ação valorizou-se 240,6% nos últimos doze meses. Notavelmente, as estimativas de lucros dos analistas para 2026 aumentaram 113,14% nas últimas duas meses, refletindo confiança em um crescimento acelerado. A empresa possui expectativas de crescimento de lucros de longo prazo de 52,06% e entregou surpresas médias de lucros de 14,35% nos últimos trimestres. Atualmente, a Micron possui classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte).

Applied Materials: Posicionando-se na Fronteira da Inovação em Hardware

A Applied Materials, sediada em Santa Clara, lidera a indústria global de equipamentos para semicondutores. A empresa está aproveitando avanços impulsionados por IA na fabricação de chips, beneficiando-se também de tecnologias emergentes de ICAPS (Internet das Coisas, Comunicações, Automotivo, Energia e Sensores), que estão em rápida expansão devido às megatendências de eletrificação e automação.

A proliferação de data centers continua sendo um importante contribuinte de receita, especialmente à medida que provedores de serviços em nuvem aumentam a aquisição de memória de acesso aleatório dinâmico (DRAM). Os equipamentos da Applied Materials atendem diretamente a essa demanda crescente.

A AMAT negocia a um P/E futuro de 26,56, representando um desconto em relação à média de 34,54 de pares do setor de Semicondutores. A ação valorizou-se 56,3% em doze meses. As estimativas de lucros para 2026 melhoraram 6,42% nas últimas semanas, com expectativas de crescimento de longo prazo de 10,11% e surpresas médias de lucros de 4,17% nos últimos trimestres. A Applied Materials possui classificação Zacks Rank #3 (Manter).

Salesforce: Liderança em IA Empresarial e Integração de Dados

A Salesforce, sediada em São Francisco, domina o mercado de software de gestão de relacionamento com clientes baseado em nuvem. A empresa expandiu sistematicamente suas capacidades de IA generativa dentro de sua plataforma, recentemente adquirindo a Informatica para integrar ferramentas avançadas de gestão de dados alimentadas por IA.

A força competitiva da Salesforce vem de oferecer soluções abrangentes e integradas para desafios empresariais complexos. Seus produtos SaaS de CRM e aplicações sociais empresariais a posicionam para liderar os mercados de software empresarial durante o ciclo de transformação digital em andamento.

A Salesforce negocia a um múltiplo de preço-vendas futuro de 5,47, significativamente abaixo da média de 7,58 de pares de Software - Computação. Com uma recomendação média de corretoras de 1,6 e estimativas de lucros para 2026 que melhoraram 2,22% nos últimos meses, a empresa oferece uma oportunidade atraente ajustada ao risco. As expectativas de crescimento de lucros de longo prazo são de 15,04%, com surpresas médias de lucros de 6,9% nos últimos trimestres. A ação possui classificação Zacks Rank #3. Notavelmente, a ação caiu 21,3% no último ano, potencialmente oferecendo uma oportunidade contrária antes que o sentimento do mercado mude.

Cisco: Inovação em Segurança de Rede e Infraestrutura de IA

A Cisco, sediada em San Jose, combina gestão de identidade e acesso, detecção avançada de ameaças e soluções de segurança unificadas. A empresa está expandindo agressivamente seus mercados de segurança de rede, ao mesmo tempo em que lança ofertas inovadoras de portfólio de IA, incluindo o Unified Nexus Dashboard, tecnologia Intelligent Packet Flow, pods de IA configuráveis e ópticas bidirecionais de 400G.

Espera-se que essas novas soluções orientadas a IA ganhem forte impulso de adoção nos próximos trimestres, à medida que as empresas constroem infraestruturas sofisticadas de data center e rede.

A Cisco negocia a um P/E futuro de 18,48, abaixo da média de 22,87 de pares do setor de Redes de Computadores. A ação valorizou-se 30% em doze meses. As estimativas de lucros para 2026 melhoraram 1,38% recentemente, apoiando expectativas de crescimento de 8,02% de longo prazo. A empresa entregou surpresas médias de lucros de 3,22% nos últimos trimestres e mantém classificação Zacks Rank #3.

O Caso de Investimento para Essas Líderes Tecnológicas Emergentes

Essas quatro empresas representam uma convergência convincente: negociando a avaliações descontadas, com exposição direta às grandes tendências de crescimento secular (inteligência artificial e infraestrutura de dados) e demonstrando forte execução fundamental. Embora possam não atrair tanta atenção da mídia quanto nomes de grande capitalização, essas ações tecnológicas emergentes oferecem aos investidores potencial de valorização substancial à medida que 2026 avança e os gastos com IA se aceleram globalmente.

O ecossistema de semicondutores e data centers que sustenta a inteligência artificial representa uma das transições estruturais mais importantes da tecnologia. Empresas posicionadas na camada de infraestrutura dessa mudança — fornecendo memória, equipamentos, software empresarial e soluções de rede — tendem a se beneficiar de forma desproporcional.