Três ações de Carbeto de Silício que estão a remodelar a indústria de semicondutores

A revolução do carbeto de silício criou oportunidades sem precedentes no setor de semicondutores. À medida que a procura por chips de alto desempenho continua a aumentar, as ações de carbeto de silício consolidaram-se como componentes essenciais do avanço tecnológico. Estas empresas estão a posicionar-se para beneficiar da transformação nos setores de armazenamento de energia, veículos elétricos e aplicações industriais. O mercado global de carbeto de silício deverá ultrapassar os 8 mil milhões de dólares até 2030, expandindo-se a uma taxa de crescimento anual composta impressionante de 11,7%, de acordo com dados de pesquisa de mercado de 2022.

Oportunidade de Mercado: Por que Importam as Ações de Carbeto de Silício

A tecnologia de carbeto de silício distingue-se pela sua fiabilidade superior, densidade de potência excecional e condutividade térmica destacada. Estas propriedades tornam os semicondutores de SiC insubstituíveis em aplicações que exigem alta eficiência e durabilidade extrema. O mercado em expansão de veículos elétricos, aliado ao aumento da adoção de energias renováveis, intensificou a procura por soluções avançadas de semicondutores. Os investidores que analisam ações de carbeto de silício devem reconhecer que isto não é apenas uma tendência—é uma mudança fundamental na evolução da tecnologia de semicondutores em múltiplos setores.

Microchip Technology: Inovação de Produto que Impulsiona o Crescimento

A Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) posicionou-se discretamente como um ator de peso no espaço de semicondutores de SiC. Embora não seja amplamente reconhecida pelos investidores tradicionais, a empresa mantém um portfólio abrangente de MOSFETs de carbeto de silício, soluções de driver de porta e módulos de diodos. O ecossistema de produtos da empresa atende a segmentos de mercado críticos, incluindo sistemas de armazenamento de energia, infraestrutura de distribuição de energia, redes de carregamento rápido para veículos elétricos e sistemas de conversão DC-DC para centros de dados.

O desempenho financeiro recente reflete esta estratégia de posicionamento. A receita da empresa cresceu 9% ano após ano, atingindo 2,25 mil milhões de dólares, enquanto o lucro por ação subiu 24% para 1,21 dólares por ação. O lucro operacional atingiu 885 milhões de dólares, representando 39,3% das vendas líquidas. Apesar das pressões persistentes na cadeia de abastecimento, a estratégia de inovação de produtos da Microchip sustentou a sua trajetória de expansão a longo prazo. Notavelmente, a empresa aumentou o dividendo trimestral em 33,8%, para 0,439 dólares por ação, sinalizando confiança da gestão na rentabilidade sustentada e na capacidade de geração de caixa.

ON Semiconductor: Expansão de Infraestruturas e Diversificação de Mercado

A ON Semiconductor Corp (NASDAQ: ON) representa uma oportunidade frequentemente negligenciada no setor de ações de carbeto de silício. A empresa atua como fornecedora completa de semicondutores, capaz de atender a diversos setores de mercado. O desempenho das ações nos últimos cinco anos demonstra uma valorização significativa, com analistas a projetarem potencial de crescimento semelhante no futuro.

Embora a tecnologia de SiC da ON tenha inicialmente dirigido-se a veículos elétricos e aplicações de armazenamento de energia, a empresa identificou oportunidades de expansão nos mercados de infraestrutura de centros de dados e fornecimento de energia industrial. Em vez de recuar perante a concorrência, a ON comprometeu-se a investimentos estratégicos na capacidade de produção. A empresa está a expandir a sua instalação de fabricação de wafers de SiC na Coreia do Sul, que deverá produzir mais de 1 milhão de wafers de SiC por ano após a conclusão. As projeções para os lucros por ação do ano completo de 2023 variam entre 5,09 e 5,37 dólares, refletindo expectativas de crescimento de aproximadamente 25% em relação ao ano anterior. Apesar de o desempenho da receita ter estagnado durante o último período fiscal, sinais emergentes de procura sugerem que os próximos trimestres poderão mostrar resultados acelerados.

Allegro MicroSystems: Impulso na E-Mobilidade e Aquisições Estratégicas

A Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM) opera com sede em Manchester, New Hampshire, especializando-se em soluções de potência e deteção para controlo de movimento e aplicações energeticamente eficientes. A posição única da empresa no setor de ações de carbeto de silício inclui componentes de diodo avançados, tecnologia MOSFET e circuitos integrados de driver de porta, destinados a aplicações automotivas, industriais e comerciais.

Os resultados trimestrais recentes mostram um impulso impressionante. Durante o segundo trimestre do FY24, a receita cresceu 16% em relação ao ano anterior, atingindo 276 milhões de dólares, com as vendas do segmento automotivo a acelerar 31% durante o período. O lucro líquido subiu 30% em relação ao ano anterior, para 65,6 milhões de dólares, ou seja, 0,34 dólares por ação. O segmento de mobilidade elétrica emergiu como um motor de crescimento importante, aumentando quase 60% em comparação com o trimestre do ano anterior. Demonstrando uma estratégia de visão futura, a Allegro concluiu a aquisição da Crocus Technology para reforçar as capacidades na tecnologia de deteção TMR (Magnetoresistência Túnel). Esta movimentação estratégica posiciona a empresa para captar oportunidades emergentes em aplicações avançadas de sensores nos setores automotivo e industrial.

Perspetiva de Investimento

A mudança estrutural na indústria de semicondutores em direção à tecnologia de carbeto de silício cria oportunidades multifacetadas para os investidores. A Microchip Technology, a ON Semiconductor e a Allegro MicroSystems trazem cada uma forças distintas para o panorama em evolução das ações de carbeto de silício. Quer priorizem a expansão da capacidade de produção, a diversificação de mercado ou a inovação tecnológica, estas empresas demonstram os diversos caminhos disponíveis neste setor transformador. À medida que a procura continua a acelerar até 2026 e além, as ações de carbeto de silício permanecem posicionadas na vanguarda da evolução da indústria de semicondutores.