Preços do Bitcoin $109K Em meio ao otimismo da era Trump e aos fortes fluxos de ETF

O mercado de criptomoedas entrou numa nova fase de impulso após o período de menor atividade durante as férias e a crescente expectativa em torno da próxima presidência de Donald Trump. A recuperação do Bitcoin tem sido particularmente pronunciada, com o ativo digital recuperando terreno perdido e atraindo novamente a atenção institucional através de ETFs spot.

Atualmente a negociar cerca de $68.28K, com um ganho de 2.87% em 7 dias, o Bitcoin demonstrou resiliência após um dezembro desafiador. O ativo recuou de um pico próximo de $109K em meados de dezembro para um mínimo abaixo de $92K no final do mês, desencadeando temporariamente preocupações sobre uma fraqueza mais profunda do mercado. Essa recuperação agora foi validada, com investidores institucionais retornando ao espaço.

Entradas recorde em ETFs sinalizam crescimento do apetite institucional por Bitcoin

O apetite institucional por exposição ao preço do Bitcoin tornou-se impossível de ignorar. Os ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA captaram $987 milhões em entradas numa única sessão de negociação no final de 2024, marcando o dia mais forte desde o final de novembro. Essa entrada de capital ocorreu apesar da incerteza do mercado e demonstra como o sentimento pode mudar rapidamente quando as condições macroeconômicas se alinham.

A distribuição entre os principais veículos de ETFs de Bitcoin revela uma alocação de capital sofisticada. O FBTC da Fidelity liderou as entradas com $370 milhões, seguido pelo IBIT da BlackRock com $209 milhões e pelo ARKB da Ark Invest com $71 milhões. Dos 12 ETFs de Bitcoin à vista monitorados, nove registraram entradas líquidas, sem saídas — um dia de composição perfeita que reforça a convicção institucional.

Níveis de resistência técnica marcam o caminho para a próxima alta do Bitcoin

Os técnicos de mercado identificaram um roteiro claro para o próximo movimento direcional do Bitcoin. O ativo completou o que os analistas descrevem como um padrão de correção clássico, tendo recuado até o nível de Fibonacci de 61,8% desde a alta de novembro. Essa formação técnica, quando combinada com catalisadores fundamentais, costuma preceder movimentos de alta acelerados.

O nível de $109K representa a resistência técnica imediata que os traders estão monitorando. Superar essa resistência de forma convincente confirmaria a conclusão da correção de baixa e potencialmente desbloqueia uma nova fase de valorização. Os analistas observam que, uma vez que o Bitcoin ultrapasse com segurança a barreira psicológica de $100K, os mecanismos de momentum frequentemente aceleram a descoberta de preços mais altos. Resistências estruturais importantes situam-se em torno de $72K e $78K, que precisam se manter durante qualquer recuo para sustentar a tendência de alta emergente.

Catalisadores macroeconômicos e política do Fed podem impulsionar volatilidade de curto prazo

O relatório de Emprego Não-Agrícola dos EUA, previsto para sexta-feira, representa o próximo catalisador crítico do mercado. Com os participantes retornando às suas atividades após as férias, esses dados econômicos podem definir o tom de negociação para as primeiras semanas de 2025. Um relatório de emprego mais forte que o esperado pode fortalecer o dólar americano e pressionar ativos de risco, incluindo os movimentos de preço do Bitcoin.

A postura de política do Federal Reserve continua sendo o principal fator determinante da direção geral do mercado. Embora janeiro possa apresentar volatilidade elevada em torno de dados econômicos, a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) no final do mês é considerada o evento de maior volatilidade do período. Os participantes do mercado estão precificando cenários de “aterrissagem suave”, que favoreceriam a continuação da valorização de ativos de risco e a estabilidade do preço do Bitcoin.

Jeff Mei, responsável de operações na bolsa de criptomoedas BTSE, destaca como o retorno das férias revitalizou a atividade de negociação: “Agora que os traders terminaram suas férias e retomaram suas posições, eles reengajaram-se com o Bitcoin e as compras de criptomoedas à medida que nos aproximamos das políticas do novo governo.”

Rally de altcoins segue a recuperação liderada pelo Bitcoin

A recuperação do Bitcoin catalisou uma participação mais ampla no mercado. O avanço recente provocou um short squeeze em ativos digitais, com altcoins como Ethereum, Solana, Dogecoin e Cardano seguindo a alta do Bitcoin. Ações relacionadas a criptomoedas, como Coinbase, Circle e outras empresas de infraestrutura blockchain, também participaram da recuperação.

No entanto, os observadores do mercado alertam que esse impulso inicial pode refletir uma reversão técnica para a média, e não uma força fundamental. Joel Kruger, do LMAX Group, observa que a recuperação surgiu principalmente do fechamento de posições vendidas em condições de liquidez reduzida. Joshua Lim, da FalconX, notou que algum capital foi rotacionado para altcoins de maior volatilidade e derivativos, sugerindo uma negociação tática e não uma convicção estrutural.

A volatilidade do mercado deve permanecer gerenciável até a divulgação do NFP, após a qual a incerteza aumentada em relação à implementação de políticas pode ressurgir. A ação do preço do Bitcoin nas próximas semanas provavelmente refletirá uma luta entre as expectativas de políticas da administração Trump e a orientação evolutiva do Federal Reserve sobre taxas de juros e crescimento econômico.