Nasdaq Move-se para Mercados de Previsão com Pedido de 'Opções Relacionadas com Resultados' - Crypto Economy

A Nasdaq apresentou oficialmente à Securities and Exchange Commission dos EUA um pedido de aprovação para lançar opções binárias de sim/não vinculadas ao seu principal índice Nasdaq-100, de acordo com a Bloomberg. A proposta introduz uma nova categoria de contratos chamada “Opções Relacionadas a Resultados”, estruturados tanto em torno do Nasdaq-100 quanto da sua versão micro, marcando o primeiro passo direto da bolsa em produtos que se assemelham a mercados de previsão.

Sob o pedido, os contratos seriam negociados entre $0,01 e $1, com preços variando com base na probabilidade percebida de um resultado definido. Se a condição for atendida, o contrato liquida em $1; caso contrário, expira sem valor. A estrutura espelha a mecânica baseada em probabilidade vista em plataformas como Polymarket e Kalshi, onde contratos de eventos binários têm ganhado destaque.

A Cboe Global Markets indicou que está explorando uma revitalização de opções binárias de tudo ou nada vinculadas a benchmarks financeiros, enquanto a CME Group continua expandindo sua presença em derivativos, em meio à crescente demanda por acesso 24 horas, especialmente nos mercados de criptomoedas. O cenário competitivo sugere que as bolsas tradicionais estão respondendo diretamente ao crescimento explosivo de plataformas de previsão acessíveis ao varejo.

Ao mesmo tempo, a fiscalização regulatória está se intensificando. No início deste mês, Paul Atkins descreveu os mercados de previsão como uma “questão enorme”, destacando possíveis sobreposições de jurisdição entre a SEC e a CFTC. Assim, o pedido da Nasdaq chega em um momento crucial, enquanto os reguladores tentam definir limites entre opções binárias baseadas em valores mobiliários e contratos de eventos tratados como derivativos de commodities.

Fonte: Relatório da Bloomberg sobre o pedido da Nasdaq à SEC

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