Recentemente estou organizando notas de investimento, e percebi que muitos novatos no mundo das criptomoedas tendem a cair no mesmo erro — construir posições de uma só vez. Parece mais prático, mas na verdade é um risco enorme.

Minha experiência pessoal é que construir posições por etapas é a verdadeira base para reduzir custos e ampliar lucros. Por quê? Porque uma vez tomada a decisão, comprar tudo de uma só vez não deixa margem para correções. Mas se você optar por construir posições gradualmente, é provável que consiga captar melhor os preços mais baixos e diluir o custo médio. O mais importante é que essa estratégia ajuda a evitar erros de julgamento causados por “fazer uma armadilha de compra” ou “armadilha de venda”, além de gerenciar riscos e ainda garantir retornos mais robustos.

Claro, construir posições por etapas também tem seu âmbito de aplicação. Essa abordagem é mais adequada em mercados estáveis, enquanto movimentos bruscos, como altas rápidas, quedas abruptas ou flash crashes, exigem outras estratégias.

Como fazer na prática? Existem três métodos especialmente úteis. O método de construção de posições por índice consiste em aumentar a quantidade de compra à medida que o preço cai, e reduzir na alta. Por exemplo, se o ativo recuar durante uma alta, você pode dividir seu capital em 10 partes, comprando 1 parte na primeira, 2 na segunda, 4 na terceira, seguindo uma progressão exponencial. Ao contrário, na alta, você pode fazer compras progressivamente menores, de maior para menor. Essa estratégia aumenta rapidamente o volume de compra, então deve ser usada com cautela.

O método de pirâmide de construção de posições é semelhante, mas com ritmo diferente. Segue princípios de incremento ou decréscimo uniforme, como usar proporções de 30%, 20%, 10% ao perseguir um movimento de alta, e o inverso em recuos. Essa técnica é especialmente útil para capturar ativos com forte apelo, especialmente os líderes de mercado com alta qualidade.

A abordagem mais moderada é a de divisão igualitária. Dividir o capital em partes iguais e participar proporcionalmente em momentos de alta, além de usar essa divisão para entrar em oportunidades de reforço de posição. Essa estratégia é ideal para investidores com perfil neutro ao risco ou avesso ao risco, sendo muito útil em mercados voláteis, especialmente para fazer compras na baixa e vender na alta.

Durante o processo de construção de posição, é importante focar em quatro pontos-chave. O ponto de stop-loss para evitar erros de julgamento deve estar abaixo do preço médio de entrada, dentro do limite de perda que você pode suportar. Em mercados de alta, essa margem pode ser ampliada; em mercados de baixa, deve ser reduzida. O ponto de take profit é uma ferramenta para proteger os lucros, devendo estar acima do preço de entrada, especialmente em fases de estagnação ou recuo do ativo. O ponto de custo é o seu preço médio de entrada, que deve orientar todas as decisões.

Para ser honesto, a técnica de construção de posições parece simples, mas na prática exige disciplina e força mental. Muitos sabem que devem construir por etapas, mas na hora H, acabam se segurando, o que explica por que muitos perdem oportunidades com DOGE, ETH e outros. O conhecimento de investimento mais valioso não é a teoria, mas a experiência de realmente colocar em prática.