значение длинной позиции

Что такое лонговая позиция?

Лонговая позиция — это бычий подход в трейдинге, когда трейдер ожидает роста цены актива и открывает сделку на повышение. При росте цены формируется прибыль, при снижении — убыток. В данном случае под «позицией» подразумевается направление и объём вашей ставки.

На спотовом рынке лонг означает покупку и удержание криптовалюты, например, приобретение bitcoin с последующим хранением на кошельке. В деривативах лонг реализуется через открытие сделки на покупку с использованием маржи и плеча; при этом базовый актив может не принадлежать трейдеру, а результат зависит только от движения цены. Понимание этих различий позволяет выбрать наиболее подходящий инструмент для торговли.

Почему лонговые позиции так популярны на крипторынках?

Лонги распространены на крипторынках благодаря высокой волатильности и быстро меняющимся трендам. Многие трейдеры стремятся заработать на росте цены. Деривативы дополнительно дают возможность использовать кредитное плечо и повышать эффективность капитала.

К примеру, в периоды новостных событий (халвинг, запуск основной сети, эирдропы) трейдеры часто открывают лонги, чтобы поучаствовать в потенциальном росте. Развитие ликвидности контрактного рынка и внедрение инструментов управления рисками (стоп-лосс, тейк-профит, триггерные ордера) снижают барьер для реализации лонговых стратегий и способствуют их массовому использованию.

Как устроены лонговые позиции на спотовом и деривативном рынках?

Главное отличие — в способе получения рыночной экспозиции: на споте это «удержание актива», в деривативах — «удержание позиции».

На споте трейдер покупает криптовалюту за USDT или другие средства и держит её. Прибыль формируется за счёт роста цены и возможного дохода на блокчейне (например, от стейкинга). Пример: покупка 1 BTC по 50 000 USDT и рост цены до 51 000 USDT принесёт нереализованную прибыль (без комиссий) около 1 000 USDT.

В деривативах лонг открывается с маржой; прибыль и убытки рассчитываются по «маркетной цене». В бессрочных контрактах могут начисляться комиссии за финансирование. Например, открытие лонга на 1 BTC по 50 000 USDT и закрытие по 51 000 USDT принесёт аналогичный результат, как и на споте, но необходимо учитывать комиссии за финансирование и влияние плеча. При плече 10x достаточно внести 5 000 USDT маржи, однако уровень риска существенно выше.

Как открыть и закрыть лонговую позицию?

Открытие и закрытие лонга несложны, но требуют грамотного управления рисками.

Шаг 1. Переведите средства на деривативный или спотовый счёт на Gate и убедитесь, что баланс достаточен.

Шаг 2. Выберите торговую пару и направление. В бессрочных контрактах Gate опция «лонг» открывает лонговую позицию; на споте лонг формируется покупкой актива.

Шаг 3. Установите тип ордера и уровень плеча. Лимитный ордер позволяет совершить сделку по выбранной цене, а рыночный — исполняется мгновенно. Подберите плечо в соответствии с допустимым для вас риском.

Шаг 4. Введите количество и задайте уровни стоп-лосс и тейк-профит. Триггерные условия можно задать на этапе открытия или после, например: «стоп-лосс при падении ниже 48 500 USDT» или «тейк-профит при достижении 52 000 USDT».

Шаг 5. Подтвердите ордер и отслеживайте позицию. Следите за маркетной ценой, нереализованной прибылью/убытком и ценой ликвидации. В бессрочных контрактах учитывайте ставки финансирования и время расчётов.

Шаг 6. Закройте позицию. Для выгодного выхода используйте лимитные ордера, для быстрой ликвидации — рыночные; опция «только на уменьшение» исключает случайное открытие встречной сделки.

Для защиты капитала: кредитное плечо может быстро обнулить маржу; рыночные ордера на волатильном рынке приводят к проскальзыванию; стоп-лоссы обязательны.

Как связаны лонги, плечо и маржа?

Лонги неразрывно связаны с плечом и маржей: маржа — это ваш риск, плечо увеличивает размер позиции.

Плечо позволяет контролировать большую номинальную позицию при меньших затратах. Например, с плечом 10x можно открыть лонг на 10 000 USDT, используя всего 1 000 USDT маржи.

Цена ликвидации — уровень, при котором система принудительно закроет позицию, чтобы убыток не превысил маржу. Например, при марже 5 000 USDT и плече 10x (объём 50 000 USDT), если цена приблизится к порогу потерь, который покрывает маржа, система ликвидирует позицию в районе цены ликвидации для защиты платформы и пользователей. Алгоритмы расчёта цены ликвидации зависят от комиссий, рисковых лимитов и требований по поддерживающей марже на разных платформах.

Как ставки финансирования влияют на лонги в бессрочных контрактах?

Ставки финансирования — это периодические платежи между лонгами и шортами в бессрочных контрактах, поддерживающие соответствие цен спотовому рынку. При положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты платят лонгам.

На декабрь 2025 года на большинстве платформ расчёт ставок финансирования происходит раз в восемь часов, диапазон обычно составляет несколько базисных пунктов. Например, при ставке +0,01% за удержание лонга на 1 BTC вы заплатите 0,01% его стоимости шортам при расчёте; при -0,01% получите эту сумму.

Текущие ставки и время расчёта можно посмотреть на странице бессрочных контрактов Gate, чтобы оценить издержки и не накапливать расходы при длительном удержании лонгов с высокой положительной ставкой.

В чём разница между лонгом и шортом?

Лонг — это ставка на рост цены, шорт — на её снижение. Оба направления реализуются с маржой на рынке деривативов.

На спотовом рынке шортовые позиции обычно невозможны без маржинального заимствования или специальных инструментов, поэтому большинство спотовых инвесторов держат лонги. В деривативах обе стороны используются одинаково часто. Некоторые трейдеры применяют шорт для хеджирования лонгов на споте и снижения риска на волатильном рынке.

Какие риски несут лонги и как их контролировать?

Основные риски лонга: резкие ценовые колебания, приводящие к убыткам, усиление потерь из-за плеча, издержки по положительной ставке финансирования, проскальзывание на низколиквидных рынках, системные риски и быстрые просадки из-за эмоций.

Эффективные методы управления рисками:

1. Контролируйте размер позиции. Применяйте фиксированные процентные лимиты (например, не рискуйте более X% капитала на сделку).
2. Устанавливайте стоп-лоссы и планируйте выход. Определяйте уровень стоп-лосса при открытии сделки и не расширяйте его после входа.
3. Осторожно используйте высокое плечо. Чем выше плечо, тем выше риск ликвидации и меньше запас по убытку.
4. Следите за ставками финансирования и сроками удержания. Длительное удержание лонгов с высокой положительной ставкой снижает прибыль — фиксируйте часть прибыли или переходите на спот при необходимости.
5. Используйте изолированную маржу, чтобы ограничить риск по отдельной позиции, а не всему счёту.

Итоги и основные выводы о лонгах

Лонг — это по сути ставка на рост: на споте выражается через покупку и удержание, в деривативах — через открытие позиции с маржой. Он напрямую связан с плечом, маржой, ценой ликвидации и ставками финансирования — эти параметры формируют структуру рисков и издержек. На Gate для эффективного управления лонгами важно соблюдать порядок открытия позиций, выставлять стоп-лосс и тейк-профит, управлять плечом и размером позиции, следить за ставками финансирования и ценой ликвидации. Из-за высокой волатильности крипторынка любой лонг с плечом несёт высокий риск быстрой потери средств — управление рисками должно быть на первом месте.

FAQ

Являются ли «лонговая позиция» и 多头头寸 одним и тем же?

Да, это один и тот же термин на разных языках. «Long position» — английский вариант, 多头头寸 — китайский. В криптотрейдинге и профессиональной документации эти термины используются как синонимы. Понимание их идентичности поможет уверенно работать с англоязычными материалами и на международных платформах.

Почему мою лонговую позицию ликвидировали?

Если маржа на счёте становится недостаточной для поддержания позиции, биржа инициирует принудительную ликвидацию (или blowup). Например, если вы открыли лонг на 1 000 долларов с маржей 100 долларов и плечом, и цена снизилась настолько, что убыток превысил 100 долларов, система автоматически закроет вашу позицию, чтобы ограничить дальнейшие потери. На Gate рекомендуется заранее выставлять стоп-лосс, чтобы избежать ликвидации.

Можно ли держать лонг на споте?

Да, спотовая торговля — это простейший вариант лонга. Когда вы покупаете bitcoin на спотовом рынке Gate и держите его, рассчитывая на рост цены, вы удерживаете лонговую позицию. В отличие от деривативов, спотовый лонг не подвержен ликвидации и не требует оплаты ставок финансирования, но не позволяет использовать плечо для увеличения дохода.

Есть ли ежедневные комиссии по лонгам?

Хранение лонга на споте не влечёт дополнительных комиссий. В бессрочных контрактах при удержании лонга начисляются ставки финансирования — периодические расчёты между лонгами и шортами. Если лонгов больше (положительная ставка), вы платите; если преобладают шорты (отрицательная ставка), вы получаете выплаты. Мониторинг ставок помогает оптимизировать торговые издержки.

Почему новички часто теряют деньги на лонгах?

Основные ошибки: чрезмерное использование плеча, приводящее к ликвидации даже при небольших движениях рынка; эмоциональные решения и паническая капитуляция при неблагоприятных колебаниях; пренебрежение управлением рисками и отсутствием стоп-лоссов. Несмотря на кажущуюся простоту, добавление плеча резко увеличивает риски. Лучше начать с торговли на споте для опыта, а затем осторожно использовать деривативы с плечом, всегда заранее определяя тейк-профит и стоп-лосс для каждой сделки.