6% доходность по текущим счетам в пределах досягаемости: Может ли приложение Aave открыть новый рынок?

Автор: KarenZ, Форсайт Новости

Между традиционными финансовыми рынками с низкими процентными ставками и криптовалютной сферой с высокими барьерами для входа пользователям всегда не хватает «низкобюджетного, высокодоходного и удобного» промежуточного продукта.

Web3 крупнейший кредитный протокол Aave 17 ноября запустил мобильное приложение Aave App, пытаясь упаковать самый зрелый кредитный рынок на блокчейне в форму «интернет-банка» и впихнуть его в телефон каждого, вступая в рынок потребительского финансирования.

Но ключевой вопрос в том, является ли это мостом к массовому принятию DeFi или игрой по перемещению рисков под соблазном высокой доходности?

Приложение Aave: превращение «онлайн валютного рынка» в «сберегательное приложение»

Амбиция приложения Aave заключается в том, чтобы обычные пользователи могли легко наслаждаться доходами уровня DeFi, не понимая блокчейн. Этот мобильный продукт, ориентированный на «высокодоходные сбережения», основан на кредитном протоколе Aave, но с предельно упрощенным пользовательским опытом, разрушает барьеры для участия пользователей как внутри, так и вне данной сферы.

Способы пополнения Aave App учитывают потребности как пользователей внутри圈, так и вне圈, поддерживая подключение к более чем 12,000 банков и дебетовых карт, а также различные основные стабильные монеты для пополнения и вывода (включая GHO, USDT и USDC). Пользователи могут вносить и снимать средства по мере необходимости, без минимальных требований к депозиту, без комиссии за периодическую подписку, без управления активами и депозитных сборов. Кроме того, Aave заявляет: «Пользователи могут получить базовый доход в размере 6% годовых, внося средства, а также наслаждаться защитой остатка на счете до 1 миллиона долларов.»

Короче говоря, Aave App не является банком, но использует знакомый пользователям банковский уровень опыта, чтобы создать продукт «Краткосрочный +», который предлагает доступный для всех доход в 6% в реальном времени. В настоящее время Aave App все еще находится на стадии ожидания заявки.

Логика доходности: 6%-6.5% годовых, на чем это основано?

Текущая ставка накопления, заявленная приложением Aave, составляет более 6% в год, что безусловно имеет огромную привлекательность для инвесторов, стремящихся к увеличению активов. Конкретный источник процентной ставки:

• Основная процентная ставка: Доход Aave App поступает от средств, внесенных пользователями, которые будут инвестированы в кредитный протокол Aave, чтобы кредиторы получали проценты. Протокол Aave требует, чтобы заемщики предоставляли залог, стоимость которого превышает сумму займа, поэтому источники дохода обладают высокой степенью безопасности.
• Секундный сложный процент: В отличие от традиционных счетов с «ежедневным / ежемесячным сложным процентом», Aave App поддерживает секундный сложный процент, доход от капитала каждый секунды мгновенно добавляется к основному капиталу, максимизируя эффективность роста активов. Эта, казалось бы, небольшая разница может привести к значительным различиям в доходах под воздействием временного сложного процента.
• Повышение ставок: Согласно официальному сайту Aave, в будущем будут предложены различные способы добавленной стоимости, такие как приглашение друзей и установка автоматического вклада, что позволит получить увеличение дохода на 0,5%.

Следует особо отметить, что приложение Aave использует Aave только в качестве источника дохода. Эта процентная ставка не является фиксированной и будет незначительно корректироваться в зависимости от рыночного спроса на кредитование, спроса и предложения стейблкоинов и других факторов, но протокол гарантирует, что базовая процентная ставка никогда не будет отрицательной, чтобы избежать потерь капитала для пользователей.

Порог: поддержка ввода и вывода фиатных валют и стейблкоинов, нулевая комиссия за депозит, нулевой минимальный депозит

Для достижения «Массового принятия» Aave App максимально упростил проектирование «Комиссий» и «Способов доступа»:

• 零费用：без открытия счета, без управления, без депозитов.
• Сверхнизкий стартовый депозит: Традиционные банковские сберегательные счета часто требуют «минимум 100 юаней / 100 долларов США», в то время как Aave App поддерживает стартовый депозит от 0,01 доллара США, что позволяет пользователям гибко инвестировать в зависимости от своего финансового положения.
• Многообразие способов депозита: поддержка прямого ввода фиатной валюты через 12 000 банковских счетов и дебетовых карт, а также возможность прямого ввода основных стабильных монет, таких как GHO, USDT, USDC.
• Вывод средств в любое время: при выводе стейблкоинов могут возникать небольшие сетевые сборы.

Безопасность: каковы механизмы защиты и охраны аккаунта?

В качестве финансового продукта безопасность является основной заботой пользователей. Aave App строит систему безопасности на трех уровнях: от базовых активов, защиты аккаунта до защиты операций.

Поскольку протокол Aave требует от заемщиков залога активов, превышающего сумму займа, безопасность источников дохода относительно высока. Фактически, сбережения пользователей обеспечены на сумму более 100%.

В отношении защиты аккаунтов Aave Labs неоднократно подчеркивает на своем официальном сайте, в приложении App Store и в FAQ, что максимальная сумма защиты для каждого аккаунта может составлять до 1 миллиона долларов. Однако стоит отметить, что на данный момент Aave еще не запустил эту программу страхования, и при запуске будут раскрыты окончательные условия, лимиты полисов и критерии квалификации. Пользователям следует внимательно ознакомиться с соответствующими деталями перед участием.

Во-вторых, это механизм восстановления с использованием биометрической идентификации. Если пользователь забыл пароль, он может выбрать восстановление с помощью биометрических методов, таких как распознавание лиц. Кроме того, приложение Aave также предоставляет функции повышенной безопасности, такие как двухфакторная аутентификация и белый список для вывода средств. Белый список для вывода средств позволяет пользователям переводить средства только на заранее одобренные адреса, что значительно снижает риск несанкционированных переводов.

Конечно, Aave также перечислил некоторые потенциальные риски, включая, но не ограничиваясь, рисками займа, инфраструктурными рисками и рыночными рисками.

Экосистема и стратегия Aave

Запуск приложения Aave не является случайностью, а является ключевым шагом в интеграции экосистемы Aave от «профессионального DeFi-кредитования» к «массовым финансовым продуктам», за которым стоит ряд интенсивных стратегических планов:

• Совершенная технологическая стек: Aave создал полноценную сервисную систему, охватывающую «продукты уровня института (Horizon), DeFi (протокол Aave), продукты потребительского уровня (Stable и мобильные приложения)», охватывающую различные группы пользователей.
• Укрепление через приобретение: 23 октября Aave Labs приобрела финансовую технологическую компанию Stable Finance из Сан-Франциско. Stable Finance разработала потребительское приложение для сбережений в стейблкоинах и упростила процесс сбережений в стейблкоинах. Основатель Aave Labs Стани Кулечов в то время заявил, что это приобретение еще больше укрепит их обязательство интегрировать DeFi в повседневные финансовые операции (заработок на процентах, кредитование и сбережения).
• Соблюдение норм: 13 ноября Aave Labs объявила, что ее дочерняя компания Push Virtual Assets Ireland Limited получила лицензию поставщика услуг криптоактивов (CASP), выданную Центральным банком Ирландии в соответствии с Регламентом ЕС о рынке криптоактивов (MiCAR). Эта лицензия применяется только к услугам обмена фиатных валют на стейблкоины и обратно.

Резюме

Значение приложения Aave заключается не только в самом «6%» высоком доходе, но и в том, что оно переносит доходы с блокчейна напрямую в руки потребителей, одновременно поддерживая фиатные валюты и стейблкойны, а также обеспечивая доходность в секунды.

С точки зрения продукта, запуск Aave App по сути представляет собой «упаковку» технологических преимуществ Aave в удобный для понимания обычными пользователями «инструмент для сбережений» — пользователям не нужно знать такие профессиональные термины, как «умный контракт», «кредитование» и т. д., им достаточно использовать его так же, как они используют банковские сбережения, чтобы получить доход от DeFi. Aave App — это не просто инструмент для сбережений, это также мост между традиционными финансами и миром криптовалют. Эта операция по «снижению уровня» не только способствует расширению базы пользователей экосистемы Aave, но также может предоставить образец, на который стоит ориентироваться для «массового принятия» в индустрии DeFi.

Конечно, Aave App делает «сбережения» простыми, но также делает «риски» более скрытыми. Пользователи думают, что просто перешли в другой высокодоходный банк / приложение для сбережений, в то время как на самом деле они все еще находятся на трехслойном лезвии: смарт-контрактов, избытка залога и корпоративного кредита.

Если вы готовы рассматривать Aave как промежуточный уровень, который «несколько рискованнее банка, но менее рискованнее DeFi», то Aave App безусловно является достойным Fintech продуктом для проб. Однако если считать обеспечение в 1 миллион долларов «абсолютно безопасным», то история уже многократно доказала: высокая доходность никогда не бывает без последствий.