Децентрализованные финансы倡导者提出300亿美元全球扶贫计划，重塑金融普惠新范式

В ноябре 2025 года образовательный фонд DeFi в сотрудничестве с несколькими организациями по шифрованию политики выпустил инновационное предложение, которое направлено на то, чтобы с помощью технологий децентрализованных финансов ежегодно экономить около 30 миллиардов долларов на расходах для семей с низким доходом по всему миру. В рамках программы отмечается, что высокие сборы финансовых посредников приводят к потере 7,1% дохода для бедных семей ежегодно, тогда как технологии DeFi могут снизить стоимость международных переводов до 80%, устраняя промежуточные звенья.

На момент публикации этой инициативы число людей, живущих в крайней нищете по всему миру, все еще составляет 808 миллионов, а еще 887 миллионов человек сталкиваются с многофакторным бедствием. Опрос DEF показывает, что 42% американских потребителей готовы попробовать услуги DeFi в рамках четкой регулирующей среды.

Глобальное состояние бедности и трудности финансовой системы

Согласно обновленным данным о глобальной бедности на 2025 год, в настоящее время около 808 миллионов человек живут в условиях крайней бедности, получая менее 3 долларов в день. Хотя это число снизилось по сравнению с предыдущими годами, темпы прогресса все еще далеки от целевых показателей устойчивого развития, установленных международным сообществом. В то же время 887 миллионов человек находятся в состоянии многомерной бедности, и эти семьи сталкиваются не только с проблемой недостатка доходов, но и с множеством других стрессов, такими как климатические катастрофы, политические волнения и экономическая уязвимость. В этом сложном контексте высокая стоимость традиционной финансовой системы еще больше усугубляет экономическое бремя уязвимых групп населения.

Данные о финансовой инклюзии в США выявляют более конкретные проблемы. Исследование DEF показывает, что по всей стране около 5,6 миллиона домохозяйств не имеют банковских счетов, а еще 14,2% домохозяйств недостаточно обслуживаются банками и вынуждены полагаться на дорогие альтернативные финансовые услуги. Сравнение конкретных затрат шокирует: низкодоходные домохозяйства могут платить до 5% от номинальной стоимости за обмен чеков, в то время как различные финансовые услуги в среднем составляют 7,1% их годового дохода, в то время как этот показатель для богатых домохозяйств составляет лишь 0,2%. Эта систематическая разница в затратах формирует то, что исследователи называют “премия за бедность”, то есть относительная стоимость основных финансовых услуг для бедного населения значительно выше, чем для богатых групп.

С глобальной точки зрения проблема стоимости переводов особенно заметна. Данные Всемирного банка показывают, что средняя стоимость переводов в мире все еще колеблется около 6%, что значительно выше целевого уровня ООН в менее 3%. В предложении DEF упоминается оценка, согласно которой инфраструктура DeFi может снизить стоимость глобальных переводов до 80%, что означает, что ежегодно можно сэкономить около 30 миллиардов долларов для людей без банковских счетов по всему миру. Эта сумма составляет примерно 20% от общего объема официальной помощи на развитие, что демонстрирует потенциальное социальное влияние технологий DeFi.

Технические принципы и пути реализации решений DeFi

Основной механизм технологии DeFi, снижающей финансовые затраты, заключается в ее децентрализованной природе, которая позволяет устранить традиционных финансовых посредников, значительно уменьшая количество этапов сделок и связанные с ними расходы. С точки зрения технической архитектуры, протоколы DeFi автоматически выполняют правила сделок на основе смарт-контрактов, заменяя ручные процессы проверки, клиринга и расчетов, требуемые в традиционных финансовых учреждениях. Например, в случае трансграничных переводов традиционная модель требует прохождения через несколько этапов, включая банк-отправитель, агентский банк, промежуточный банк и банк-получатель; на каждом этапе возникают расходы и временные задержки. В то время как решения DeFi могут реализовать прямую передачу от точки к точке через блокчейн-сеть, сокращая традиционный процесс с 3-5 дней до нескольких минут и снижая затраты более чем наполовину.

Что касается конкретных путей реализации, предложение DEF рекомендует продвигать приложения в области финансовых услуг DeFi на трех уровнях: уровень базового протокола сосредоточен на масштабируемости базовой блокчейн-технологии и оптимизации затрат на транзакции, чтобы обеспечить возможность обработки крупных малых и микро-транзакций; уровень приложений нацелен на разработку удобного пользовательского интерфейса, чтобы снизить порог вхождения в технологии; уровень политики способствует созданию четкой регуляторной структуры, чтобы предоставить пространство для соблюдения норм и инноваций. Эта многоуровневая стратегия направлена на решение текущих технических узких мест и неопределенности в регулировании DeFi, чтобы устранить препятствия для масштабного применения.

В реальных примерах, практики Нигерии и Восточной Африки предоставляют полезные ссылки. Хотя мобильные платежные системы в этих регионах относительно развиты, они все еще исследуют интеграцию DeFi-протоколов для дальнейшего снижения затрат. Конкретные примеры показывают, что блокчейн-сети платежей позволяют пользователям совершать транзакции с помощью функциональных телефонов, что позволяет наслаждаться удобством цифровой валюты без необходимости в смартфонах. В таких регионах, как Венесуэла, Зимбабве и Аргентина, сталкивающихся с гиперинфляцией или политической нестабильностью, цифровая валюта стала важным инструментом для защиты сбережений и передачи стоимости, и некоторые гуманитарные организации также начали использовать блокчейн-системы для распределения помощи, повышая прозрачность и эффективность.

Ключевые данные программы DeFi по борьбе с бедностью

Экстремально бедные: 808 миллионов (ежедневные расходы менее 3 долларов)

Многомерная бедность: 8,87 миллиарда

Небанковские американские домохозяйства: 5,6 миллиона

Доля финансовых затрат семей с низким доходом: 7,1% годового дохода

Доля финансовых затрат богатых семей: 0,2% от годового дохода

Потенциальная экономия DeFi: 30 миллиардов долларов в год

Снижение стоимости международных переводов: до 80%

Принятие DeFi среди американских потребителей: 42% готовы попробовать при четком регулировании

Продвижение политики DeFi и прогресс в регулировании

С ростом роли Децентрализованных финансов (DeFi) в реальной экономике, фонд образования DeFi усилил свои усилия по политическому лоббированию в Вашингтоне. В августе 2025 года организация официально учредила фонд образования DeFi, который является некоммерческой организацией и направлен на расширение своих усилий по лоббированию и углубление взаимодействия с законодателями. Эта институциональная мера знаменует собой важный переход отрасли DeFi от технического исследования к участию в политике, обеспечивая организационную поддержку для создания более благоприятной регуляторной среды для отрасли.

В отношении конкретных политических предложений DEF совместно с Andreessen Horowitz направила запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам США с целью создания регуляторного “безопасного порта” для приложений на базе блокчейна. Основной аргумент этого предложения заключается в том, что нейтральные программные интерфейсы не должны классифицироваться как финансовые посредники, а существующие регуляторные интерпретации могут вынудить разработчиков принять на себя неожиданные регуляторные роли, что подавляет инновации. В то же время DEF также направила официальный ответ в Комитет по банковскому делу Сената на проект закона “ОResponsible Financial Innovation Act 2025”, в котором DEF, совместно с такими основными криптокомпаниями, как Paradigm, Jump Crypto, Multicoin Capital, Solana Policy Institute и Uniswap Foundation, призвала четко различать регуляторные обязанности создателей программного обеспечения и финансовых посредников.

Эти усилия по политике происходят в критический момент, когда американские потребители демонстрируют открытость к альтернативным финансовым решениям. Исследование, проведенное DEF совместно с Ipsos, показало, что 56% американских взрослых хотят полностью контролировать свои средства, а 54% респондентов требуют контроля над своими финансовыми данными. Основные недовольства потребителей по поводу банковских услуг сосредоточены на таких практических проблемах, как задержки в обработке, неожиданные сборы и трудности с доступом к средствам, которые как раз соответствуют преимуществам технологий DeFi и предоставляют основу для общественного мнения в поддержку политических инициатив.

Технические ограничения и реальные вызовы

Несмотря на то, что Децентрализованные финансы теоретически обещают снизить барьеры для финансовой инклюзии, в настоящее время существует множество технических и развивающих ограничений, препятствующих его широкому применению в области финансов для всех. Модель избыточного залога является основной преградой, это требование фактически исключает из числа тех, кто нуждается в финансовых услугах, наиболее нуждающиеся группы с низким доходом, поскольку у них недостаточно залога. Резкая волатильность токенов также ограничивает практическое применение Децентрализованных финансов как средства хранения стоимости и платежного посредника, особенно в бюджетных семьях с низким доходом, где сохранение активов является основной необходимостью.

Уязвимости в смарт-контрактах представляют собой еще одну проблему. В первой половине 2025 года убытки от эксплуатации уязвимостей в DeFi-протоколах превысили 300 миллионов долларов, и этот риск безопасности особенно смертелен для уязвимых групп с низкой толерантностью к риску. Также нельзя игнорировать порог финансовых знаний: пользователи DeFi-приложений должны иметь базовое понимание таких сложных концепций, как управление приватными ключами, комиссии за газ и взаимодействие с протоколами, чего, как правило, не хватает финансово уязвимым группам. Эти факторы вместе приводят к тому, что текущая деятельность в DeFi по-прежнему в основном сосредоточена на спекулятивной торговле, а не на реальных экономических приложениях.

Случай Сальвадора предоставляет ценные реальные ссылки. Несмотря на то, что страна в 2021 году сделала биткойн законным платежным средством, его повседневное использование все еще ниже ожидаемого. Аналитики указывают на недостаточную техническую инфраструктуру, волатильность цен и сложность пользовательского опыта как на основные препятствия. Этот опыт показывает, что для того, чтобы DeFi действительно служила целям глобального сокращения бедности, необходимо приложить больше усилий в области стабильности технологий, образования пользователей и локализации, одной только технологической превосходности недостаточно для достижения массового принятия.

Будущие направления развития и стратегические рекомендации

Основываясь на текущих возможностях и вызовах в развитии DeFi, DEF предложила целенаправленную стратегию продвижения. В краткосрочной перспективе акцент следует сделать на уточнении регулирования и оптимизации базовых протоколов, особенно на падении торговых издержек и повышении пропускной способности сети, чтобы она могла поддерживать высокочастотные мелкие сделки. Среднесрочные цели включают разработку кредитных оценочных моделей, более подходящих для сценариев инклюзивных финансов, снижение зависимости от избыточного обеспечения, а также создание более интуитивно понятного пользовательского интерфейса, чтобы снизить порог технического использования. Долгосрочное видение заключается в создании полностью открытой, взаимосвязанной финансовой инфраструктуры, позволяющей каждому получать доступ к основным финансовым услугам практически без затрат.

С точки зрения реализации стратегии, рекомендуется в первую очередь выбрать несколько代表ативных пилотных регионов и сотрудничать с местными финансовыми учреждениями и гуманитарными организациями для проведения целевых тестов решений DeFi. Эти пилоты должны сосредоточиться на конкретных случаях использования, таких как финансирование сельскохозяйственной цепочки поставок, трансакции денежных переводов трудовых мигрантов и кредитование малых и микропредприятий, чтобы продемонстрировать реальную ценность DeFi через измеримые результаты. В то же время крайне важно укрепить диалог и сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями, так как многие традиционные банки исследуют применение технологий блокчейна, и сотрудничество с этими учреждениями может ускорить процесс легализации и внедрения решений DeFi в основное русло.

DEF подчеркивает, что политикам следует защищать ключевую особенность DeFi, напрямую снижающую затраты для потребителей, и гарантировать, что регулирование не случайно задушит эти инновационные ценности. Открытый доступ, низкие затраты на расчеты и контроль пользователей должны стать основой для оценки политики DeFi, поскольку эти характеристики имеют жизненно важное значение для обслуживания людей, находящихся на финансовом краю. С развитием соответствующих технологий и эволюцией регулирующей среды, DeFi обещает стать важной частью глобального инструментария по борьбе с бедностью к 2030 году.

Когда 30 миллиардов долларов цифр переходит от теоретической модели к реальному планированию, DeFi уже не является игрой только финансовых элит, а начинает демонстрировать свою инклюзивную природу. Эта финансовая трансформация, движимая технологиями, пытается установить новые связи в уголках, до которых традиционная система не дотягивается, а ее окончательное испытание будет заключаться в том, как преобразовать инновации цифрового мира в реальные сбережения в карманах бедных семей.

ЧаВо

Что такое “премия за бедность”?

Премия за бедность означает, что относительная стоимость, которую группы с низким доходом должны платить за получение базовых финансовых услуг, значительно выше, чем у богатых групп, включая более высокие комиссии за переводы, за обналичивание чеков и т.д., что создает экономическую несправедливую нагрузку.

Как DeFi может снизить стоимость переводов?

DeFi реализует прямые переводы от точки к точке с помощью технологии блокчейн, устраняя несколько промежуточных этапов в традиционных трансакциях при международных переводах, снижая средние затраты с 6% до 1,2%, а также сокращая время обработки с нескольких дней до нескольких минут.

Какие основные препятствия стоят перед программой DeFi по борьбе с бедностью?

Включая высокие технологические барьеры, большие колебания цен, неясное регулирование, риски безопасности смарт-контрактов, а также отсутствие кредитных моделей, подходящих для низкообеспеченных групп, требуется системное решение.

Как обычному пользователю начать пользоваться услугами Децентрализованных финансов?

Рекомендуется начать с основных Децентрализованных финансовых протоколов, использовать небольшие суммы для знакомства с процессом, сосредоточиться на изучении управления приватными ключами, контроля газовых сборов и основных знаний об взаимодействии со смарт-контрактами, одновременно внимательно следя за динамикой регулирования.

Может ли DeFi полностью заменить традиционные банки?

В обозримом будущем Децентрализованные финансы с большей вероятностью будут сосуществовать и дополнять традиционную банковскую систему, каждая из которых будет использовать свои преимущества: банки предоставляют нормативно-правовую базу и страховые гарантии, а Децентрализованные финансы предлагают более низкие затраты и инновационные услуги.