SEC одобряет пилотный проект DTCC по регистрации американских ценных бумаг на выбранных блокчейнах через «зарегистрированные» кошельки

Вкратце

• Письмо о бездействии разрешает DTCC создавать и сжигать токенизированные права на одобренных блокчейнах без запуска определенных правил клиринга или системного соответствия.
• Участники могут переводить подходящие ценные бумаги, включая акции Russell 1000, казначейские облигации и крупные индексные ETF, в блокчейн-кошельки в рамках разрешенной структуры.
• DTCC должен подавать подробные квартальные отчеты о использовании, выборе технологий и любых случаях, требующих отмены транзакций, в рамках условий надзора за пилотом.

Центр искусства, моды и развлечений Decrypt.

Откройте для себя SCENE

SEC разрешила клиринговой организации, которая обрабатывает почти все сделки с американскими акциями, провести трёхлетний пилотный проект, в рамках которого некоторые ценные бумаги будут записываться на определенных блокчейнах, что стало первым случаем, когда основа американского рынка получила разрешение на использование системы учета на базе блокчейна.

В письме о бездействии, опубликованном в четверг, SEC заявила, что не будет привлекать к ответственности, если компания Depository Trust Company, дочерняя структура DTCC по клирингу, создаст и сжигать токены на базе блокчейна, представляющие права на ценные бумаги, уже находящиеся у нее в хранении.

Иными словами, SEC разрешит клиринговой организации создавать и выводить из обращения токены, отражающие ценные бумаги, которые она уже держит.

Это освобождение отменяет несколько требований, которые обычно применяются, включая ключевое правило SEC, регулирующее надежность и безопасность основной инфраструктуры рынка, подачи документов 19b-4 и конкретных стандартов клиринговых агентств.

“Используя блокчейн, DTCC стремится соединить TradFi и DeFi, продвигая более устойчивую, инклюзивную и эффективную глобальную финансовую систему,” говорится в заявлении DTCC на платформе X.

В рамках программы участники DTCC могут выбрать преобразование своих прав в книге в токенизированные права на базе блокчейна.

DTCC должен ежеквартально отчитываться о количестве участников, стоимости токенизированных прав, используемых или отклоненных блокчейнах, информации о сбоях, количестве зарегистрированных кошельков и случаях, когда компания использовала свое право на отмену транзакций.

Подходящие ценные бумаги для пилота включают компоненты Russell 1000, казначейские облигации США и крупные индексные ETF.

Как это работает

Когда участник запрашивает токенизацию, DTCC списывает ценные бумаги со своего централизованного реестра и зачисляет их на новый цифровой омнибус-аккаунт. Затем он создает соответствующий токен в зарегистрированном блокчейн-кошельке, управляемом участником.

Служба токенизации может снизить требования к сверке и обеспечить передачу прав вне стандартных рыночных часов, при этом сохраняя меры защиты, необходимые для инфраструктуры ценных бумаг страны, говорится в заявлении.

Токены могут находиться на одобренных публичных или частных блокчейнах, при условии соответствия сетей стандартам технологий DTCC.

Хотя реестры могут быть открыты, система работает внутри разрешенной структуры. Токены могут перемещаться только между кошельками, зарегистрированными в DTCC, а компания сохраняет “корневой кошелек”, который позволяет ей отменять или исправлять транзакции в случае ошибок или злоупотреблений.

DTCC заявил, что опубликует список поддерживаемых сетей позднее, указывая, что регуляторная среда применяется к процессам хранения и контроля DTCC, а не предписывает конкретную архитектуру блокчейна.

Представители DTCC пока не ответили на запрос о комментариях по этому поводу.