Биткойн приближается к ключевому сопротивлению в 95 000 долларов, есть вероятность тестирования психологической отметки в 100 000 долларов

В последнее время цена биткоина продолжает расти, последний курс составляет примерно 93 800 долларов, постепенно приближаясь к важному сопротивлению в районе 95 000 долларов. За последние 7 дней биткоин вырос примерно на 7,5%, за 30 дней — на 4,5%, объем торгов за 24 часа вырос более чем на 30% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о заметном росте активности участников рынка. В то же время, активность деривативных сделок высока, открытые позиции стабильно растут, что указывает на то, что капитал больше перемещается внутри рынка, а не идет на агрессивное использование кредитного плеча.

Однако с точки зрения доходности с учетом риска рынок не выглядит однозначно оптимистичным. Данные CryptoQuant показывают, что коэффициент Шарпа биткоина продолжает снижаться, а годовая доходность все еще находится в отрицательной зоне. Это означает, что несмотря на рост цен, эффективность дохода на единицу риска снижается. В предыдущих сильных бычьих рынках цена и коэффициент Шарпа обычно росли синхронно, а текущий разрыв указывает на то, что текущий рост больше обусловлен краткосрочным капиталом, а не стабильным спросом.

Циклические индикаторы также дают сигнал о снижении активности. Модель циклов бычьего и медвежьего рынка показывает снижение с высоких уровней, но еще не достигла экстремально пессимистичных значений, что говорит о том, что рынок скорее находится в стадии консолидации, а не капитуляции. Данные блокчейна показывают, что долгосрочные держатели остаются стабильными, в то время как прибыльность краткосрочных трейдеров начинает снижаться, что обычно происходит в периоды высокой волатильности.

Технический анализ показывает, что биткоин снова вышел выше 10-дневной и 50-дневной скользящих средних, но все еще находится под давлением в диапазоне 96 000–106 000 долларов, где находятся среднесрочные и долгосрочные скользящие. RSI находится на уровне 65, импульс еще хорош, но индикаторы случайных колебаний и Уильямса приближаются к зоне перекупленности, что увеличивает риск краткосрочного отката. Полосы Боллинджера показывают, что цена движется около верхней границы, что больше похоже на флет или коррекцию, чем на пробой тренда.

В целом, если цена биткоина сможет закрепиться выше 92 000–93 000 долларов, есть шанс снова протестировать уровень 95 000 долларов и даже психологическую отметку 100 000 долларов; в противном случае, снижение может привести к поддержкам в районе 90 000 и 88 500 долларов. В краткосрочной перспективе инвесторам следует быть осторожными из-за возможных волатильных движений, вызванных дивергенциями индикаторов.