Последняя оценка от Chainalysis показывает заметный сдвиг в том, как внутри криптоэкосистемы перемещаются незаконные средства. Централизованные биржи, ранее являвшиеся основным каналом для отмывания денег, начинают играть все меньшую роль по мере расширения неформальных сетей сервисов на китайском языке через модели laundering-as-a-service. В отчёте, опубликованном на этой неделе, описывается ситуация, в которой используются деньги-мула, неформальные внебиржевые desks и платформы для азартных игр для смешивания и маршрутизации средств, обходя традиционные каналы входа и контроль. Эта тенденция укладывается в более широкий рост on-chain отмывания, подчеркивая постоянную эволюцию криптовалютных преступлений даже при ужесточении правил для бирж и хранителей. В 2025 году, по данным, экосистема on-chain отмывания обработала более 82 миллиардов долларов незаконных средств, что значительно больше примерно 10 миллиардов долларов в 2020 году, что подчеркивает как рост ликвидности, так и сохраняющийся разрыв между криптопреступностью и возможностями правоохранительных органов.
Ключевые выводы
Сети на китайском языке теперь составляют около 20% отслеживаемых незаконных криптосредств, что соответствует более широкой миграции от централизованных площадок по мере того, как биржи получают возможность замораживать средства.
Потоки на идентифицированные сети laundering на китайском языке резко выросли с 2020 года, увеличившись в 7325 раз быстрее, чем потоки на централизованные биржи.
Только в 2025 году, незаконные средства, отмытые on-chain, достигли примерно 82 миллиардов долларов, из которых сети на китайском языке отвечают примерно за 16 миллиардов долларов (~44 миллиона долларов в день).
Экосистема отмывания становится все более доступной, поскольку ликвидность и принятие криптовалют стимулируют новые методы — выделяются сервисы на базе Telegram и неформальные desks как ключевые посредники.
Укрепление возможностей правоохранительных органов подчеркивается как важнейшая задача, требующая повышения квалификации и улучшения обмена информацией для разрушения сетей on-chain отмывания.
Несмотря на прогресс в контроле централизованных бирж, переход к on-chain и сервисам отражает более широкие регуляторные и правоохранительные вызовы по всему миру.
Контекст рынка: Эти выводы появляются на фоне ужесточения регуляторных правил по всему миру и усиления контроля KYC/AML со стороны бирж, однако преступники адаптируются, эксплуатируя on-chain инфраструктуру и неформальные каналы. Этот сдвиг подчеркивает важность аналитики on-chain и международного сотрудничества как инструментов борьбы с преступностью, связанной с криптовалютами.
Почему это важно
Отчет Chainalysis служит тревожным напоминанием о том, что ландшафт крипто-преступности не является статичным. Несмотря на значительные успехи централизованных бирж в проверке клиентов и обеспечении безопасности, рост сетей на китайском языке сигнализирует о смещении в сторону менее регулируемых on-chain путей. Тот факт, что эти сети теперь занимают значительную долю незаконных потоков — несмотря на усиление контроля со стороны бирж — показывает, как преступники используют трения между регулированием и инновациями. Масштаб отмывания on-chain в 2025 году, превышающий 82 миллиарда долларов, подчеркивает масштаб проблемы и необходимость глобальной скоординированной работы правоохранительных органов, политиков и частного сектора.
Эксперты, опрошенные Chainalysis, описывают постоянный разрыв между возможностями преступников и возможностями правоохранительных органов. Том Китинг из Королевского объединенного института служб утверждает, что многие страны испытывают нехватку навыков отслеживания криптовалют внутри правоохранительных структур, что мешает эффективным мерам по разрушению таких сетей. Он отмечает, что хотя аналитические инструменты частного сектора помогли в отдельных случаях, реальная необходимость — системное повышение расследовательских возможностей и обмена информацией на международном уровне. Поэтому в отчёте подчеркивается, что повышение квалификации — это не только техническая задача, но и стратегическая, необходимая для противодействия быстрым и устойчивым laundering-сетям, которые сейчас доминируют в значительной части on-chain активности.
Что следует отслеживать дальше
Регуляторные инициативы, расширяющие обмен информацией между странами и гармонизирующие стандарты AML для криптосервисов.
Обучающие программы для правоохранительных органов и совместные оперативные группы, направленные на ликвидацию laundering-as-a-service и рекламных площадок.
Развитие технологий on-chain отслеживания и аналитики, позволяющих более точно связывать потоки laundering с сетями и посредниками.
Обновления политики по регулированию каналов на китайском языке и Telegram- сетей в рамках правоохранительных действий.
Потенциальные случаи правоприменения против money-mules, OTC-десков и платформ азартных игр, вовлеченных в laundering-сети.
Источники и проверка информации
Chainalysis: отчет о криптоотмывании 2026 года и сопутствующие обновления, включая анализ on-chain потоков и выводы по сетям.
Обсуждение laundering-динамики через сервисы на базе Telegram и другие неформальные каналы.
Связанные материалы, упомянутые в отчёте, включая регуляторный и правоохранительный контекст и экспертные комментарии от аналитических центров.
Сети laundering на китайском языке меняют ландшафт on-chain преступности
Последние исследования Chainalysis ясно показывают: по мере усиления требований к соблюдению правил со стороны бирж, преступники все активнее используют нетрадиционные маршруты для перемещения и сокрытия средств. Сети на китайском языке — основанные на неформальных сервисных моделях — создали инфраструктуру, напоминающую «laundering-as-a-service», используя деньги-мула, внебиржевые desks, действующие вне рамок формальных правил, и платформы для азартных игр для смешивания и маршрутизации незаконных средств. Эти сети не появились внезапно; они сформировались в эпоху COVID, которая способствовала удаленной координации и новым моделям цифрового принятия. С тех пор они выросли и заняли доминирующее положение в известной on-chain отмывочной деятельности, став мощной силой в глобальной крипто-преступной экосистеме.
Один из самых ярких показателей в отчёте — доля незаконных потоков, связанных с этими сетями на китайском языке. Около одной пятой отслеживаемых незаконных криптофондов связаны с этими каналами, что свидетельствует о их охвате и устойчивости. Этот рост происходит в то время, когда международные усилия по контролю криптоактивности усиливаются. Централизованные биржи, долгое время являвшиеся основным инструментом для соблюдения правил, ужесточили мониторинг и усилили контроль. Однако сети, описанные в исследовании Chainalysis, демонстрируют противоположный, более распыленный подход к отмыванию — использующий низкоскоростные каналы, неформальные desks и распределенную рекламную экосистему для привлечения участников и перемещения средств через границы.
В числовом выражении рост впечатляет: потоки на идентифицированные сети laundering на китайском языке выросли в 7325 раз быстрее, чем потоки на централизованные биржи. С 2020 года эти потоки увеличились в 7325 раз быстрее, что подчеркивает, как быстро преступники могут адаптироваться к меняющимся регуляторным условиям. Это говорит не только о масштабе незаконных средств, движущихся через эти каналы, но и о скорости, с которой их операционные модели могут менять тактику в ответ на давление правоохранительных органов.
Помимо числовых данных, в отчёте подчеркиваются изменения в механизмах on-chain отмывания. Хотя не исключается роль традиционных точек отмывания, Chainalysis отмечает более широкую экосистему, в которой услуги on-chain миксинга, сети mule, OTC-дески и платформы азартных игр вместе образуют сложную сеть, способную запутать происхождение и назначения средств. Доступность и ликвидность криптоактивов подпитывают эту экосистему, позволяя быстро перемещать, слоить и обменивать средства между множеством кошельков и цепочек. Эта тенденция подчеркивает необходимость более продвинутой аналитики межцепочечных транзакций и усиленного сотрудничества между регуляторами, биржами и правоохранительными органами для разрушения таких сетей на нескольких уровнях.
Обсуждение также подчеркивает практическое политическое значение: правоохранительные органы должны обладать расширенными возможностями и механизмами обмена информацией. Как отметил Том Китинг, разрыв между использованием криптовалют преступниками и возможностями правоохранительных органов остается критической уязвимостью. Инструменты аналитики частного сектора оказались полезными в отдельных случаях, но для реального глобального разрушения этих laundering-сетей необходима скоординированная системная работа. Требуется комплексное повышение возможностей — от обучения сотрудников до внедрения совместимых протоколов обмена данными — чтобы превратить аналитику в действенные меры правоприменения.
На этом фоне индустрия криптовалют, регуляторы и исследователи, вероятно, будут поддерживать баланс между обеспечением легитимной финансовой деятельности и борьбой с незаконными потоками. Рост сетей laundering на китайском языке не обязательно обвиняет весь актив, а скорее подчеркивает важность строгого соблюдения правил, прозрачной отчетности и постоянных инвестиций в возможности правоохранительных органов. Результаты исследования побуждают политиков рассматривать более тонкие, глобально скоординированные меры, способные адаптироваться к меняющимся стратегиям отмывания, не подавляя при этом легитимные инновации.
По мере развития экосистемы участники должны следить за индикаторами, такими как изменения объемов потоков по языковым регионам, появление новых неформальных кластеров и эффективность инициатив по обмену информацией между странами. В ближайшие годы, вероятно, станет ясно, смогут ли усиленные регуляторные режимы и передовая аналитика существенно сократить возможности этих laundering-сетей или их адаптивность сохранит их позиции в ландшафте on-chain преступности.
https://platform.twitter.com/widgets.js
Эта статья была первоначально опубликована как Crypto Laundering on Centralized Exchanges Declines: New Report Finds on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.
