Анализ: сигналы на рынке криптоопционов усиливают осторожную позицию, 75 000 долларов — ключевой поворотный пункт для биткоина

PANews сообщил 4 февраля, что QCP Capital, сингапурская инвестиционная институция, отметила, что рынок криптовалют остаётся волатильным: Bitcoin упал примерно до $72,900 в какой-то момент — это самый низкий уровень с момента выборов в США, а затем восстановился после принятия Палатой представителей закона о ассигнованиях на сумму $1,2 триллиона, чтобы положить конец частичной остановке правительства. В макросекторе риск закрытия работы правительства приостановлен, но ассигнования Министерства внутренней безопасности продлены только до 13 февраля, и риск нового срока сохраняется. Кроме того, цены на нефть восстановили геополитическую премию после того, как Соединённые Штаты сбили иранский беспилотник, приближающийся к авианосцу в Аравийском море, но дипломатические новости омрачили успехи. Назначение председателя ФРС возродило риск политической реакции, и если рынок начнёт оценивать более масштабное снижение ставки в этом году, это может стать предельной поддержкой рискованных активов и ослабить доллар, но инвесторы также обеспокоены темпами сокращения баланса, и если в ключевых областях возникнет дефицит резервов, это может вызвать рыночное давление. Сигналы с рынка опционов укрепляют осторожную позицию. Несмотря на подъём спотовых цен, подразумеваемая волатильность фронтенда остаётся высокой, волатильность опционов at-the-money остаётся высокой, а структура терминов движется к небольшой инверсии, что говорит о том, что рынок по-прежнему платит премию за риск краткосрочного разрыва. Медвежий сдвиг резко возрос, а опционы бабочкового спреда остаются дорогими, что свидетельствует о концентрации спроса на резкое снижение выпуклости. С тактической точки зрения $75,000 — ключевой поворотный момент. Если он стабилизируется на этом уровне цены и ставка финансирования вернётся к норме по мере восстановления позиций, этот уровень кажется разумной позицией для увеличения риска. После падения настроения на рынке могут быстро перейти в оборонительную сторону.