Объем ежедневной торговли криптовалютой упал до 11 миллионов! 2.05 миллиарда монет разблокированы, давление достигло пика, спрос продолжает ослабевать

Цена PiCoin продолжает стремительно падать третий день подряд, и сейчас находится близко к историческому минимуму. Это происходит на фоне продолжающихся разблокировок токенов и ослабления спроса. В среду цена опустилась до $0,1330, что на 96% ниже максимума за всю историю, и миллиарды долларов исчезли в стоимости. Данные PiScan показывают, что в оставшуюся часть месяца сеть разблокирует 2,05 миллиона токенов, стоимостью свыше 27 миллионов долларов, из которых большая часть — более 3,7 миллиона — будет разблокирована в ближайшие два дня.

2,05 миллиона разблокировано, и в ближайшие два дня будет выпущено 3,7 миллиона токенов

PiCoin в течение оставшейся части месяца разблокирует 2,05 миллиона токенов, стоимостью свыше 27 миллионов долларов. Большая часть этих токенов будет разблокирована в ближайшие два дня, когда сеть выпустит более 3,7 миллиона токенов. Такой «концентрированный выпуск» может в краткосрочной перспективе вызвать резкую распродажу. Если за 48 часов на рынок поступит 3,7 миллиона токенов, а ежедневный объём торгов составляет всего 1,1 миллиона долларов, то стоимость этих разблокированных токенов примерно в 3–4 раза превышает текущий дневной объём торгов (по текущей цене).

Этот крайний дисбаланс между предложением и спросом почти неизбежно приведёт к резкому падению цены. Даже если сразу продать только 30% разблокированных токенов (около 1,1 миллиона), это будет сопоставимо с обычным дневным объёмом торгов и достаточно для снижения цены на 10–20%. При более высоких темпах распродаж цена может упасть на 30–50% за один день, и даже опуститься ниже психологической отметки $0,10.

PiCoin в течение следующих 12 месяцев дополнительно разблокирует 1,3 миллиарда токенов, что значительно увеличит циркулирующее предложение. Эти 1,3 миллиарда — это 46% от текущего оборотного предложения примерно в 2,8 миллиарда токенов, и такой рост предложения практически невозможен для большинства крупных криптоактивов. В большинстве случаев разблокировки приводят к снижению цены, особенно при слабом спросе. Текущая ситуация с PiCoin — худшее сочетание: лавина предложения и мёртвый спрос.

Три ключевых момента давления на предложение PiCoin

В ближайшие 2 дня: разблокировка 3,7 миллиона токенов, что в 3–4 раза превышает дневной объём торгов

Оставшаяся часть февраля: всего разблокировано 205 миллионов токенов — рекорд за месяц

Следующие 12 месяцев: разблокировка 1,3 миллиарда токенов, увеличение предложения на 46%

(Источник: команда Pi)

В марте, когда начнётся распределение наград за прохождение KYC, предложение токенов увеличится. Большинство валидаторов, скорее всего, продадут полученные награды на рынке. Валидаторы KYC — это участники сообщества, которые помогают проверять личности других пользователей, и за свою работу получают токены Pi. Если эти награды будут массово распределены в марте, это создаст новый волна давления на продажу.

Рухнувший спрос при ежедневном объёме торгов в 1,1 миллиона долларов

Тем временем, данные показывают, что спрос на PiCoin продолжает падать. Согласно данным CoinMarketCap, за последние 24 часа объём торгов снизился ниже $1,1 миллиона. Эта цифра — крайне необычна для крипторынка. Для проекта с рыночной капитализацией в сотни миллионов долларов (текущая рыночная стоимость Pi около $370 миллионов при цене $0,133) ежедневный объём торгов обычно составляет 5–10% от рыночной капитализации, то есть $18,5–37 миллионов. А текущие $1,1 миллиона — это всего около 0,3% от рыночной стоимости, что свидетельствует о крайне низкой ликвидности и интересе к торговле.

Такое сильное расхождение между рыночной капитализацией и объёмом торгов ставит PiCoin в положение «отсутствия рынка». Теоретически, его рыночная стоимость — миллиарды долларов, но на практике, чтобы продать крупную сумму (например, на $100 000), потребуется несколько дней или даже недель, и это сильно повлияет на цену. Такое истощение ликвидности — основная причина, почему PiCoin игнорируют крупные биржи и избегают институциональные инвесторы.

Этот спад совпадает с более широким падением крипторынка, который пострадал от снижения биткоина и других альткоинов. За последние 24 часа общая рыночная капитализация всех токенов снизилась более чем на 2,3% и составляет около 2,2 триллионов долларов. Экономическая ситуация продолжает ухудшаться после выхода сильных данных по занятости в США. Согласно данным Бюро статистики труда, в январе в США было создано 130 тысяч новых рабочих мест — значительно больше ожидаемых 70 тысяч. Такой сильный отчёт по занятости означает, что Федеральная резервная система в ближайшее время не снизит ставки, что негативно сказывается на рисковых активах.

Новый раунд листингов на централизованных биржах может стать потенциальным катализатором роста цен. Компания включила его в план листинга как цепочку, но это лишь «возможность», и официальных сроков выхода пока не объявлено. Даже если PiCoin действительно появится на биржах, это вряд ли решит фундаментальные проблемы. Листинг обычно вызывает краткосрочный рост за счёт спекуляций, а если проект не обладает реальной ценностью, после листинга цена продолжит падать.

Пробой уровня $0,1537 и тест уровня $0,10

(Источник: TradingView)

Дневной график показывает, что цена PiCoin с момента запуска основной линии в феврале значительно снизилась. Она пробила важный уровень поддержки в $0,1537 и сформировала двойное дно в этом районе. Двойное дно — один из самых распространённых бычьих разворотов в техническом анализе, но в случае PiCoin оно было пробито, что говорит о возможном дальнейшем снижении. Этот «ложный двойной дно» или «провалившийся двойной дно» обычно предвещает более глубокое падение.

Цена опустилась в нижнюю границу полос Боллинджера, что указывает на доминирование медведей. Полосы Боллинджера — индикатор волатильности, и при достижении нижней границы часто происходит отскок вверх. Но в случае PiCoin цена продолжает снижаться вдоль нижней полосы, что говорит о сильных и устойчивых продавцах, не дающих возможности для коррекции.

Кроме того, индекс среднего тренда (ADX) вырос до 70, что свидетельствует о сильной нисходящей тенденции. Значение выше 50 говорит о сильной тенденции, а 70 — это экстремальный уровень, указывающий на ускорение падения. В такой ситуации любые попытки купить с надеждой на отскок очень рискованны.

В результате, медведи могут нацелиться на следующий важный уровень поддержки — $0,10. Падение с текущих $0,133 до $0,10 — примерно 25%. Если цена пробьёт уровень сопротивления в $0,1537, то эти прогнозы могут измениться. Но с учётом текущего давления на предложение и отсутствия спроса вероятность пробоя выше очень низка.

Для держателей PiCoin ситуация сейчас крайне сложная. Технический анализ полностью в пользу медведей, предложение в историческом максимуме, спрос на нуле, и весь рынок в неблагоприятной среде — всё указывает на дальнейшее снижение. Единственная надежда — это новый листинг на крупной бирже или какой-то неожиданный позитивный катализатор, но вероятность этого очень мала и не должна служить основанием для инвестиций.