Статья: Эрик, Foresight News
20 января LayerZero анонсировал важное событие, которое должно было состояться 10 февраля. Хотя после этого цена токена ZRO выросла более чем на 40%, приблизившись к 2,4 доллара с примерно 1,7 доллара, очевидно, что рынок уже давно привык к таким «предварительным анонсам крупных событий» и никто не ожидал, что именно произойдет.
Наступил 10 февраля, и кто бы мог подумать, что LayerZero в этот запланированный день продолжит шокировать несколькими мощными новостями.
Сначала, вечером 10-го числа, Tether объявил о своем инвестировании в LayerZero для поддержки разработки технологий межцепочечной совместимости. В ночь с 10 на 11 февраля LayerZero официально заявил о запуске в осенний сезон этого года L1 Zero, предназначенного заменить Ethereum и стать «следующим поколением мировой вычислительной системы». Zero, рожденный с золотым ключом, в день объявления уже подтвердил партнерство с Citadel Securities, американской депозитарной трастовой компанией DTCC, Intercontinental Exchange (ICE) и Google Cloud.
Крупнейший глобальный маркет-мейкер Citadel Securities, обрабатывающий более 35% розничных ордеров на американском рынке, будет оценивать, как интегрировать Zero в высокопроизводительные торговые, клиринговые и расчетные процессы; DTCC планирует через Zero оптимизировать услуги токенизации и цепочку залоговых активов; материнская компания NYSE ICE будет использовать Zero для оптимизации инфраструктуры торгов и клиринга, чтобы поддержать круглосуточный рынок и потенциальную интеграцию токенизированных залогов; Google Cloud намерен объединить свои облачные инфраструктуры и возможности искусственного интеллекта с Zero для создания новой экономической системы.
Это еще не все: команда консультантов Zero включает таких известных фигур, как Мэри Микер (Woodie姐), вице-президент по стратегиям ICE Майкл Блауґрунд и Каролайн Батлер, бывший руководитель глобальных цифровых активов в Меллон Банке. Мэри Микер, через свой фонд ARK Invest, даже прямо инвестировала в LayerZero и заявила, что это ее «первый раз за много лет, когда она снова выступает в роли советника», что говорит о высокой ценности этого шага.
Мэри Микер и традиционные американские финансовые институты, вероятно, не нуждаются в особом представлении. Единственное, что стоит напомнить — в феврале 2025 года Citadel сообщили о планах стать маркет-мейкером в криптовалютной сфере, после чего биткоин, упав до примерно 75 000 долларов, начал стремительно расти и превысил 120 000 долларов. В этот раз Citadel напрямую инвестировала в ZRO, и цена токена взлетела почти на 50%.
LayerZero никогда не играет в низкие ставки
До появления Zero LayerZero уже был «выбранным» проектом.
В начале 2022 года LayerZero запустил межцепочечной мост Stargate, и менее чем за 10 дней его TVL превысил 3 миллиарда долларов. В конце марта того же года LayerZero завершил раунд финансирования серии A+ на 1,35 миллиарда долларов с участием FTX Ventures, Sequoia Capital и a16z. Спустя год, при оценке в 3 миллиарда долларов, проект привлек еще 120 миллионов долларов в раунде серии B, в который вошли а16z Crypto, Sequoia Capital, Circle Ventures, Samsung Next и другие.
Редко какой Web3-проект получает оценку в 30 миллиардов долларов еще до выпуска токенов.
Но в случае LayerZero все кажется вполне логичным. Соучредитель и CEO Bryan Pellegrino — молодой гений покера, который еще в 2018 году разработал платформу OpenToken для выпуска токенов обычными людьми, которая позже была приобретена. В 2020 году Bryan вместе с партнерами создал AI для покера, который победил всех своих «соперников» и даже некоторых топ-профессиональных игроков мира. Статья о «Supremus» — этом AI — позже была процитирована в исследованиях по теории игр лабораторией DeepMind Alphabet AI.
Bryan Pellegrino — тип инвестора, которого любят все: он обладает высоким IQ и способен добиться успеха в любой сфере. И LayerZero это подтверждает.
Если вы все еще считаете, что LayerZero — это просто межцепочечной мост, то, скорее всего, вы неправильно поняли суть этого проекта.
Как один из первых, кто внедрил концепцию omnichain в Web3, LayerZero сосредоточен не на «межцепочечной передаче», а на «взаимодействии». Если внимательно изучить механизм LayerZero, становится ясно, что он создал стандарт «как передавать сообщения между разными цепями без доверия». В блоге о LayerZero V2 есть фраза: «Как стандартизация интернета с помощью TCP/IP, цель LayerZero — сделать стандартной разработку всех приложений на цепочке. Эта концепция объединенной межцепочечной разработки называется omnichain, что отражает видение будущего криптовалют».
Мосты — это лишь передача токенов, а omnichain — это возможность вызывать смарт-контракты на любой цепи. Более того, LayerZero создал стек технологий для реализации этой функции, и разработчики протоколов или эмитенты токенов могут самостоятельно настраивать параметры. В настоящее время LayerZero V2 использует децентрализованную сеть валидаторов (DVN) и исполнительные узлы (Executor) для передачи сообщений. DVN — это сеть из нескольких централизованных валидаторов, а исполнительные узлы отвечают за выполнение проверенных сообщений. Все поддерживаемые LayerZero цепи имеют развернутые контракты Endpoint для отправки и получения сообщений.
Например, я выпустил токен A и хочу, чтобы его можно было переносить между Ethereum, Arbitrum и Base. Я могу развернуть соответствующие контракты на каждой цепи, интегрировать стек LayerZero и договориться, что как только более 5 валидаторов DVN подтвердят подлинность сообщения, произойдет межцепочечная передача токена.
LayerZero предлагает стандарт для таких токенов — OFT (Omnichain Fungible Token). Уже есть такие токены, как USDT, USDC, USDe, WETH, PENGU. Для эмитентов это — универсальный стандарт, который поддерживается почти на 200 блокчейнах, и после интеграции автоматически работает со всеми поддерживающими LayerZero межцепочечными мостами и DEX. Не нужно создавать ликвидность на каждой цепи — все работает по одному стандарту.
От поддержки USDT до прямых инвестиций в Tether, от TVL в 3 миллиарда долларов за 10 дней до более чем 165 цепей и свыше 2000 миллиардов долларов межцепочечных транзакций — недавно интеграцию с LayerZero сделали такие проекты, как Aztec и стабилькоин-платформа Stable. Это и есть сила стандарта.
Zero — это скорее L 0.5
По собственному признанию LayerZero, идея Zero зародилась примерно за полтора года до запуска, то есть в середине 2023 года, вскоре после завершения раунда финансирования серии B. Если бы тогда подумали о соединении с традиционной Wall Street, это было бы очень далеко идущим предвидением. Но за эти полтора года основная идея не изменилась: заменить Ethereum как «мировой компьютер».
Как инфраструктура для передачи сообщений между L1 и L2, LayerZero вполне можно назвать «L0», однако, возможно, команда зациклена на этой терминологии. Zero — это L1, обладающий «скоростью Solana и децентрализацией Ethereum», — и по сути больше похож на «L 0.5», то есть на слой, который поддерживает работу нескольких L1.
Главная особенность Zero — это то, что транзакции в сети не конкурируют за ограниченные ресурсы.
По официальным данным, сейчас каждый валидатор L1 должен проверять каждую транзакцию, и именно эта безопасность ограничивает максимальную пропускную способность. Чтобы повысить TPS, L1 вынужден сосредоточить валидаторов, что идет вразрез с децентрализацией. Благодаря развитию ZKP (Zero-Knowledge Proofs), Zero разделяет построение блока и его проверку: создатель блока собирает весь блок и генерирует ZKP, а валидатор лишь проверяет доказательство.
По словам LayerZero, такая архитектура позволяет снизить стоимость запуска блокчейна с аналогичной пропускной способностью Ethereum с 50 миллионов долларов в год до 1 миллиона, а TPS — до 2 миллионов.
На базе этой идеи Zero предложил концепцию «атомной зоны» (Atomicity Zone). Каждый такой Zone может иметь свои особенности: высокочастотные сделки, платежи или токенизацию RWA. В каждом Zone есть свой независимый производитель блоков, а все блоки в конечном итоге подтверждаются на одной цепи, но не все транзакции конкурируют за ограниченные ресурсы сети.
Отчасти эта идея напоминает L2, и именно поэтому я считаю Zero скорее «L 0.5». В понимании LayerZero, такой дизайн сочетает высокую TPS, как у Solana, и не требует ожидания подтверждения L1 для обеспечения валидности транзакций. Благодаря ZKP Zero реализовал децентрализацию и эффективность в параллели.
Важно отметить, что после запуска Zero токен ZRO перестает быть просто платой за межцепочечные операции и становится нативным токеном L1 — и эти два аспекта уже не в одной «весовой категории».
Чего хочет Уолл-стрит?
Представьте себе сцену: тысячи финансовых институтов — одни используют Ethereum, другие Solana, Base или частные цепи. Стандарты токенов разные, скорость расчетов на цепи разная, стандарты межцепочечной передачи тоже отличаются. Или даже внутри одних и тех же цепей — финансовые организации могут получать преимущества от блокчейн-технологий, но при использовании разных цепей это уже не так очевидно, и блокчейн может уступать централизованным расчетным системам.
Идеально было бы, чтобы весь Уолл-стрит работал на одной цепи — тогда все проблемы решены.
Ответ прост: им нужен «стандарт». Все активы — акции, облигации, недвижимость — могли бы торговаться по единому стандарту токенизации, и даже стабильные монеты тоже. Не нужно было бы делать n разных межцепочечных транзакций. Zero создан для этой цели: у каждого Zone могут быть свои особенности, но в итоге все будут рассчитываться на одной цепи, что означает единые стандарты.
Помните, как Citadel обрабатывает более 35% ордеров? Если бы Citadel выбрала Zero, этот протокол мог бы стать лидером в токенизации акций. И Zero не исключает других цепей — у них есть LayerZero, который может стандартизировать межцепочечные форматы.
Для Уолл-стрит централизованные цепи не очень привлекательны — слишком скучно, а слишком децентрализованные цепи сложно контролировать. Zero, основанный на DPoS, нашел баланс между децентрализацией и управляемостью: цепь относительно децентрализована, но управляется группой компаний или группой лиц, что делает ее приемлемой для всех сторон.
Миллионы разработчиков пытаются создать блокчейн для финансовых гигантов, и пока только LayerZero предложил универсальный стандарт.
