Dong-A Socio Holdings поглощает Dong-A Pharmaceutical при переходе к структуре операционного холдинга

Dong-A Socio Holdings поглощает свою 100%-ю дочернюю Dong-A Pharmaceutical, чтобы стать операционной холдинговой компанией и расширить инвестиционные возможности группы — по итогам анализа NICE Credit Rating, опубликованного 24-го числа. О слиянии было объявлено 23-го числа; сделка проводится по процедурам малых слияний без дополнительной эмиссии акций. NICE Credit Rating отметило, что ранее холдинговая компания использовала способность Dong-A Pharmaceutical генерировать денежный поток лишь ограниченными способами, например через дивиденды, однако поглощение обеспечивает автономию в управлении фондами, создавая возможности для расширения инвестиций, включая запуск новых направлений бизнеса, сделки по слиянию и поглощению, а также поддержку дочерних компаний на уровне группы.

Dong-A Socio Holdings назначает дату подписания контракта на слияние на 27-е число с завершением 1 октября

Дата подписания договора о слиянии назначена на 27-е число, а завершение запланировано на 1 октября. Компания-получатель Dong-A Socio Holdings после слияния изменит название на Dong-A Pharmaceutical. Сделка оформляется как слияние без увеличения капитала: новые акции в рамках слияния не выпускаются, по процедурам малых слияний.

NICE Credit Rating сохраняет стабильный рейтинг после анализа слияния

NICE Credit Rating сохранило долгосрочный кредитный рейтинг Dong-A Socio Holdings на уровне A (стабильный). Квон Джун-сон, основной исследователь в Корпоративном рейтинговом бюро 4 NICE Credit Rating, заявил, что ранее компания использовала способность Dong-A Pharmaceutical генерировать денежный поток ограниченными методами, например дивидендами, но поглощение закрепляет автономию в управлении фондами. Агентство оценило кредитное влияние как ограниченное, поскольку на консолидированной основе до и после слияния существенно не меняются финансовая устойчивость, способность к генерации денежных средств и бизнес-портфель.

Компания заявляет, что конверсия в операционную холдинговую компанию направлена на привлечение средств для новых инвестиций в рост

Компания представила цели слияния, включая обеспечение инвестиционных фондов для новых «двигателей роста» за счет конвертации в операционную холдинговую компанию, упрощение структуры управления и устранение факторов «холдингового дисконта», возникающих из-за дублирования листинга дочерних компаний. Квон проанализировал, что на уровне группы существуют возможности для расширения инвестиций, включая новые направления бизнеса, сделки по слиянию и поглощению, а также поддержку дочерних компаний.

FAQ

Когда Dong-A Socio Holdings завершит слияние с Dong-A Pharmaceutical?

Дата подписания договора о слиянии — 27-е число, завершение запланировано на 1 октября. После слияния компания-получатель изменит название на Dong-A Pharmaceutical.

Какой кредитный рейтинг NICE Credit Rating присвоило Dong-A Socio Holdings после анализа слияния?

NICE Credit Rating сохранило долгосрочный кредитный рейтинг на уровне A (стабильный), сочтя кредитное влияние ограниченным, поскольку на консолидированной основе до и после слияния не происходит существенных изменений финансовой устойчивости и способности к генерации денежных средств.