Homeplus обеспечивает продажи на сумму 230 миллиардов вон в условиях кризиса банкротства

Homeplus подписала контракты на продажу двух закрытых магазинов за 170 миллиардов вон и завершает сделку по продаже Yuseong-branch в Daejeon за 60 миллиардов вон, обеспечив в общей сложности 230 миллиардов вон ликвидных средств в условиях банкротства. Продажи, предположительно, осуществлены государственной организацией, вызвали политические инициативы по превращению части выручки в финансирование в рамках процедуры реабилитации должника (DIP), однако крупнейший кредитор, Meritz Financial, обладающий правом первоочередного залога на магазины, отверг предложение и потребовал полного погашения долга. В мае 2024 года Meritz предоставила Homeplus займ примерно на 1,3 триллиона вон с правом первоочередного залога на 62 магазина и ранее возвратила около 250 миллиардов вон от продажи трех магазинов в ходе начальной процедуры реабилитации.

Homeplus обеспечила 230 миллиардов вон за счет продаж магазинов

Homeplus недавно подписала контракты на продажу двух из 37 непрофильных магазинов, запланированных к закрытию, что принесло 170 миллиардов вон. Компания завершает сделку по продаже Yuseong-branch в Daejeon за 60 миллиардов вон, что доводит ожидаемую сумму выручки до 230 миллиардов вон. Сообщается, что магазины приобрела государственная организация. Продажи являются частью усилий Homeplus по ликвидации активов в рамках процедуры банкротства.

Meritz Financial отвергла предложение о DIP-финансировании

National Assembly и Homeplus предложили использовать часть выручки от продажи в 170 миллиардов вон в качестве DIP-финансирования для поддержки операций, однако Meritz Financial отказалась и настояла на полном использовании суммы для погашения долга. Законодатель от Democratic Party Ким Нам-гюн заявил, что Meritz придерживается позиции «забрать всё» и связывает любое соглашение о реабилитации с полным возвратом средств от будущих продаж активов. DIP-финансирование по Debtor Rehabilitation Act предоставляет приоритетный статус погашения как публичный интерес, обеспечивая возврат основного долга даже при ликвидации Homeplus. Однако Meritz обладает правом первоочередного залога на проданные магазины, и его согласие необходимо для прямого поступления выручки в Homeplus.

Юридические ограничения на превращение выручки от продажи в DIP-фонд

Юридические эксперты отметили, что преобразование выручки от продажи активов в DIP-финансирование структурно сложно, поскольку эти средства связаны с существующими залоговыми правами, а не с новым финансированием. Превращение залоговых средств в фонд реабилитации должника может вызвать вопросы о нарушении доверия. Кроме того, потребуется согласие младших кредиторов на изменение приоритетного порядка, однако у них мало стимулов соглашаться на такие изменения, что снижает реализуемость предложения.

Суд установил крайний срок — 20 июля — для получения 200 миллиардов вон

Реабилитационный суд Сеула, отдел Rehabilitation Division 4 (главный судья Jeong Jun-young), решил прекратить процедуру корпоративной реабилитации Homeplus и заявил, что компания может возобновить процедуру, собрав средства и подав апелляцию в течение 14 дней. Исходный 14-дневный срок с даты решения совпал с Конституционным днём (праздничный день), поэтому срок был продлён до 20 июля. Если к этой дате Homeplus не удастся привлечь 200 миллиардов вон, компания перейдёт к ликвидации.

FAQ

Какие магазины продала Homeplus для получения 230 миллиардов вон?

Homeplus подписала контракты на продажу двух закрытых магазинов за 170 миллиардов вон и завершает сделку по продаже Yuseong-branch в Daejeon за 60 миллиардов вон, в общей сложности 230 миллиардов вон. Сообщается, что магазины приобрела государственная организация.

Почему Meritz Financial отвергла предложение о DIP-финансировании?

Meritz Financial обладает правом первоочередного залога на проданные магазины и потребовала, чтобы вся сумма в 230 миллиардов вон была использована для погашения долга. Компания отказалась разрешить использование части средств для поддержки операций через DIP-финансирование.

Какой крайний срок для Homeplus, чтобы избежать ликвидации?

Реабилитационный суд Сеула установил срок до 20 июля для привлечения 200 миллиардов вон и подачи апелляции для возобновления процедуры реабилитации. В случае несоблюдения этого срока компания перейдёт к ликвидации.