Гонконгские акции закрылись разнонаправленно: Hang Seng +0,76%, Tech Index упал на фоне слухов об ИИ от Meta

Гонконгские акции закрылись разнонаправленно 2 июля (четверг): индекс Hang Seng вырос на 0,76% до 23 055,03 пункта, в то время как индекс Hang Seng Tech снизился на 0,40% до 4 454,28 пункта. Традиционные сектора, включая автопром и золото, подорожали на фоне сильных данных по поставкам в июне и мягкой риторики Федеральной резервной системы, тогда как акции полупроводников и печатных плат обвалились после рыночных слухов о том, что Meta планирует сместить фокус с ИИ-моделей на облачные сервисы и сдавать в аренду избыточные вычислительные мощности. Расхождение отразило резкий секторальный переток, когда инвесторы переместили капитал из высокооценённых технологических «железных» компаний в циклические отрасли, демонстрирующие краткосрочное улучшение фундаментальных показателей.

Акции BYD и золотодобытчиков возглавляют ралли традиционного сектора на июньских данных

Акции автопроизводителей взлетели на сильных июньских показателях поставок: акции BYD подскочили на 8,07% после сообщения о рекордных месячных продажах в 403 500 единиц. Акции золотодобывающих компаний выросли, поскольку спотовая цена золота поднялась до 4 114 долларов после нейтрально-мягких комментариев чиновников ФРС, снизивших ожидания скорого повышения ставок. China Gold International и Lingbao Gold выросли примерно на 11,4% и 10,4% соответственно. Акции свиноводческих компаний выросли, так как национальные цены на свиней вернулись в «эпоху 10 юаней»: Dekang Agricultural подорожала на 13%, Muyuan — на 10%. Также поднялись фармацевтические акции, связанные с препаратами для снижения веса, в лице CSPC Pharmaceutical Group и Innovent Biologics.

Акции полупроводников и печатных плат рухнули на фоне опасений по поводу инфраструктуры ИИ Meta

Акции технологических «железных» компаний понесли резкие потери после рыночных слухов о том, что Meta переключится с разработки ИИ-моделей на расширение облачного бизнеса и монетизацию избыточных вычислительных мощностей. Спекуляции спровоцировали опасения пика инвестиций в ИИ-инфраструктуру и переизбытка мощностей, в результате чего Yangtze Optical Fibre and Cable упали на 22,36%, GigaDevice — более чем на 18%, а SMIC — на 10,07%. Акции, связанные с печатными платами, также откатились на фиксации прибыли и давлении сокращения доли акционеров: Kingboard Laminates снизились на 15,48% после вывода средств крупным акционером.

Аналитики CITIC и Huatai отмечают восстановление PMI и корректировки Stock Connect

CITIC Securities отметила, что июньский производственный PMI вырос до 50,3%, вернувшись в зону расширения, что указывает на поддержку промышленного производства со стороны внешнего спроса. Фирма отметила сохраняющуюся дивергенцию между новыми и традиционными драйверами роста: высокотехнологичное производство демонстрирует более сильную динамику, в то время как сектора сырья остаются в консолидации. Huatai Securities спрогнозировала, что в сентябрьскую корректировку в список Hong Kong Stock Connect будут добавлены 51 акция, при этом потоки капитала будут благоприятствовать технологическому и фармацевтическому секторам. Фирма предупредила, что уже имела место опережающая торговля южного капитала, что может усилить волатильность затронутых акций после включения.

Часто задаваемые вопросы

Почему индекс Hang Seng Tech упал 2 июля, несмотря на рост основного индекса? Индекс Hang Seng Tech снизился на 0,40% до 4 454,28 пункта из-за резких распродаж в акциях полупроводников и технологического оборудования, спровоцированных рыночными слухами о том, что Meta планирует сместить фокус с разработки ИИ-моделей на облачные сервисы и сдавать в аренду избыточные вычислительные мощности. Это вызвало опасения инвесторов по поводу пика инвестиций в ИИ-инфраструктуру и переизбытка мощностей, в результате чего Yangtze Optical Fibre упали на 22,36%, а SMIC — на 10,07%.

Почему акции BYD выросли на 8,07% 2 июля? Акции BYD подскочили на 8,07% после того, как компания сообщила о рекордных июньских продажах в 403 500 единиц, что подстегнуло более широкое ралли в автомобильном секторе, поскольку сильные данные о поставках сигнализировали о сохранении импульса спроса.

Что сообщила CITIC Securities о июньском производственном PMI? CITIC Securities сообщила, что июньский производственный PMI вырос до 50,3%, вернувшись в зону расширения, и отметила, что восстановление внешнего спроса поддерживает промышленное производство, а меры политики, как ожидается, усилят стабилизацию внутреннего спроса.