Kraken принимает токенизированные акции Apple, Nvidia и Tesla в качестве торгового обеспечения

Kraken запустил функцию, позволяющую подходящим клиентам за пределами США использовать избранные токенизированные акции и биржевые инвестиционные фонды в качестве залога для маржинальной и фьючерсной торговли. Биржа теперь принимает токенизированные ценные бумаги, включая Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, SPDR S&P 500 ETF и Invesco QQQ Trust, в качестве залога без необходимости продавать эти активы. Функция позволяет пользователям сохранять экспозицию на эти активы, одновременно открывая кредитные позиции на платформе. Запуск отражает более широкое внедрение токенизированных реальных активов за пределами простой спотовой торговли, поскольку биржи интегрируют блокчейн-ценные бумаги в инфраструктуру маржинального кредитования.

Kraken применяет дисконты (haircuts) и лимиты залога по типам активов

Kraken применяет дисконты к каждому поддерживаемому токенизированному активу, снижая залоговую стоимость, которую пользователи получают против своих активов. Широкие рыночные ETF получают дисконт 10%, что отражает их диверсифицированную экспозицию и более низкую относительную волатильность по сравнению с отдельными акциями. Более волатильные активы, включая Strategy и Robinhood, имеют дисконт 30%.

Биржа установила лимиты залога по активам. Широкие рыночные ETF могут использоваться для залога на сумму до 1 миллиона долларов, большинство отдельных акций ограничены 250 тыс. долларов, а токенизированное золото и акции Circle — 100 тыс. долларов.

Kraken заявил, что дисконты и лимиты будут периодически пересматриваться и могут меняться. Биржа отметила, что токенизированные акции могут нести как рыночный риск, так и риск ликвидности.

Функция доступна только подходящим клиентам за пределами США

Функция доступна только подходящим клиентам за пределами США. Kraken заявил, что токенизированные акции можно использовать в качестве залога для фьючерсной торговли в Европейской экономической зоне, в то время как поддержка маржинального залога доступна в других подходящих юрисдикциях за пределами блока.

Географические ограничения отражают тот факт, что токенизированные ценные бумаги остаются регулируемой категорией продуктов с неравномерным доступом к рынку. Клиенты из стран, не входящих в США, могут получить более ранний доступ к токенизированным ценным бумагам в качестве залога, в то время как пользователи из США остаются за пределами функции.

Запуск последовал за недавним партнерством Kraken с Maple для создания ончейн-складского финансирования для институционального криптокредитования.

Токенизированные реальные активы достигли 32,6 миллиарда долларов распределенной стоимости

Запуск Kraken последовал за недавними продуктовыми разработками на рынках токенизированных активов. Franklin Templeton и Binance запустили в феврале программу, позволяющую институциональным инвесторам использовать токенизированные паи фондов денежного рынка в качестве торгового залога, в то время как базовые активы оставались в регулируемом внебиржевом хранении. Токенизированный фонд казначейских облигаций США BlackRock, BUIDL, принимается в качестве торгового залога на Binance, Crypto.com и Deribit.

Tradeweb совершила то, что она назвала первой покупкой и продажей в реальном времени токенизированных казначейских облигаций США с расчетами в токенизированных наличных в сети Canton.

Токенизированные реальные активы достигли примерно 32,6 миллиарда долларов распределенной стоимости, в то время как токенизированные акции выросли примерно до 2 миллиардов долларов с примерно 381 миллиона долларов годом ранее, по данным RWA.xyz.

FAQ

Какие токенизированные акции Kraken принимает в качестве залога?

Kraken принимает токенизированные ценные бумаги, включая Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, SPDR S&P 500 ETF и Invesco QQQ Trust, в качестве залога для фьючерсной и маржинальной торговли.

Каковы дисконты (haircuts) для токенизированных акций на Kraken?

Широкие рыночные ETF получают дисконт 10%, в то время как более волатильные активы, включая Strategy и Robinhood, имеют дисконт 30%. Лимиты залога варьируются от 100 тыс. долларов для токенизированного золота и акций Circle до 1 миллиона долларов для широких рыночных ETF.

Кто может использовать токенизированные акции в качестве залога на Kraken?

Функция доступна только подходящим клиентам за пределами США. Токенизированные акции можно использовать в качестве залога для фьючерсной торговли в Европейской экономической зоне, в то время как поддержка маржинального залога доступна в других подходящих юрисдикциях за пределами блока.