Как заявил Ли Хё-соп, директор Отдела финансовой индустрии Корейского института рынков капитала, использование биржевых фондов (ETFs), связанных с левереджем (leverage-linked), и чрезмерная маржинальная торговля усилили рыночную волатильность в прошлом месяце, при этом розничные инвесторы несут всю полноту издержек хеджирования. Выступая на Форуме по рынкам капитала Maeil Business 2026, Ли отметил, что при хеджировании leverage ETFs возникает эффект «short gamma», поскольку объемы хеджирования концентрируются к закрытию рынка, что дополнительно усиливает ценовые колебания. Он сказал, что индивидуальные инвесторы, вошедшие с использованием левереджа, сталкиваются не только с издержками хеджирования, но и с комиссиями за управление, которых они могли бы избежать при прямой покупке, неся рост волатильности в одиночку.

Посмотреть источник

Дисклеймер: Информация на этой странице может быть получена из источников третьих сторон и предоставляется только для ознакомления. Она не отражает взгляды или мнения Gate и не является финансовой, инвестиционной или юридической рекомендацией. Торговля виртуальными активами связана с высоким риском. Пожалуйста, не основывайте свои решения исключительно на данных этой страницы. Подробнее смотрите в Дисклеймере.

Связанные новости

14ч назад

Косдак в Южной Корее обвалился на 35,4% с момента запуска ETF с кредитным плечом на отдельные акции 27 мая

07-10 21:13

Южнокорейские индивидуальные инвесторы увеличивают маржинальную торговлю акциями Samsung Electronics и SK Hynix на фоне рыночной волатильности

07-10 05:16

Иностранные трейдеры HFT составляли до 49,9% от торговли ETF с кредитным плечом на отдельные акции 10 июля

07-09 16:13

Коспи с использованием заемных средств вызывает экстремальную волатильность: 56% торговых дней демонстрируют колебания более 3% за 30 дней

07-09 08:07

Волатильность KOSPI удвоилась с момента появления биржевого фонда с кредитным плечом на отдельную акцию 27 мая

Детальный анализ