ADR SK Hynix вырос на 27% после подтверждения IBM приоритета дефицита памяти Memory Shortage Priority

ADR SK Hynix, котируемая в США, взлетела на 27,29% 14 июля (по местному времени), что помогло индексу KOSPI Южной Кореи восстановиться на 6,24% до 7284,41 15 июля. Британский инвестиционный банк Barclays установил целевую цену ADR SK Hynix на уровне $330, а CEO IBM Арвиндс Кришна подтвердил, что клиенты перенаправляют квартальные капитальные затраты (capex), чтобы обеспечить память на фоне дефицита поставок. Barclays прогнозирует, что дефицит поставок сохранится в течение следующего года, с ограниченными улучшениями к 2028 году.

15 июля Samsung Electronics прибавила 6,27%, а SK Hynix выросла на 8,83%, вернувшись к уровню 2 миллиона вон в корейских торгах. Ралли последовало за сильной динамикой в Нью-Йорке: там ADR SK Hynix подскочила на 27,29% вместе с ростом акций Nvidia и Micron. Теперь ADR SK Hynix торгуется с премией 50% к корейским акциям.

Barclays устанавливает целевую цену ADR SK Hynix на $330

Barclays установил целевую цену ADR SK Hynix на уровне $330 (1 акция ADR равна 0,1 обыкновенной акции), что существенно выше текущих корейских целевых уровней 4-4,3 миллиона вон. Инвестиционный банк заявил, что условия дефицита поставок усилятся в следующем году, с лишь ограниченным улучшением к 2028 году.

Рост объёма торгов в 2x-левереджированных ETF и опционах на ADR SK Hynix способствовал одномоментному скачку на 27,29% за один день. Исследователь Hyundai Motor Securities Ким Чэ-сын заявил, что листинг ADR создаёт новый канал ценообразования между рынками США и Кореи, а не приводит к оттокам иностранных инвесторов из корейских акций.

CEO IBM подтвердил приоритет закупок памяти в результатах за Q2

IBM объявила предварительные результаты за Q2 14 июля: выручка $17,2 миллиарда и скорректированная прибыль на акцию $2,93, что ниже рыночных ожиданий по $17,9 миллиарда выручки и $3,01 EPS. CEO Арвиндс Кришна в письме инвесторам отметил, что клиенты перенаправили квартальные capex в конце июня, чтобы в первую очередь обеспечить серверы, хранилища и память.

Кришна пояснил, что клиенты, ожидавшие роста цен из-за дефицита поставок, решили покупать оборудование до ПО. Аналитик eMarketer Джейкоб Боун рассказал The New York Times, что инвестиции в ИИ концентрируют capex на памяти и оборудовании, отводя бюджеты от ПО и сервисов.

Hanmi Semiconductor сообщила о рекордной операционной прибыли за Q2

Hanmi Semiconductor объявила 14 июля, что консолидированная выручка за Q2 достигла рекордного уровня при операционной прибыли 130,3 миллиарда вон, что на 51% больше в квартальном выражении. Акции компании достигли дневного лимита роста 15 июля. Другие бумаги полупроводникового бэк-енд сегмента также показали сильный рост: Jusung Engineering прибавила 8,77%, а Wonik IPS — 12,27%.

Голландский производитель оборудования для полупроводников ASML сообщил результаты за Q2 выше ожиданий рынка 15 июля: выручка за апрель—июнь составила €9,326 миллиарда, что выше оценки в €8,8 миллиарда.

Крупные отчёты Big Tech запланированы с 23 по 31 июля

Google отчитается о результатах за Q2 23 июля, затем Microsoft — 30 июля, а Amazon — 31 июля. SK Hynix должна объявить результаты за Q2 29 июля, а Samsung Electronics — 30 июля. Аналитики рынка ожидают, что рекомендации по capex от гиперскейлеров определят, продолжится ли ралли акций полупроводников.

FAQ

Что стало причиной роста ADR SK Hynix на 27% 14 июля?

ADR SK Hynix выросла на 27,29% 14 июля (по местному времени) после того, как Barclays установила целевую цену $330, и CEO IBM Арвиндс Кришна подтвердил, что клиенты делают приоритетными закупки памяти на фоне дефицита поставок. Также росту способствовали более активные торги 2x-левередженными ETF и опционами.

Что CEO IBM сказал о спросе на память в результатах за Q2?

CEO IBM Арвиндс Кришна заявил в письме инвесторам, что клиенты перераспределили capex в конце июня, чтобы в первую очередь обеспечить серверы, хранилища и память. Он пояснил, что клиенты, ожидавшие роста цен из-за дефицита поставок, решили покупать оборудование до ПО.

Когда крупнейшие техкомпании объявят результаты за Q2?

Google отчитается о результатах за Q2 23 июля, Microsoft — 30 июля, а Amazon — 31 июля. SK Hynix запланирована на 29 июля, а Samsung Electronics — на 30 июля.