Рынок кредитных и обратных ETF в Южной Корее вырос до 31% от дневного объема торгов, что вызвало опасения по поводу волатильности 6 июля

По данным Korea Investment & Securities от 6 июля, рынок маржинальных и обратных биржевых инвестиционных фондов (ETF) в Южной Корее быстро растёт и может усиливать волатильность внутреннего рынка за счёт ребалансировочных сделок в конце дня. Хотя такие ETF составляют лишь 7% от общей стоимости чистых активов ETF, на них приходится примерно 31% ежедневного объёма торгов всех ETF — что значительно выше, чем на рынке США, где маржинальные и обратные ETF занимают лишь 1% чистых активов и 8% объёма торгов.

Спрос на ребалансировку маржинальных и обратных ETF по SK Hynix и Samsung Electronics составил 2,1 триллиона корейских вон и 300 миллиардов вон соответственно с 27 мая по конец июня. За тот же период среднедневные объёмы торгов этими акциями достигли 14,3 триллиона и 11,2 триллиона вон, то есть спрос на ребалансировку иногда превышал 10% дневного объёма торгов в периоды высокой волатильности, отмечает аналитик Korea Investment & Securities Чон Хён Чжон.